Japanischer Yen erreicht frisches wöchentliches Hoch gegenüber USD nach hawkishen BoJ-Protokollen

• Der japanische Yen steigt am Mittwoch zum dritten Mal in Folge gegenüber einem schwächeren USD.
• Die hawkishen BoJ-Minuten sowie geopolitische Unsicherheiten stützen den sicheren Hafen JPY.
• Steigende Wetten auf Zinssenkungen der Fed belasten den USD und üben zusätzlichen Druck auf das USD/JPY-Paar aus.

Der japanische Yen (JPY) legt während der asiatischen Sitzung am Mittwoch zu, nachdem die Protokolle der Sitzung der Bank of Japan (BoJ) im Oktober veröffentlicht wurden, die zeigten, dass die Entscheidungsträger über die Notwendigkeit diskutierten, die Zinssätze weiter zu erhöhen. Der hawkische Ausblick der BoJ stellt eine signifikante Divergenz im Vergleich zu den Wetten auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die US-Notenbank (Fed) dar. Letztere hält den US-Dollar (USD) nahe seinem niedrigsten Stand seit Anfang Oktober und begünstigt weiter den niedrig verzinslichen JPY.

Darüber hinaus tragen anhaltende geopolitische Unsicherheiten, die aus den steigenden Spannungen zwischen den USA und Venezuela, dem langwierigen Russland-Ukraine-Krieg und dem Risiko eines neuen Konflikts zwischen Israel und dem Iran resultieren, zur Überperformance des sicheren Hafens JPY bei. Dies trägt zur angebotenen Stimmung des USD/JPY-Paares am dritten aufeinanderfolgenden Tag bei und unterstützt die Argumentation für eine weitere kurzfristige Abwertung. Ein insgesamt positives Klima an den Aktienmärkten könnte jedoch den JPY unter Druck setzen, während die Liquidität zum Jahresende dünn ist, was Vorsicht für die Bullen erfordert.

Japanische Yen-Bullen behalten kurzfristige Kontrolle angesichts des hawkischen Ausblicks der BoJ und der sicheren Hafenströme

• Die Protokolle der Sitzung der Bank of Japan im Oktober, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Vorstandsmitglieder zustimmten, dass die Zentralbank die Zinssätze weiter erhöhen wird, wenn sich die wirtschaftlichen Preisprognosen bewahrheiten. Bei der anschließenden Sitzung im Dezember erhöhte die Zentralbank den Leitzins auf 0,75%, den höchsten Stand seit 30 Jahren, und ließ die Tür für weitere Straffungen offen.
• Darüber hinaus stützen Spannungen im Zusammenhang mit den Maßnahmen der Vereinigten Staaten gegen Schiffe, die venezolanisches Öl transportieren, sowie Russlands Eskalation der Angriffe auf die Ukraine und ein potenzieller neuer Krieg zwischen Israel und dem Iran den sicheren Hafen des japanischen Yens zum dritten Mal in Folge. Abgesehen davon zieht die vorherrschende Verkaufsneigung des US-Dollars das USD/JPY-Paar am Mittwoch auf ein frisches wöchentliches Tief.
• Der USD-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, ist auf ein frisches Tief seit Anfang Oktober gefallen, während die Wetten auf zwei weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve im Jahr 2026 steigen. Darüber hinaus erklärte US-Präsident Donald Trump, dass der Kandidat für den Vorsitz der Fed sich verpflichten müsse, die Zinsen zu senken, selbst wenn die Wirtschaft gut läuft.
• Dies überschattet die optimistischen US-BIP-Wachstumszahlen vom Dienstag, die zeigten, dass die Wirtschaft im Zeitraum Juli bis September mit einer annualisierten Rate von 4,3% gewachsen ist. Der Wert war stärker als die Konsensschätzungen und der Anstieg von 3,8% im vorherigen Quartal, bietet jedoch wenig Erleichterung für die USD-Bullen oder hilft, die vorherrschende Verkaufsneigung zu mildern.
• Separat berichtete das US-Zensusbüro, dass die Aufträge für langlebige Güter im Oktober um 2,2% zurückgegangen sind, nach einem Anstieg von 0,7% im Vormonat und schlechter als die Markterwartung eines Rückgangs von 1,5%. Darüber hinaus deutete ein starker Rückgang des Verbrauchervertrauens im Dezember darauf hin, dass die Haushalte in Bezug auf die Zukunft viel vorsichtiger werden.
• Händler blicken nun gespannt auf die Veröffentlichung der US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Mittwoch, die den USD beeinflussen und dem USD/JPY-Paar später während der nordamerikanischen Sitzung einen Impuls verleihen könnte. Der Fokus wird jedoch auf der Veröffentlichung des Tokyo CPI-Berichts am Freitag liegen, der eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der JPY-Nachfrage in der nahen Zukunft spielen könnte.

USD/JPY scheint anfällig für einen weiteren Rückgang in Richtung der psychologischen Marke von 155,00

Das USD/JPY-Paar hat nun die starke Bewegung nach der BoJ zurück in die Nähe des November-Hochs umgekehrt. Darüber hinaus stellt der wöchentliche Abwärtstrend aus der Nähe der Marke von 158,00 die Bildung eines bärischen Doppelspitzenmusters dar und validiert den negativen Ausblick für die Kassapreise.

In der Zwischenzeit liegt die MACD-Linie unter der Signallinie knapp unter der Nullmarke, während ein leicht tieferes negatives Histogramm auf ein sich aufbauendes bärisches Momentum hindeutet. Der RSI steht bei 50 (neutral), nachdem er von den jüngsten Höchstständen zurückgegangen ist, was eine abwartende Haltung verstärkt.

Dies deutet wiederum darauf hin, dass der Rückgang des USD/JPY-Paares in der Nähe der psychologischen Marke von 155,00 ins Stocken geraten könnte. Dies wird gefolgt von der horizontalen Zone von 154,55-154,50, die als Nackenstütze des bärischen Musters fungieren sollte. Ein überzeugender Durchbruch darunter wird als wichtiger Auslöser für bärische Händler angesehen und ebnet den Weg für tiefere Verluste.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)