Kanadischer Dollar bleibt stabil, während die US-Regierung wieder öffnet, ADP-Daten enttäuschen
- CAD wird am Mittwoch bei 1,3635 gegenüber USD gehandelt, wenig verändert im Vergleich zur vorherigen Sitzung.
- ADP-Privateinstellungen stiegen im Januar um nur 22.000, weit unter den Erwartungen; offizielle NFP auf nächste Woche verschoben.
- Finanzminister Bessent sagt vor dem Kongress aus; Ölpreise steigen auf 64 USD aufgrund von Spannungen im Nahen Osten.
Der Kanadische Dollar (CAD) hielt sich am Mittwoch stabil gegenüber dem US-Dollar (USD) und wurde knapp unter 1,3700 gehandelt, während die Märkte sich auf das Ende der teilweisen US-Regierungsstilllegung einstellten und einen schwachen Bericht über private Einstellungen verdauten. Der Loonie hat sich von den im späten Januar erreichten 16-Monats-Hochs zurückgezogen, wobei der Rückgang durch schwächere Wachstumsdaten aus Kanada und eine moderate Erholung der USD-Nachfrage nach der Nominierung von Kevin Warsh als Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) getrieben wurde.
Präsident Donald Trump unterzeichnete am Dienstag ein Finanzpaket über 1,2 Billionen USD, das die dreitägige teilweise Stilllegung beendete. Die Bundesbehörden öffneten am Mittwochmorgen wieder, obwohl die Finanzierung des Ministeriums für Innere Sicherheit nur um zwei Wochen verlängert wurde, während die Gesetzgeber weiterhin über Reformen zur Einwanderungsdurchsetzung verhandeln. Die schnelle Lösung beseitigte eine Quelle der Marktunsicherheit, obwohl die kurze Schließung das Bureau of Labor Statistics (BLS) zwang, die Veröffentlichung wichtiger Arbeitsmarktdaten in dieser Woche zu verschieben.
ADP verfehlt Schätzungen, NFP auf nächste Woche verschoben
Der ADP National Employment Report zeigte, dass die privaten Einstellungen im Januar um nur 22K zunahmen, weit unter den Markterwartungen für eine stärkere Zahl. Der Bericht hob hervor, dass die Schaffung von Arbeitsplätzen im Jahr 2025 erheblich zurückging, wobei private Arbeitgeber im gesamten Jahr nur 398K Stellen hinzufügten, verglichen mit 771K im Jahr 2024. Der schwache Bericht hatte zusätzliches Gewicht, da die offiziellen Regierungsdaten verschoben wurden.
Das BLS bestätigte, dass der Bericht über die Nonfarm Payrolls (NFP) für Januar, der ursprünglich für Freitag, den 6. Februar, geplant war, neu terminiert wird, sobald die Regierungsfinanzierung vollständig wiederhergestellt ist. Die Daten zur Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) für Dezember wurden ebenfalls verschoben. Die Märkte hatten mit einem Anstieg von etwa 55K Arbeitsplätzen gerechnet, während die Arbeitslosenquote bei 4,4% bleiben sollte. Die Veröffentlichung im Januar umfasst typischerweise jährliche Benchmarkrevisionen und aktualisierte saisonale Anpassungsfaktoren, was ihre endgültige Veröffentlichung besonders aufmerksamkeitsstark macht.
Bessent steht den Gesetzgebern zu Zöllen und Inflation gegenüber
Finanzminister Scott Bessent trat am Mittwoch vor dem House Financial Services Committee auf und sah sich scharfen Fragen von demokratischen Gesetzgebern zu den Zollpolitiken der Regierung und deren Auswirkungen auf die Verbraucherpreise gegenüber. In hitzigen Auseinandersetzungen räumte Bessent ein, dass seine früheren Aussagen, dass Zölle inflationär sein könnten, „falsch“ waren, und verwies auf das Wirtschaftswachstum und die sinkende Inflation als Beweis dafür, dass die von Kritikern befürchteten preistreibenden Effekte durch Zölle nicht eingetreten sind.
Bessent warnte auch vor einer Überregulierung des Finanzsektors und charakterisierte den Ansatz der vorherigen Regierung als „Regulierung durch Reflex“. Die Aussage erfolgte, während die Märkte auf ein Urteil des Obersten Gerichtshofs warteten, ob die Handelsabgaben der Regierung die präsidentielle Autorität überschritten. Bessent wird am Donnerstag vor dem Senate Banking Committee erscheinen.
Ölpreise steigen aufgrund von Spannungen im Nahen Osten
Die Futures für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) stiegen am Mittwoch auf etwa 64 USD pro Barrel, nachdem das US-Militär eine iranische Drohne in der Nähe eines US-Flugzeugträgers im Arabischen Meer abgeschossen hatte. Der Vorfall verunsicherte die Energiemärkte, obwohl Präsident Trump betonte, dass die diplomatischen Kanäle mit dem Iran offen bleiben und Gespräche weiterhin geplant sind. API-Daten, die einen Rückgang der US-Rohölbestände um 11,1 Millionen Barrel zeigen, die größte seit Juni, wenn bestätigt, fügten weiteren Support hinzu.
Der US-Dollar-Index (DXY) hielt sich am Mittwoch nahe 97,4 und pausierte seinen jüngsten Rückgang von einem fast sechsjährigen Tief. Der Index fand leichte Unterstützung nach dem starken ISM Manufacturing-Bericht zu Beginn dieser Woche, obwohl das Fehlen offizieller Arbeitsmarktdaten die Händler vorsichtig hielt. Die Zinsmärkte preisen weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von etwa 70% ein, dass die Fed die Zinsen bis April hält, wobei die erste Zinssenkung für 2026 um Juni erwartet wird.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: ADP enttäuscht, NFP wird verschoben
- USD/CAD wird bei 1,3635 gehandelt, wenig verändert in der Sitzung, während der Loonie sich unter den 16-Monats-Hochs konsolidiert.
- ADP-Privateinstellungen stiegen im Januar um 22.000, unter den Erwartungen; die Schaffung von Arbeitsplätzen für das gesamte Jahr 2025 belief sich auf nur 398.000.
- BLS verschiebt die Veröffentlichung der Januar-NFP- und Dezember-JOLTS-Daten aufgrund der teilweisen Regierungsstilllegung; neue Termine stehen noch aus.
- WTI-Rohöl steigt auf etwa 64 USD/Barrel, nachdem die USA eine iranische Drohne abgeschossen haben; API meldet einen Rückgang der Bestände um 11,1 Millionen Barrel.
- Bessent sagt dem Kongress, dass seine frühere Ansicht, Zölle seien inflationär, falsch war; steht den Gesetzgebern zu Wirtschaftspolitik gegenüber.
- DXY hält sich nahe 97,4; die Zinsmärkte sehen die Fed bis April auf Hold, mit der ersten Zinssenkung wahrscheinlich im Juni.
Preisprognose für den Kanadischen Dollar
USD/CAD wird am Mittwoch bei 1,3635 gehandelt und hält sich innerhalb einer vertrauten Spanne, nachdem es sich von dem Tief im späten Januar bei etwa 1,3490 zurückgezogen hat. Das Paar hat sich von den Tiefs im Jahr 2025 erholt, da der US-Dollar nach der Nominierung von Warsh und den festeren ISM-Daten eine erneute Nachfrage fand. Der 50-Tage Exponential Moving Average (EMA) nahe 1,3700 markiert die erste Widerstandsschicht, während der 200-Tage EMA und die Eröffnung des Jahres 2026 um 1,3725-1,3735 gruppiert sind.
Unterstützung nahe 1,3540, Widerstand bei 1,3700
Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung nahe 1,3600, gefolgt von dem Tief im Jahr 2025 bei 1,3540. Ein wöchentlicher Schlusskurs unter dieser Schwelle würde ein erneutes bärisches Momentum signalisieren und die Tür für einen Test von 1,3430 öffnen. Auf der Oberseite würde ein klarer Durchbruch über die Zone von 1,3725-1,3735 darauf hindeuten, dass ein bedeutender Tiefpunkt erreicht ist, mit anschließendem Widerstand im Bereich von 1,3930-1,3970.
RSI neutral, während das Paar konsolidiert
Der Relative Strength Index (RSI) im Tageschart schwebt im mittleren Bereich nahe 45-50 und zeigt weder überkaufte noch überverkaufte Bedingungen an. Diese neutrale Lesung entspricht der unruhigen Preisbewegung, während sich das Paar nach dem starken Rückgang im Januar konsolidiert. Für den Moment bleibt der breitere Abwärtstrend bestehen, während USD/CAD unter den wichtigen gleitenden Durchschnitten bleibt, obwohl ein Durchbruch über 1,3735 den kurzfristigen Ton auf Konsolidierung oder Erholung verschieben würde.
USD/CAD Tageschart
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
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