Indische Rupie eröffnet unverändert, da ein stärkerer US-Dollar niedrigere Rohölpreise ausgleicht
- Die indische Rupie eröffnet am Donnerstag unverändert gegenüber dem US-Dollar.
- Ein stärkerer US-Dollar infolge eines hartnäckigen US-PCE-Inflationsberichts hat die niedrigeren Ölpreise ausgeglichen.
- Anleger warten gespannt auf die Äußerungen von Fed-Chef Warsh beim Jackson-Hole-Symposium.
Die indische Rupie (INR) eröffnet am Donnerstag nach einem Feiertag am Vortag unverändert gegenüber dem US-Dollar (USD). Dennoch liegt USD/INR nahe seinem 10-Tage-Tief von 95,40. Das Währungspaar wurde aufgrund niedrigerer Ölpreise mit einer positiven Eröffnung erwartet; die Erholungsbewegung des US-Dollars am Mittwoch infolge des hartnäckigen Berichts zum US-Index der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Juli hat dies jedoch ausgeglichen.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hält der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, seine Kursgewinne vom Mittwoch nahe 99,15.
US-PCE-Inflation beschleunigt sich im Juli stärker als erwartet
Am Mittwoch berichtete das US Bureau of Economic Analysis (BEA), dass die Kern-PCE-Inflation, die von Vertretern der Federal Reserve (Fed) genau verfolgt wird, mit den Schätzungen und dem vorherigen Wert von 3,3% im Jahresvergleich (YoY) übereinstimmte. Auch der PCE-Preisindex insgesamt stieg weiterhin in einem soliden Tempo von 3,7% YoY, während erwartet worden war, dass er sich auf 3,6% abkühlen würde.
Anzeichen dafür, dass der Preisdruck hartnäckig bleibt, dürften die Sorgen über Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr aufrechterhalten.
Bisher wurde jedoch nach den Inflationsdaten keine Veränderung der Zinserwartungen der Fed für die Sitzung im September beobachtet.
Laut dem CME FedWatch Tool liegen die Chancen, dass die Fed die Zinssätze in der geldpolitischen Sitzung im September unverändert lässt, mit fast 64% weiterhin stabil.
Jackson-Hole-Symposium erwartet
Der nächste wichtige Impuls für die globalen Finanzmärkte könnten Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh beim Jackson-Hole-Symposium sein.
Strategen bei DBS bezeichnen Warshs Jackson-Hole-Keynote am Freitag, dem 28. August, als "das wichtigste Ereignis dieser Woche", betonen jedoch, dass das Symposium eher als "Vertrauensereignis denn als Signal für die Zinspolitik" gesehen werde.
Ihrer Ansicht nach steht Warsh vor einer schwierigen Gratwanderung: Er muss die Unabhängigkeit der Fed und ihr Mandat zur Preisstabilität verteidigen und zugleich mehr Klarheit über die Reaktionsfunktion der Fed schaffen, ohne seine Präferenz für weniger Forward Guidance aufzugeben.
Iran und Oman erzielen Hormus-Deal
Die Bestätigung durch das Korps der Islamischen Revolutionsgarden (IRGC), dass es mit Oman eine Vereinbarung zur Aufteilung der Einnahmen über die Straße von Hormus erzielt hat, einen kritischen Engpass für fast ein Fünftel der weltweiten Energieversorgung, hat auf den Ölpreis gedrückt.
Das IRGC stellte jedoch klar, dass die Wiedereröffnung der Straße von Hormus mehr als nur einen Deal mit Oman erfordern wird.
In der Eröffnungssitzung liegt der am 21. September auslaufende MCX-Crude-Oil-Kontrakt 0,75 % niedriger bei rund Rs. 7.834.
Niedrigere Ölpreise sind für Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die stark auf Ölimporte angewiesen sind, um ihren Energiebedarf zu decken, positiv.
USD/INR Technische Analyse
Im Tageschart notiert USD/INR bei 95,42 und behält damit einen leicht bärischen kurzfristigen Ton bei, da es knapp unter den exponentiellen 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 95,5543 fällt. Insgesamt spiegelt die Dreiecksformation eine starke Volatilitätskontraktion wider, was auf einen Seitwärtstrend hindeutet.
Der Relative-Stärke-Index (14) innerhalb der Zone von 40,00-60,00 signalisiert ebenfalls Unentschlossenheit unter den Anlegern.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Perioden-EMA bei 95,55, gefolgt vom Durchbruchsniveau der abwärts gerichteten Trendlinie nahe 96,5178. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim Durchbruchspreis der steigenden Trendlinie bei 95,40, während eine tiefere Untergrenze am Startpunkt der Trendlinie um 94,16 entsteht, wo Käufer voraussichtlich den breiteren Aufwärtstrend verteidigen würden.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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