Gold bleibt stabil, während US-Iran-Atomgespräche und Handelskonflikte den Ausblick prägen
- Gold hält am Donnerstag moderate Gewinne, während Investoren die US-Iran-Atomgespräche beobachten.
- Geopolitische Risiken und Schlagzeilen zu Zöllen halten den Abwärtstrend von Gold in Schach.
- Technisch ist ein Durchbruch über 5.200 USD erforderlich, um den breiteren Aufwärtstrend wieder aufzunehmen.
Gold (XAU/USD) wird am Donnerstag mit einer milden Aufwärtsneigung gehandelt, bleibt jedoch innerhalb der Handelsspanne dieser Woche, da die Märkte vor wichtigen geopolitischen Entwicklungen vorsichtig bleiben. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wird XAU/USD bei 5.174 USD gehandelt, während die Bullen Schwierigkeiten haben, Gewinne über der Marke von 5.200 USD zu halten.
Die seitwärts gerichtete Preisbewegung spiegelt einen Mangel an Überzeugung unter den Händlern wider. Anhaltende Spannungen im Nahen Osten und die anhaltende Unsicherheit über die US-Handelspolitik stützen weiterhin die Nachfrage nach sicheren Anlagen und helfen, den Abwärtstrend einzudämmen.
Gleichzeitig wirken sich nachlassende Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) in naher Zukunft als milder Gegenwind für das renditeschwache Metall aus.
Investoren positionieren sich vorsichtig, da die dritte Runde der US-Iran-Atomgespräche in Genf beginnt. Die Gespräche finden vor dem Hintergrund eines erheblichen militärischen Aufbaus der USA im Nahen Osten statt.
Teheran sucht Berichten zufolge, eine weitere Eskalation zu vermeiden, und hat "Seriosität und Flexibilität" zugesichert, wobei betont wird, dass sich die Gespräche strikt auf nukleare Fragen und die Aufhebung von Sanktionen konzentrieren werden.
Ein bedeutender Durchbruch könnte Bedenken hinsichtlich möglicher militärischer Maßnahmen der USA verringern und die geopolitische Risikoprämie, die in den Goldpreisen eingebettet ist, reduzieren.
Der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer erklärte am Mittwoch, dass die Zölle "wo angemessen" auf 15% erhöht werden, nach dem 10%-Zoll, der am Dienstag nach dem Urteil des Obersten Gerichtshofs in der vergangenen Woche in Kraft trat, das die Anwendung des International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) zur Verhängung reziproker Zölle ablehnte.
Händler überprüfen den geldpolitischen Kurs der Fed, da die Entscheidungsträger besorgt über hartnäckige Inflation sind. Die Märkte erwarten allgemein, dass die Zentralbank die Zinssätze bei den Sitzungen im März und April unverändert lässt.
Eine Zinssenkung im Juni, die zuvor als der wahrscheinlichste Zeitpunkt für die Fed angesehen wurde, um die Lockerung wieder aufzunehmen, scheint nun weniger sicher. Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Märkte Juli als den wahrscheinlicheren Zeitpunkt für die nächste Zinssenkung und weisen eine Wahrscheinlichkeit von etwa 66% zu.
Die Verschiebung der Erwartungen verleiht dem US-Dollar (USD) kurzfristige Unterstützung und hält den Aufwärtstrend von XAU/USD in Schach.
Technische Analyse: XAU/USD bildet Basis über 5.100 USD, Momentum kühlt ab
Der 4-Stunden-Chart zeigt, dass XAU/USD eine Basis über der Marke von 5.100 USD bildet. Die kurzfristige Neigung erscheint leicht rückläufig bis neutral, obwohl der breitere Aufwärtstrend intakt bleibt, da die Preise weiterhin eine Folge von höheren Hochs und höheren Tiefs drucken, seit sie nach der scharfen Korrektur von Rekordhöhen um 5.598 USD nahe 4.400 USD den Tiefpunkt erreicht haben.
Der Relative Strength Index (RSI) ist in den mittleren 50er-Bereich zurückgegangen, nachdem er aus dem überkauften Bereich über 70 zurückgegangen ist, was auf nachlassendes Aufwärtsmomentum hinweist.
In der Zwischenzeit bleibt das Histogramm des Moving Average Convergence Divergence (MACD) im negativen Bereich, wobei die MACD-Linie unter der Signallinie liegt, was auf einen korrigierenden Rückgang und nicht auf eine bestätigte Trendwende hindeutet.
Die erste Unterstützung wird bei 5.100 USD gesehen, wobei ein Durchbruch darunter die 100-Perioden-SMA nahe 5.025 USD freilegen könnte. Eine anhaltende Bewegung unter diesem Niveau könnte den Weg zu tieferer Unterstützung um 4.850 USD ebnen.
Auf der Oberseite steht unmittelbarer Widerstand bei 5.200-5.250 USD. Ein entscheidender Durchbruch über diese Barriere wäre erforderlich, um das bullische Momentum wiederzubeleben und möglicherweise die Tür zur Region von 5.500 USD zu öffnen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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