Gold steigt über 4.500 USD, da Kriegsängste eine Kaufwelle bei sicheren Häfen auslösen
- Gold (XAU/USD) erholt sich deutlich, da Käufer bei Kursrücksetzern angesichts eskalierender Spannungen im Nahen Osten zurückkehren.
- Steigende Ölpreise und höhere Inflationserwartungen stärken die Attraktivität von Gold als sicheren Hafen.
- Stärkerer Dollar und höhere Renditen schrecken aggressive Goldkäufer nicht ab.
Der Goldpreis (XAU/USD) steigt am Freitag um über 3 %, da Käufer bei Kursrücksetzungen auftreten, während der Konflikt in die fünfte Woche der Feindseligkeiten eintritt, ohne Anzeichen einer Deeskalation, und die Inflationsdruck zunimmt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei 4.510 USD, nachdem es von Tagestiefs bei 4.375 USD abgeprallt ist.
Zunehmende geopolitische Spannungen stützen Gold, Öl und den US-Dollar
Die Marktstimmung bleibt düster, da die US-Aktien auf ein 7-Monats-Tief fallen. Der Anstieg der US-Renditen für Staatsanleihen und die breite Stärke des US-Dollars sind für Goldkäufer kein Grund, die Preise nicht weiter zu treiben, die angesichts der wachsenden Unsicherheit über den Nahostkonflikt steigen.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Performance des Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, steigt um 0,30 % auf 100,16, gestützt durch den Anstieg der US-Renditen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt um fast zwei Basispunkte auf 4,428 %.
In den letzten zwei Tagen haben geopolitische Schlagzeilen die Kursbewegungen bestimmt. Am Donnerstag beruhigte US-Präsident Donald Trump die Märkte, indem er die Pause bei Angriffen auf iranische Energieanlagen bis zum 6. April verlängerte und die Pause am frühen Freitag um einen weiteren Tag ausdehnte (Überprüfung empfohlen).
Dennoch sendet das Weiße Haus gemischte Signale, da das Wall Street Journal berichtete, dass das Pentagon weitere 10.000 Soldaten in die Region entsendet.
Infolgedessen ignorierten die Anleger Trumps Versuch, den Konflikt zu deeskalieren, was sich in stark steigenden Energiepreisen zeigt, wobei WTI um fast 5 % auf 98,33 USD pro Barrel zulegte.
Kürzlich erklärte die Islamische Revolutionsgarde Irans, dass die Straße von Hormus geschlossen sei.
US-Wirtschaftsdaten
Was die Daten betrifft, so zeigte die University of Michigan, dass die amerikanischen Haushalte pessimistischer hinsichtlich der wirtschaftlichen Lage werden. Das Verbrauchervertrauen sank im März von 55,5 auf 53,3 und lag damit unter den Prognosen von 54. Die Inflationserwartungen für die nächsten zwölf Monate stiegen von 3,4 % im Februar auf 3,8 %, während sie für die nächsten fünf Jahre unverändert bei 3,2 % blieben.
Die Geldmärkte erwarten nun, dass die Federal Reserve (Fed) angesichts der aktuellen Situation mit hohen Energiepreisen als nächsten Schritt eine Zinserhöhung vornimmt. Bisher haben Händler eine Straffung um sechs Basispunkte bis zum Jahresende eingepreist, wie Prime Market Terminal berichtet.
Fed’s Barkin sagt „vorsichtig, die Zinsen zu halten“, Paulson bleibt neutral
Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, befürwortet es, die Zinsen zu halten, um mehr Klarheit über den nächsten Schritt abzuwarten. Er sagte, der rasche Fortschritt bei der KI habe die wirtschaftliche Perspektive getrübt, während er hinzufügte, dass die Inflation vor dem Öl-Schock bereits ins Stocken geraten sei.
Kürzlich zeigte sich die Philadelphia Fed-Präsidentin Anna Paulson neutral und erklärte, dass der Arbeitsmarkt „fragil“ wirke. Paulson fügte hinzu, dass der Iran-Krieg den dualen Auftrag unter Druck setze und dass „die Inflationsniveaus immer noch zu hoch“ seien.
XAU/USD technische Perspektive: Goldrallye vor dem 100-Tage-SMA begrenzt
Der Goldpreis konsolidiert am Freitag und schafft es nicht, den wichtigen Widerstand um 4.560 USD zu überwinden, was den Weg für weitere Kursgewinne öffnen könnte. Es ist zu beachten, dass das Momentum weiterhin bärisch ist, wie der Relative Strength Index (RSI) anzeigt, der jedoch ein vorheriges Hoch durchbrochen hat, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer an Schwung verlieren.
Wenn XAU/USD über das Donnerstagshoch von 4.544 USD steigt, könnte dies den Weg eröffnen, den 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.605 USD anzugreifen, der als nächster interessanter Bereich gilt. Danach folgen das Tageshoch vom 20. März bei 4.736 USD und anschließend 4.800 USD.
Auf der Unterseite, wenn Gold täglich unter 4.500 USD schließt, wäre die nächste Unterstützung das Tagestief vom 24. März bei 4.306 USD, gefolgt vom Swing-Tief vom 23. März bei 4.098 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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