US-Dollar-Index hält Gewinne nahe 99,00 angesichts eskalierender geopolitischer Risiken

• US-Dollar legt aufgrund der Nachfrage nach sicheren Häfen zu, da die USA sekundäre Sanktionen gegen iranische Handelsnetzwerke und chinesische Institutionen ausweiten.
• Der Aufwärtsspielraum des Greenback bleibt durch die Verdopplung der Rückkäufe langlaufender Anleihen durch das Treasury unter Einsatz von bis zu 1 Billion USD begrenzt.
• Händler warten auf wichtige US-PCE-Inflationsdaten und die bevorstehende Jackson-Hole-Rede von Fed-Vorsitzendem Warsh.

Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des US-Dollar (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, baut seine Gewinne am zweiten Tag in Folge aus und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Dienstag um 99,00.

Der Greenback erhält angesichts eskalierender geopolitischer Spannungen Unterstützung als sicherer Hafen. Dieser Aufwärtsschub folgt auf die Ausweitung der sekundären Sanktionen der Vereinigten Staaten (US) gegen Unternehmen, die mit dem Iran Handel treiben. US-Finanzminister Scott Bessent warnte, dass ein großes Finanzinstitut noch in dieser Woche mit Durchsetzungsmaßnahmen konfrontiert werden könnte, und stellte ausdrücklich klar, dass chinesische Unternehmen von diesen Maßnahmen nicht ausgenommen werden.

Trotz dieser geopolitischen Rückenwinde könnten weitere Gewinne für den Greenback durch die Entscheidung des US-Finanzministeriums begrenzt werden, seine Rückkaufoperationen für länger laufende Anleihen zu verdoppeln. Berichten zufolge könnte Minister Bessent bis zu 1 Billion USD aus dem Treasury General Account einsetzen, um diese Rückkäufe zu finanzieren, was die Marktliquidität und die Renditen potenziell verändern könnte.

Die Marktteilnehmer richten ihren Fokus auf einen dichten Kalender mit US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche. Zu den wichtigsten anstehenden Indikatoren zählen der Verbrauchervertrauensbericht am Dienstag und der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Mittwoch, der als entscheidender Inflationsindikator für die Geldpolitik der Zentralbanken dient.

Die Woche wird am Freitag ihren Höhepunkt erreichen, wenn Fed-Vorsitzender Kevin Warsh auf dem jährlichen Jackson-Hole-Symposium seine Rede hält. Anleger erwarten, dass seine Rede entscheidende Einblicke in den geldpolitischen Ausblick der Fed und die kurzfristige Entwicklung des US-Dollar liefern wird.

Strategen bei Scotiabank heben hervor, dass der "Kalender und das Ereignisrisiko in dieser Woche erheblich sind", und weisen darauf hin, dass ein voller Terminkalender mit Daten und geldpolitischen Signalen Anleger dazu veranlasst, ihre Positionierungen zu überdenken. Ihrer Ansicht nach ist das "Potenzial für einige moderate Gewinne des USD auf breiter Front kurzfristig hoch, da Anleger Positionen abbauen", wobei der Dollar eher von vorsorglichen Positionsanpassungen als von einer grundlegenden Veränderung des zugrunde liegenden Trends profitiert.

Technische Analyse: DXY steigt trotz eines bärischen kurzfristigen Tons

Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 99,00 und behält einen bärischen kurzfristigen Ton bei, da er sowohl unter dem kurzfristigen als auch dem mittelfristigen Exponential Moving Average (EMA) bleibt. Der 14-Tage-Relative-Strength-Index (RSI) bei 35 liegt knapp über dem überverkauften Bereich und deutet darauf hin, dass das Abwärtsmomentum weiterhin dominiert, auch wenn der Verkaufsdruck noch nicht extrem ist.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim EMA der neun Perioden nahe 99,22, während der EMA der 50 Perioden um 99,98 eine höhere Begrenzung bildet, die zurückerobert werden müsste, um den aktuellen Abwärtsdruck zu verringern. Da unterhalb des Spotkurses in diesem Datensatz keine klaren strukturellen Unterstützungen ausgewiesen sind, bleibt der Index anfällig für weitere Rückgänge, solange er unter diesen gleitenden Durchschnittsbarrieren handelt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)