TradingKey Tägliches Marktbriefing: Nasdaq verliert über 1 %, Dell springt nachbörslich um 8 % an, WTI-Rohöl übersteigt 90 $ bei Eskalation des US-Iran-Konflikts

Markttrends im Blick

TradingKey - Am 1. September (US-Ostküstenzeit) schlossen alle drei großen US-Aktienindizes im Minus, wobei der Nasdaq um mehr als 1 % nachgab. Die USA führten einen weiteren Luftangriff gegen den Iran durch, was den militärischen Konflikt zwischen den USA und dem Iran weiter eskalierte. Dies trieb die internationalen Ölpreise kräftig nach oben und zog im Gleichschritt auch die US-Anleiherenditen mit nach oben. Höhere Energiepreise verstärkten die Befürchtungen des Marktes hinsichtlich eines erneuten Anstiegs der Inflation weiter; zusammen mit früheren falkenhaften Signalen des Fed-Vorsitzenden Warsh setzten die Anleger weiterhin verstärkt auf eine Zinserhöhung im September, wodurch Technologie- und Halbleiterwerte zum am stärksten unter Druck stehenden Sektor wurden.

Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,79 % auf 52.772,27 Punkte; der S&P 500 Index gab um 0,71 % auf 7.631,47 Punkte nach; und der Nasdaq Composite Index verlor 1,03 % auf 26.099,77 Punkte.

Bei den Branchen und Einzelwerten standen Technologie- und Halbleiteraktien auf breiter Front unter Druck. Nvidia (NVDA) fiel um 1,51 %, AMD (AMD) gab um 2,36 % nach, Intel (INTC) verlor 0,60 % und Broadcom (AVGO) verbilligte sich um 0,18 %. Der Philadelphia Semiconductor Index sackte insgesamt um 2,14 % ab, was zeigt, dass steigende Ölpreise und kletternde US-Anleiherenditen hoch bewertete Technologieaktien spürbar belasteten.

Im nachbörslichen Handel gab es einen neuen KI-Katalysator. Dell Technologies (DELL) legte nachbörslich um mehr als 8 % zu. Der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal stieg im Jahresvergleich um 58 % auf den Rekordwert von 47 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Markterwartungen von 44,92 Milliarden US-Dollar; das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 7,04 US-Dollar und übertraf die erwarteten 4,91 US-Dollar ebenfalls deutlich. Angetrieben von der starken Nachfrage nach KI-Servern hob Dell seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr kräftig von 167 Milliarden US-Dollar auf 192 Milliarden US-Dollar an.

Bei den Rohstoffen war Rohöl die am besten abschneidende wichtige Anlageklasse des Tages. Brent-Öl (UKOIL) gewann 4,98 % auf einen Schlussstand von 95,20 US-Dollar und erreichte damit den höchsten Stand seit fünf Wochen; WTI-Öl (USOIL) sprang um 5,09 % auf 90,69 US-Dollar. Nach einer neuen Welle von US-Luftangriffen auf den Iran nahmen die Befürchtungen am Markt vor lang anhaltenden Blockaden der Straße von Hormus und Versorgungsunterbrechungen bei Energie aus dem Nahen Osten deutlich zu.

Bei den Edelmetallen setzte Gold (XAUUSD) seinen deutlichen Rücksetzer fort. Kassa-Gold fiel um 2,72 % auf etwa 4.328 US-Dollar und markierte ein Zwei-Wochen-Tief. Obwohl die Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran gewöhnlich der Nachfrage nach sicheren Häfen zugute kommt, erwiesen sich steigende globale Anleiherenditen und ein erstarkender US-Dollar als die dominierenden Treiber. Nachdem der Goldpreis zuvor unter seine 200-Tage-Linie gefallen war, löste er weitere technische Verkäufe aus.

Marktnachrichten

USA starten neue Luftangriffe auf iranische Ziele und verschärfen US-Iran-Konflikt weiter. Das US-Zentralkommando gab bekannt, dass US-Streitkräfte eine neue Welle von Angriffen auf Ziele mit Verbindungen zu den iranischen Revolutionsgarden (IRGC) gestartet haben, nachdem dem Iran vorgeworfen worden war, Angriffe auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus sowie im Nahen Osten stationierte US-Truppen versucht zu haben. US-Präsident Trump bezeichnete die Militäraktion als „gerechtfertigt“ und warnte, dass die USA bei erneuten Vergeltungsschlägen des Iran zu noch umfassenderen Angriffen ausholen würden. Da die militärischen Aktionen beider Seiten erneut eskalieren, sind die Sorgen am Markt vor einer weiteren Ausweitung des Konflikts deutlich gestiegen.

Schiffsverkehr in der Straße von Hormus bleibt beeinträchtigt; Rohölpreise steigen an einem Tag um über 4 US-Dollar. Daten von Kpler zeigten, dass am Montag nur etwa fünf Rohstoffschiffe die Straße von Hormus passierten, was deutlich unter dem Durchschnitt von etwa 14 Schiffen in den vergangenen 10 Tagen liegt, wobei an diesem Tag kein Flüssiggut-Tanker die Meerenge passierte. Der Iran warnte zudem, dass er Rohölexporte aus der Golfregion blockieren könnte. Die Risiken von Lieferunterbrechungen trieben den Preis für Rohöl der Sorte Brent auf 94,65 US-Dollar, während WTI wieder die Marke von 90 US-Dollar überschritt.

Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September nähert sich 70 %; Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen steigen weiter. Der Anstieg der Ölpreise verstärkte die Inflationssorgen am Markt weiter. Zusammen mit den vorherigen restriktiven Äußerungen von Warsh auf der Konferenz in Jackson Hole führte dies dazu, dass die Marktpreise nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 68 % für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im September anzeigen. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen verharrte weiterhin nahe ihren Höchstständen von Anfang 2025, womit die Zinsen erneut zu einem zentralen Belastungsfaktor für die US-Aktienbewertungen wurden.

Dell hebt Jahresprognose für Umsatz um 25 Milliarden US-Dollar an; Aufträge für KI-Server übersteigen 130 Milliarden US-Dollar. Dell meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 47 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 58 % gegenüber dem Vorjahr und einem Rekordhoch entspricht. Das Unternehmen gab an, dass die Bestellungen für KI-Server in den letzten 12 Monaten 130 Milliarden US-Dollar überschritten haben, und hob seine Umsatzprognose für KI-optimierte Server für das Geschäftsjahr 2027 von 60 Milliarden auf 74 Milliarden US-Dollar an. Angetrieben von der starken Nachfrage nach KI-Servern hob Dell seine Jahresumsatzprognose deutlich auf 192 Milliarden US-Dollar an, woraufhin die Aktie im nachbörslichen Handel zeitweise um etwa 7 % zulegte.

SB Energy beantragt US-Börsengang; Nvidia plant Investition von 1,5 Milliarden US-Dollar. SB Energy, ein von SoftBank unterstütztes Unternehmen für Rechenzentren und Energieinfrastruktur, hat einen US-Börsengang beantragt und plant die Notierung an der Nasdaq und der Nasdaq Texas unter dem Tickersymbol SBE. Aus den Antragsunterlagen geht hervor, dass sich Nvidia zu einer Privatplatzierung in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar zum Ausgabepreis verpflichtet hat, während sich OpenAI Warrants im Wert von rund 5,5 Milliarden US-Dollar gesichert hat. SB Energy verfügt derzeit über eine Projekt-Pipeline von etwa 439 Milliarden US-Dollar, was widerspiegelt, dass die Investitionen in KI-Rechenzentren, Strom- und Energieinfrastruktur weiterhin rasant expandieren.

USA drängen G20 zur Reduzierung der KI-Regulierung bei sich verschärfendem globalen Wettbewerb um KI-Regeln. Bei einem G20-Technologietreffen forderte die US-Regierung die Mitgliedstaaten auf, die Einführung übermäßiger neuer Regulierungsmaßnahmen für künstliche Intelligenz zu vermeiden, und schlug die „Carolina-Prinzipien“ vor, um KI-Innovationen durch den Abbau von Regulierungsbeschränkungen und die Förderung von Investitionen in die Grundlagenforschung voranzutreiben. OpenAI, Anthropic, Nvidia und andere US-Technologieunternehmen könnten zu den Hauptbegünstigten dieser Politik gehören, da sich der Wettbewerb in der KI-Branche über Chips und Modelle hinaus auf globale Regulierungsregeln ausweitet.

Top 10 der meistgehandelten Aktien

Die nachstehende Tabelle führt die zehn am aktivsten gehandelten Aktien des jüngsten Marktgeschehens auf. Gestützt auf enorme Handelsvolumina und eine außergewöhnliche Liquidität haben sich diese Werte zu zentralen Referenzgrößen für die Verfolgung der globalen Marktdynamik entwickelt.