EUR/USD-CFDs: Kosten, Margin und Orderarten einfach erklärt
Ein EUR/USD-CFD ermöglicht es, an Kursveränderungen zwischen Euro und US-Dollar teilzunehmen, ohne Devisen für Reisen zu tauschen oder eine der beiden Währungen tatsächlich geliefert zu bekommen. Vor dem Eröffnen einer Position sollten Sie den Spread, die Übernachtfinanzierung, die Positionsgröße und die Auswirkungen auf die Margin Ihres Handelskontos verstehen.
Produktspezifikationen und Handelsbedingungen können sich ändern. Prüfen Sie deshalb die aktuellen EUR/USD-Produktdetails auf der Plattform von Mitrade EU sowie die für Ihr Konto geltenden Bedingungen. Die Beispiele in diesem Artikel dienen ausschließlich der Veranschaulichung.
Was ist ein EUR/USD-CFD?
EUR/USD gibt an, wie viele US-Dollar einem Euro entsprechen. Der Euro ist die Basiswährung, der US-Dollar die Kurswährung. Ein Kurs von 1,1000 bedeutet, dass ein Euro mit 1,10 US-Dollar notiert wird.
Ein Differenzkontrakt (Contract for Difference, CFD) ist ein Derivat, dessen Ergebnis sich aus der Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs einer Position ergibt. Eine Long-Position profitiert vor Kosten von steigenden Kursen und verliert bei fallenden Kursen; bei einer Short-Position ist es umgekehrt. Keine der beiden Richtungen garantiert einen Gewinn. Mit einem CFD erwerben Sie kein zur Lieferung bestimmtes Fremdwährungsguthaben.
Positionsgröße: Lots und Nominalwert
Die für diesen Artikel geprüften EUR/USD-Produktspezifikationen nennen eine Kontraktgröße von 100.000 EUR je Lot und eine Mindestordergröße von 0,01 Lot. Demnach entsprechen 0,01 Lot einem Nominalwert von 1.000 EUR. Dieser Betrag ist dem Wechselkursrisiko ausgesetzt; er ist nicht identisch mit der zum Eröffnen der Position benötigten Margin. Prüfen Sie die aktuellen Mengenbegrenzungen in den Produktdetails.
Welche Kosten entstehen beim EUR/USD-CFD-Handel?
Der Spread
Der Spread ist die Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufkurs. Beträgt der hypothetische Verkaufskurs beispielsweise 1,10000 und der Kaufkurs 1,10006, ergibt sich eine Differenz von 0,00006 beziehungsweise 0,6 Pips. Bei EUR/USD entspricht ein Pip 0,0001. Dieses Beispiel ist kein angegebener Mindestspread und kein typischer Spread von Mitrade.
Spreads sind variabel. Die im Orderfenster geschätzten Spread-Kosten beziehen sich auf die ausgewählte Positionsgröße und die aktuelle Kursstellung; sie bilden nicht die Gesamtkosten einer gehaltenen Position ab. Wer zum Kaufkurs eröffnet und bei unverändertem Verkaufskurs sofort schließt, trägt den Spread.
Übernachtfinanzierung und weitere mögliche Gebühren
Wird eine Position über den maßgeblichen Abrechnungszeitpunkt hinaus gehalten, kann eine Übernachtfinanzierung anfallen. Die EUR/USD-Produktdetails zeigen getrennte Sätze für Kauf- und Verkaufspositionen und geben an, dass die Berechnung auf der gesamten Handelsposition und nicht nur auf der hinterlegten Margin beruht. Die Sätze können sich ändern. Prüfen Sie den aktuellen Satz, den Abrechnungszeitpunkt samt Zeitzone sowie mögliche mehrtägige Gebührenanpassungen.
Die veröffentlichte Gebührenübersicht von Mitrade EU nennt Spreads und anwendbare Übernachtfinanzierungskosten als Handelskosten und beschreibt darüber hinaus mögliche Konto- und Drittanbietergebühren. Prüfen Sie die aktuellen Kostendokumente und die vollständigen Bedingungen. Eine Spread-Schätzung allein beweist nicht, dass keine weiteren Kosten anfallen.
Wie funktionieren Hebel und Margin?
Dank der Hebelwirkung kann der Nominalwert einer Position höher sein als die erforderliche Anfangsmargin. Bei einer Position, die in derselben Währung wie das Konto bewertet wird, gilt als vereinfachte Berechnung: Anfangsmargin = Nominalwert ÷ Hebel. Währungsumrechnungen und die Berechnungsregeln der Plattform können den angezeigten Betrag beeinflussen.
Nur zur Veranschaulichung. Das geprüfte Orderfenster zeigte bei einem Hebel von 30:1 eine Margin von 33,34 EUR. Die Tabelle beruht auf einer einfachen Division; maßgeblich ist der auf der Plattform angezeigte Betrag. Die geprüfte Benutzeroberfläche bot für diese Order die Hebel 1:1, 10:1, 20:1 und 30:1. Die Verfügbarkeit hängt vom jeweiligen Konto und den aktuellen Produkteinstellungen ab.
Die Margin ist eine Sicherheitsleistung, keine Transaktionsgebühr und keine Obergrenze des möglichen Verlusts. Bleibt die Positionsgröße gleich, verändert ein anderer Hebel die erforderliche Margin, nicht aber den durch dieselbe Kursbewegung verursachten Gewinn oder Verlust. Die Hebelwirkung vergrößert Gewinne und Verluste im Verhältnis zur eingesetzten Margin.
Beispiel für Gewinn und Verlust
Angenommen, eine Long-Position in einem EUR/USD-CFD mit einem Nominalwert von 1.000 EUR wird zu 1,1000 eröffnet. Steigt der Schlusskurs auf 1,1050, beträgt der Bruttogewinn 5 USD: 1.000 × (1,1050 − 1,1000). Fällt der Schlusskurs dagegen auf 1,0950, entsteht ein Bruttoverlust von 5 USD. Bei einer entsprechenden Short-Position wäre das Bruttoergebnis umgekehrt.
Dieses Beispiel dient nur zur Veranschaulichung. Spread, Übernachtfinanzierung und weitere mögliche Gebühren sind nicht berücksichtigt. Bei einem auf Euro lautenden Handelskonto hängt das Ergebnis außerdem von der Umrechnung in die Kontowährung ab. Die Beispiele sind weder Prognosen noch Handelssignale oder erwartete Renditen.
Wie funktioniert die kontobezogene Margin-Glattstellung?
In der hier beschriebenen Kontostruktur verwendet Mitrade EU keine isolierte Margin für einzelne Orders. Die Hebelwahl für eine einzelne Order führt daher nicht zu einer gesonderten Liquidationsschwelle für diese Position. Die Margin-Glattstellung wird auf Ebene des gesamten Kontos beurteilt; andere offene Positionen können sich deshalb auf die Schließung einer EUR/USD-Position auswirken.
Margin-Level (%) = Kontoeigenkapital ÷ verwendete Margin × 100.
Nach den hier geprüften Regeln zur kontobezogenen Margin-Glattstellung beginnt das System automatisch, offene Positionen zu schließen, sobald das Kontoeigenkapital auf 50 % oder weniger der insgesamt erforderlichen Anfangsmargin fällt (das heißt, sobald das Margin-Level des Kontos 50 % erreicht oder unterschreitet). Zuerst werden die Positionen mit den größten Verlusten geschlossen, bis das Margin-Level wieder über der Glattstellungsschwelle liegt.
Beispiel: Beträgt die insgesamt verwendete Margin 1.000 EUR und das Kontoeigenkapital 490 EUR, liegt das Margin-Level bei 49 %. Das verdeutlicht die kontobezogene Schwelle von unter 50 %. Es bedeutet weder, dass eine einzelne Order erst bei einem Verlust von der Hälfte ihrer eigenen Margin geschlossen wird, noch, dass Verluste auf diesen Betrag begrenzt sind. Kurse und Kontowerte können sich während der Ausführung verändern.
Kleinanleger profitieren gemäß der Kundenvereinbarung von Mitrade EU von einem Schutz vor Negativsaldo. Damit haften sie nicht für einen negativen Kontostand.
Orderarten und Instrumente zur Risikobegrenzung
Die geprüfte EUR/USD-Oberfläche enthält die Registerkarten „Market“ und „Pending“ sowie Einstellungen für Take Profit, Stop Loss, Trailing Stop und Timed Close. Verfügbarkeit und Ausführungsbedingungen sind auf der Plattform zu prüfen.
Ein individueller Stop-Loss und die kontobezogene Margin-Glattstellung haben unterschiedliche Funktionen. Ein Stop-Loss trennt eine Position nicht vom übrigen Konto und verhindert eine kontobezogene Glattstellung nicht.
Was sollten Sie vor einer Order auf der Mitrade EU Plattform prüfen?
Prüfen Sie vor jeder Order die EUR/USD-Produktdetails, die gewählte Menge, den Hebel, die erforderliche Margin, den aktuellen Spread und die Finanzierungsbedingungen. Beachten Sie die auf der Plattform angegebenen Handelszeiten und die Zeitzone, auch bei Feiertagen oder Zeitumstellungen. Kontrollieren Sie außerdem das Kontoeigenkapital und die verwendete Margin sämtlicher offener Positionen.
Wenn Sie sich mit der Benutzeroberfläche und dem Kontoablauf vertraut machen möchten, können Sie die Plattform von Mitrade EU erkunden. Die Registrierung und der Zugang zu Dienstleistungen unterliegen den jeweiligen Eignungs- und Kontoeröffnungsvoraussetzungen.
Ist ein EUR/USD-CFD dasselbe wie der Umtausch von Euro in US-Dollar?
Nein. Ein CFD bildet Wechselkursbewegungen ab, ohne Ihnen Euro oder US-Dollar zur Verwendung oder Überweisung zu liefern.
Bedeutet eine Positionsgröße von 0,01 Lot, dass ich nur die anfängliche Margin riskiere?
Nein. Bei der geprüften Kontraktgröße entsprechen 0,01 Lot einem Nominalwert von 1.000 EUR. Die erforderliche Margin und der mögliche Verlust sind unterschiedliche Größen. Die kontobezogene Margin-Glattstellung ist keine Verlustobergrenze für einzelne Orders.
Ist der EUR/USD-Spread fest?
Nein. Prüfen Sie die aktuellen Kauf- und Verkaufskurse. Ein auf einem Screenshot angezeigter Spread oder geschätzter Kostenbetrag ist nur eine Momentaufnahme.
Verringert ein niedrigerer Hebel den Verlust bei derselben Position?
Nicht bei unveränderter Positionsgröße und identischer Kursbewegung. Ein niedrigerer Hebel erhöht die erforderliche Anfangsmargin; der Nominalwert bestimmt weiterhin das Bruttoergebnis aus der Kursbewegung.
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