EUR/USD Kursprognose: Hält Gewinne über 1.1450, bleibt aber technisch bärisch unter dem 100-Tage-SMA
- EUR/USD gewinnt am frühen europäischen Handel am Dienstag an Boden und steigt auf fast 1,1475.
- Der negative Ton des Paares bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA intakt, mit bärischem RSI-Momentum.
- Die erste Unterstützungsmarke liegt bei 1,1445; die erste Hürde auf der Oberseite liegt bei 1,1545.
Das Paar EUR/USD wird am Dienstag im frühen europäischen Handel im positiven Bereich um 1,1475 gehandelt. Der Euro (EUR) legt gegenüber dem US-Dollar (USD) angesichts einer verbesserten Risikostimmung zu, da Händler ihre Hoffnungen auf Gespräche zwischen den USA und dem Iran setzen. Vertreter der Federal Reserve (Fed) werden später am Dienstag sprechen, darunter John Williams, Philip Jefferson und Thomas Barkin.
Die Marktteilnehmer warten auf Entwicklungen zu möglichen Gesprächen zwischen den USA und dem Iran im Rahmen der Generaldebatte der Vereinten Nationen in dieser Woche. Washington und Teheran tauschten am Sonntag Drohungen aus, obwohl US-Präsident Donald Trump sagte, er wäre offen für ein Treffen mit dem iranischen Präsidenten Masoud Pezeshkian, der diese Woche zur UN-Generaldebatte in New York erwartet wird.
Andererseits könnte die politische Instabilität in Deutschland die Gemeinschaftswährung kurzfristig belasten. Die rechtsextreme Alternative für Deutschland belegte am Sonntag bei den Landtagswahlen im Nordosten Deutschlands den ersten Platz, während die konservative Partei von Bundeskanzler Friedrich Merz ihre schwerste regionale Wahlniederlage im Nachkriegsdeutschland erlitt und er damit an der Macht festhält.
Vertrauen in den Euro auf dem Prüfstand, da die politischen Risiken in Deutschland steigen
Analysten von MUFG heben das steigende politische Risiko in Deutschland hervor, nachdem Kanzler Merz’ CDU in Mecklenburg-Vorpommern einen historischen Rückschlag erlitten hat, wo die Partei "nur 4,9% der Stimmen erhielt … das schlechteste Ergebnis der Partei bei einer Landtagswahl in der Nachkriegsgeschichte Deutschlands." Sie argumentieren, dass "die jüngsten Ergebnisse CDU-Kritiker, die Kanzler Merz’ niedrige persönliche Zustimmungswerte verantwortlich machen, ermutigen werden, einen Wechsel an der Spitze der Partei zu fordern," und fügen hinzu, dass "gleichzeitig die jüngsten politischen und fiskalischen Entwicklungen in Europa dazu beitragen könnten, das Vertrauen in den Euro kurzfristig zu untergraben."
Musalem von der Fed tendiert stärker hawkish und unterstützt frühere schrittweise Zinserhöhungen
Der FXS Speechtracker-Score von 8/10 signalisiert eine moderate hawkische Tendenz im Vergleich zum historischen Durchschnitt von 7,4/10 und unterstreicht eine überdurchschnittlich starke Betonung weiterer geldpolitischer Straffung. Musalems Warnung, dass die Inflation ohne zusätzliche Straffung in 18 Monaten wahrscheinlich deutlich über dem 2%-Ziel bleiben wird, zusammen mit der Einschätzung, dass die Zinsen "wahrscheinlich weiter steigen müssen", obwohl der Arbeitsmarkt nahe der Vollbeschäftigung liegt und breit angelegte Rohstoffschocks bestehen, signalisiert eine klare Präferenz für frühere, schrittweise Zinserhöhungen, um verfestigte Preissteigerungen nahe 3% zu verhindern. Die Charakterisierung der Inflation als weiterhin "zu hoch", selbst nach Herausrechnung von Angebotsfaktoren, sowie die Absicht von Geschäftskontakten, Preise näher an 3% anzuheben, untermauern eine Tendenz zu einer anhaltend restriktiven Geldpolitik, die den Dollar aus Sicht der relativen Zinsen stützt.
Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,42 Punkte auf 149,96 und hält den allgemeinen Fed-Ton damit weiterhin klar im hawkishen Bereich, deutlich über der neutralen 100er-Schwelle. Dieser leichte Anstieg, im Einklang mit dem stärkeren FXS Speechtracker-Wert, bestätigt, dass Musalems Äußerungen die Erwartungen an anhaltend höhere Leitzinsen geringfügig verstärken – ein Umfeld, das den Dollar gegenüber Währungen mit niedrigeren Renditen tendenziell stützt.
Technische Analyse: EUR/USD behält unter dem 100-Tage-SMA einen negativen Ton bei
Auf dem Tages-Chart behält EUR/USD eine bärische kurzfristige Tendenz bei, da der Spotkurs unter dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und dem mittleren Bollinger-Band bleibt. Das Paar bewegt sich entlang der unteren Hälfte des Bollinger-Korridors, während der 14-Tage-Relative-Stärke-Index bei 36 knapp über dem überverkauften Bereich liegt, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck weiterhin dominiert, auch wenn das Abwärtsmomentum nicht extrem ist.
Auf der Abwärtsseite bietet das untere Bollinger-Band nahe 1,1445 unmittelbare Unterstützung, wo Verkäufer bei überdehnten Intraday-Bewegungen beginnen könnten, einige Gewinne mitzunehmen. Ein Bruch dieses Niveaus könnte das Tief vom 14. Juli bei 1,1378 freilegen, gefolgt vom Tief vom 28. Juli bei 1,1353.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA bei 1,1545. Jegliche Anschlusskäufe oberhalb des genannten Niveaus könnten den Weg zum mittleren Bollinger-Band bei 1,1575 ebnen, auf dem Weg zum Hoch vom 9. September bei 1,1654 und anschließend zum oberen Bollinger-Band bei 1,1700.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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