TradingKey Täglicher Marktbericht: KI-Chip-Aktien steigen kräftig, da AMDs Marktkapitalisierung 1 Billion US-Dollar überschreitet; Intel steigt um 12 %, Arm springt um 17 %, Meta gewinnt über 11 %

Markttrends im Blick

TradingKey – Am 21. September US-Ostküstenzeit stiegen alle drei großen US-Aktienindizes, wobei der Nasdaq ein neues Rekordhoch auf Schlusskursbasis erzielte. Die internationalen Ölpreise fielen den vierten Handelstag in Folge, wobei sich die Sorte Brent erneut der Marke von 100 US-Dollar näherte und die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen wieder unter 5 % fiel. Dies milderte den Bewertungsdruck auf Techtitel, der zuvor durch den zeitgleichen Anstieg der Ölpreise und der langfristigen Zinsen entstanden war. Unterdessen lebte die Begeisterung für KI-Investitionen wieder auf, wobei Halbleiteraktien die Hauptantriebskraft für die Kursgewinne am US-Aktienmarkt bildeten.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,71 % auf 52.048,83 Punkte; der S&P 500 Index legte um 1,49 % auf 7.764,70 Punkte zu und lag damit nur etwa 0,4 % unter seinem Allzeithoch; und der Nasdaq Composite Index kletterte um 2,26 % auf 27.122,09 Punkte, was seinen ersten Rekordschlussstand seit dem 2. Juni markierte.

Bei den Branchen und Einzelwerten legten Halbleiteraktien auf breiter Front zu. AMD (AMD) sprang um rund 10 % nach oben, wobei die Marktkapitalisierung erstmals die Marke von 1 Billion US-Dollar überschritt und das Unternehmen nach Nvidia, Broadcom und Micron Technology zum vierten US-Chipkonzern mit einem Marktwert von einer Billion US-Dollar wurde. Intel (INTC) stieg um 12,14 %, Arm (ARM) schoss um 17,16 % empor, Meta (META) gewann 11,34 % und der Philadelphia Semiconductor Index kletterte um 4,29 %.

Bei den Rohstoffen gaben die internationalen Ölpreise kräftig nach. Die Sorte Brent (UKOIL) fiel um 3,24 % auf 100,01 US-Dollar pro Barrel; WTI-Öl (USOIL) verbilligte sich um 3,65 % auf 91,98 US-Dollar, womit beide Referenzölsorten auf den niedrigsten Stand seit dem 9. September fielen. Trump äußerte die Bereitschaft, während der UN-Generalversammlung mit dem iranischen Präsidenten Peseschkian zusammenzutreffen, während sich die saudi-arabischen Rohölexporte teilweise erholten, was den Markt veranlasste, das Risiko kurzfristiger Lieferunterbrechungen niedriger zu bewerten.

Bei den Edelmetallen gab Gold (XAUUSD) um 0,8 % auf 4.343,60 US-Dollar nach. Obwohl die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen nachgaben, deckelten ein stärkerer US-Dollar und Markterwartungen weiterer Zinserhöhungen der US-Notenbank Fed weiterhin die Gewinne beim Gold. Die aktuelle Markteinschätzung signalisiert eine Wahrscheinlichkeit von rund 88 % für eine erneute Leitzinsanhebung der Fed im Dezember.

Bei den Kryptowährungen stieg Bitcoin (BTC) um über 6 % und überschritt kurzzeitig die Marke von 86.000 US-Dollar, was ein Acht-Monats-Hoch markierte. Ethereum kletterte zeitgleich auf rund 2.700 US-Dollar. Bitcoin löste nach dem Ausbruch aus einer einmonatigen Konsolidierungsspanne Eindeckungen von Leerverkäufen aus, während erneute Zuflüsse in US-Spot-Bitcoin-ETFs die Krypto-Anlagewerte gemeinsam mit den Techtiteln nach oben trieben.

Marktnachrichten

Die Marktkapitalisierung von AMD hat erstmals 1 Billion US-Dollar überschritten; damit ist das Unternehmen der vierte US-Chiphersteller, der diesen Meilenstein erreicht. Die Aktie von AMD stieg am Montag um rund 10 %, wodurch der Börsenwert erstmals die Marke von 1 Billion US-Dollar übertraf. In den letzten Jahren hat das Unternehmen die Markteinführung seiner KI-Chips beschleunigt und sich von einem reinen Chipanbieter zu einem Plattformmodell gewandelt, das Prozessoren, Netzwerkausrüstung und Full-Stack-KI-Systeme abdeckt. Unterdessen hat die rasch wachsende Nachfrage nach CPUs für KI-Inferenzserver AMD ebenfalls geholfen, sein Rechenzentrumsgeschäft weiter auszubauen.

China und die USA werden einen formellen Dialogmechanismus für KI-Sicherheit einrichten und eine „KI-Vorfall-Hotline“ ins Leben rufen. US-Finanzminister Scott Bessent erklärte, dass hochrangige Vertreter Chinas und der USA in etwa zwei Monaten einen weiteren KI-Sicherheitsdialog in Shenzhen führen werden. Beide Seiten haben sich darauf geeinigt, einen formellen Kommunikationsmechanismus einschließlich eines dedizierten Kontaktkanals für KI-Sicherheitsvorfälle einzurichten und gemeinsame Reaktionsprotokolle für potenzielle Risiken wie eigenmächtig agierende KI-Agenten und Cyberangriffe zu erörtern.

Xi Jinping wird vom 23. bis 25. September die USA besuchen; Trump wird am Donnerstag zu einem Treffen mit Xi zusammenkommen. Das chinesische Außenministerium bestätigte, dass Chinas Staatschef Xi Jinping die USA besuchen wird. Der Markt beobachtet aufmerksam, ob der US-chinesische Zollwaffenstillstand verlängert wird, sowie Schlüsselthemen wie Handel, KI, kritische Technologien und die Lage im Iran. Der derzeitige US-chinesische Zollwaffenstillstand läuft am 10. November aus.

Trump zeigt sich bereit zu einem Treffen mit dem iranischen Präsidenten während der UN-Generalversammlung, was einen kräftigen Rückgang der Ölpreise auslöst. Obwohl die USA und der Iran am Wochenende weiterhin scharfe Warnungen austauschten, äußerte Trump die Bereitschaft, sich mit dem iranischen Präsidenten Masud Peseschkian zu treffen. Unterdessen hat der Iran über Vermittler seine Bedingungen für eine Wiederaufnahme der Verhandlungen übermittelt. Steigende diplomatische Erwartungen im Zusammenspiel mit einer Erholung der saudi-arabischen Exporte ließen Brent und WTI an einem einzigen Tag um 3,4 % bzw. 4,5 % sinken.

Strategische Ölreserve der USA fällt auf den niedrigsten Stand seit 1982. Daten des US-Energieministeriums zeigten, dass die strategische Erdölreserve der USA in der vergangenen Woche auf 284,6 Millionen Barrel fiel, den niedrigsten Stand seit Oktober 1982. Die USA hatten zuvor ein Freigabeprogramm von insgesamt 172 Millionen Barrel aus der strategischen Reserve eingeleitet. Angesichts des andauernden Nahostkonflikts ziehen die Bestände der US-Rohölreserve weiterhin das Interesse der Energiemärkte auf sich.

Kalifornien unterzeichnet sieben Gesetze zur Regulierung von Rechenzentren und unterwirft den Ausbau der KI-Infrastruktur strengeren Auflagen. Der Gouverneur von Kalifornien unterzeichnete sieben neue Gesetzentwürfe für die Rechenzentrumsbranche, deren Regulierungsrahmen Stromkosten, Wasserverbrauch und Genehmigungen der Kommunalverwaltungen umfasst. Da KI-Rechenzentren den Bedarf an Strom und Wasser rasch erhöhen, verschärfen mehrere US-Bundesstaaten die Aufsicht über die Baukosten der KI-Infrastruktur.

Europäische Zentralbank startet offiziell Pontes, eine Blockchain-Finanzabwicklungsplattform. Die Europäische Zentralbank hat ihren Pontes-Dienst gestartet, der bestehende Zahlungssysteme mit Blockchain-Finanzmärkten verbindet. Dies ermöglicht Banken und institutionellen Anlegern, Transaktionen mit tokenisierten Vermögenswerten direkt in EZB-besichertem Euro abzuwickeln, ohne auf private Stablecoins angewiesen zu sein. Institute wie die Deutsche Bank, Santander und Clearstream gehören zu den ersten Teilnehmern.

Smart-Ring-Hersteller Oura startet US-Börsengang und strebt eine Bewertung von bis zu 15,6 Milliarden US-Dollar an. Oura plant das Angebot von 50 Millionen Aktien zu einem Preis zwischen 40 und 44 US-Dollar pro Aktie, womit bis zu rund 2,2 Milliarden US-Dollar eingenommen werden sollen, und strebt eine voll verwässerte Bewertung von etwa 15,62 Milliarden US-Dollar an. Eli Lilly hat Interesse bekundet, Aktien im Wert von bis zu 100 Millionen US-Dollar zu zeichnen. Das Unternehmen rechnet damit, nächste Woche unter dem Tickersymbol „OURA“ an der Nasdaq notiert zu werden.

Die 10 aktivsten Aktien

Die nachstehende Tabelle führt die zehn am aktivsten gehandelten Aktien des Marktes auf. Getragen von einem enormen Handelsvolumen und außergewöhnlicher Liquidität haben sich diese Werte zu zentralen Benchmarks für die Verfolgung der globalen Marktdynamik entwickelt.