Forex Today: US Dollar hält Gewinne, während Märkte Fed-Zinserhöhung abwägen, BoJ-Schritt im Fokus
Hier ist, was Sie am Freitag, den 18. September wissen müssen:
Der US Dollar Index (DXY) verzeichnet am Freitag leichte Gewinne um 100,30, da Händler weiterhin die jüngste Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) und geldpolitische Signale bewerten. Am Mittwoch beschloss die US-Notenbank, ihren Leitzins um einen Viertelprozentpunkt auf eine Spanne von 3,75% bis 4,00% anzuheben. Dies ist das erste Mal seit Juli 2023, dass die Fed die Zinsen erhöht hat. Fed-Gouverneurin Michelle Bowman wird später am Freitag sprechen.
Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von fast 53,1% für eine weitere US-Zinserhöhung ein, wenn die Fed sich im Oktober das nächste Mal trifft, verglichen mit fast 44% einen Tag zuvor.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Japanischer Yen.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.02% | 0.83% | -0.02% | -0.17% | 0.11% | -0.04% | |
| EUR | 0.04% | 0.01% | 0.90% | 0.00% | -0.16% | 0.17% | -0.01% | |
| GBP | 0.02% | -0.01% | 0.88% | 0.00% | -0.15% | 0.18% | -0.01% | |
| JPY | -0.83% | -0.90% | -0.88% | -0.85% | -1.03% | -0.72% | -0.89% | |
| CAD | 0.02% | -0.00% | -0.00% | 0.85% | -0.18% | 0.14% | -0.04% | |
| AUD | 0.17% | 0.16% | 0.15% | 1.03% | 0.18% | 0.32% | 0.14% | |
| NZD | -0.11% | -0.17% | -0.18% | 0.72% | -0.14% | -0.32% | -0.17% | |
| CHF | 0.04% | 0.01% | 0.01% | 0.89% | 0.04% | -0.14% | 0.17% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Händler bleiben an den Entwicklungen im Nahen Osten festgehalten. Am Donnerstag erklärte das Islamische Revolutionsgarde-Korps (IRGC) des Iran, dass ein unter der Flagge Togos fahrender Öltanker getroffen worden sei, während er versuchte, eine „illegale Passage“ durch die Straße von Hormus zu nehmen. Das iranische Militär erklärte außerdem, dass es die kritische Wasserstraße weiterhin kontrolliere und keinem Aggressor die Durchfahrt erlauben werde.
US-Präsident Donald Trump sagte am Donnerstag, er stehe vor einer wichtigen Entscheidung darüber, ob groß angelegte Angriffe auf den Iran wieder aufgenommen werden sollen, da Washington abwägt, wie der monatelange Krieg beendet werden kann, so Axios.
Wie weithin erwartet, erhöhte die Bank of Japan (BoJ) ihren Leitzins um 25 Basispunkte (bps) auf 1,25% von 1,00%, den höchsten Stand seit 1995. Die Entscheidung fiel mit 7 zu 2, wobei die Vorstandsmitglieder Toichiro Asada und Ayano Sato gegen die Zinserhöhung stimmten. Die BoJ sagte, es bestehe das Risiko, dass die zugrunde liegende Inflation ihr 2%-Ziel übersteigen könnte.
Erholung der Asien-Devisen auf der Kippe, da die Neubewertung der Fed frühere Dollar-Rückenwinde überlagert
Strategen der UOB Group warnen, dass asiatische Devisen erneut unter Druck geraten könnten, da die Märkte „für weitere Fed-Zinserhöhungen neu bepreisen“, eine Verschiebung, die ihrer Ansicht nach „zu Portfolioabflüssen aus der Region führen und die seit Jahresbeginn erfolgte Erholung des Asia Dollar Index gefährden könnte“. Sie weisen darauf hin, dass das US-Treasury-Rückkaufprogramm „im August ein überraschender Rückenwind für asiatische Devisen war und den USD-Debasement-Trade wiederbelebte“, beurteilen jedoch, dass „seine Wirkung nun wahrscheinlich hinter der hawkischen Ausrichtung der Fed zurücktritt“, wodurch die regionalen Währungen anfälliger für eine anhaltende Stärke der US-Zinsen bleiben.
BoJ warnt vor anhaltendem Straffungsrisiko, da die Inflation dem Ziel näher kommt
Der FXS Speechtracker-Score von 8,2/10 liegt exakt im Einklang mit dem historischen Durchschnitt des Sprechers, doch die Sprache signalisiert eine klare hawkische Tendenz, da die BoJ darauf hinweist, dass sich die zugrunde liegende Inflation 2% nähert und darüber hinausgehen könnte. Die wiederholte Betonung eines moderat steigenden CPI, höherer Inflationserwartungen und der Kostenweitergabe durch Löhne, zusammen mit der Anerkennung, dass die jüngste Yen-Abwertung die Preise wahrscheinlich anheben wird, untermauert eine Verschiebung hin zu einer Verringerung der geldpolitischen Unterstützung, obwohl die finanziellen Bedingungen weiterhin akkommodierend bleiben.
Das Bekenntnis, „die Zinssätze weiter anzuheben“ und den Grad der geldpolitischen Unterstützung so anzupassen, dass das Preisziel nachhaltig erreicht wird, zusammen mit der Wachsamkeit gegenüber Risiken im Nahen Osten, KI-bedingter Nachfrage und FX-Volatilität, verstärkt eine Straffungsneigung, die den Yen stützt. Der Widerspruch der Vorstandsmitglieder Asada und Sato gegen die Zinsentscheidung unterstreicht die interne Debatte über das Tempo der Normalisierung, doch das Basisszenario einer moderat sich erholenden Wirtschaft und einer Inflation, die sich bei rund 2% stabilisiert, hält den Gesamttenor für JPY klar hawkish.
EUR/USD hält sich am europäischen Morgen in der Nähe von 1,1485 im positiven Bereich. Die Europäische Zentralbank (EZB) hob ihren wichtigsten Einlagenzins in der vergangenen Woche um 25 Basispunkte (Bp) auf 2,50% an. Laut Bloomberg-Ökonomen wird die EZB bis Dezember warten, bevor sie eine letzte Zinserhöhung vornimmt, um die durch den Konflikt im Nahen Osten ausgelöste Inflation einzudämmen, so Bloomberg-Ökonomen.
GBP/USD legt über 1,3350 zu und beendet am Donnerstag die viertägige Verlustserie. Die Bank of England beließ den Bank Rate am Donnerstag bei 3,75%, warnte jedoch, dass eine Zinserhöhung zunehmend wahrscheinlich werde.
USD/JPY springt am Freitag in der europäischen Sitzung über 157,00. Die BoJ beschloss, ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 1,25% anzuheben, den höchsten Stand seit 1995.
Gold erholt sich am Freitag von einem Sechswochentief auf über 4.350 USD, gestützt durch fallende Ölpreise und sinkende Renditen von US-Staatsanleihen.
US-Leitzinsen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
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