Silberpreis-Prognose: XAG/USD hält Verluste nahe 66,00 US-Dollar angesichts von Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed

• Silber fällt, da hawkische Äußerungen der Fed die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen bekräftigen und die Preise zinsloser Anlagen nach unten drücken.
• Fed-Mitglied Musalem warnt, dass die Inflation ohne frühere, schrittweise Zinserhöhungen über 2% bleiben könnte.
• Fallende Ölpreise und diplomatische Bemühungen im Nahen Osten könnten Silber Unterstützung bieten.

Der Silberpreis (XAG/USD) gibt nach einem bullischen Eröffnungsgap leicht nach und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Dienstag bei rund 66,00 USD pro Feinunze. Silber ohne Rendite bleibt unter Druck, da hawkische Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve (Fed) die Erwartungen an zusätzliche US-Zinserhöhungen bekräftigt haben.

Musalem signalisiert Bedarf an früheren, schrittweisen Zinserhöhungen, da die Inflationsrisiken erhöht bleiben

Fed-Mitglied Musalem schlägt einen deutlich hawkischen Ton an, mit einem FXS Speechtracker-Score von 8/10, der über dem historischen Durchschnitt von 7,4/10 liegt. Musalem warnt, dass die Inflation ohne weitere geldpolitische Straffung in den nächsten 18 Monaten wahrscheinlich deutlich über dem 2%-Ziel bleiben wird, und argumentiert, dass die Zinsen weiter steigen müssen, um nachfrage- und angebotsgetriebene Preisdruckfaktoren zu bekämpfen, einschließlich breiterer Rohstoffschocks jenseits von Öl wie etwa Kupfer. Obwohl er den Arbeitsmarkt als stabil nahe der Vollbeschäftigung und nicht als wesentliche Inflationsquelle beschreibt, hebt Musalem hervor, dass die zugrunde liegende Inflation mit bis zu 3% weiterhin zu hoch ist und dass Geschäftskontakte Preissteigerungen eher in Richtung 3% planen, was eine Tendenz zu früheren und schrittweisen Zinserhöhungen untermauert.

Der FXS Fed Sentiment Index steigt um 0,42 Punkte auf 149,96 und signalisiert eine solide Bestätigung hawkischer Erwartungen im Einklang mit dem erhöhten FXS Speechtracker-Score. Auf diesem Niveau bleibt der FXS Fed Sentiment Index tief im hawkischen Bereich und unterstreicht die Markterwartung zusätzlicher Straffung, um anhaltende Inflationsrisiken für den Dollar einzudämmen.

Goolsbee warnt vor Überhitzungsrisiken, da Angebotsschocks den Weg der Fed zu 2% trüben

Fed-Mitglied Goolsbee lieferte eine deutlichere Inflationsbotschaft, wobei der FXS Speechtracker-Score von 7,4/10 merklich über dem historischen Durchschnitt von 6,4/10 lag und damit die erhöhte geldpolitische Sensibilität gegenüber Aufwärtsrisiken bei den Preisen unterstreicht. Die Betonung, nur dann "optimistisch" hinsichtlich einer Rückkehr zur 2%-Inflation zu sein, wenn es keine weiteren Anzeichen einer Nachfrageüberhitzung gibt, zusammen mit der klaren Warnung, dass es "keine Unklarheit" über die Reaktion der Fed auf übermäßige Nachfrage gebe, verleiht dem Ton trotz der anhaltenden Unsicherheit über die Aufteilung zwischen Angebotsschocks und nachfragegetriebener Inflation eine moderat hawkische Färbung. Goolsbees Beharren darauf, dass anhaltende Angebotsschocks ausdrücklich in die Politik einbezogen werden müssen und dass nachlassende angebotsseitige Inflation für einen "glaubwürdigen Weg" zurück zu 2% erforderlich sei, deutet darauf hin, dass die Fed eine zu frühe Lockerung scheut, ein Umfeld, das insgesamt den Dollar stützt.

Das Edelmetall könnte jedoch etwas Unterstützung durch fallende Ölpreise finden, die durch ausgeweitete diplomatische Initiativen zur Lösung des Nahostkonflikts und Hinweise auf ununterbrochene Energieversorgung aus der Region getrieben werden. Rohöl selbst sieht sich einem potenziellen Abwärtsrisiko gegenüber, da sich die Sorgen um das Angebot zusammen mit den beschleunigten diplomatischen Bemühungen zur Beendigung des US-Iran-Kriegs verringern.

Geopolitische Entwicklungen stehen im Mittelpunkt, da US-Präsident Donald Trump vor der UN-Generalversammlung in New York spricht, wobei ein mögliches Nebenmeeting mit dem iranischen Präsidenten Masoud Pezeshkian angesetzt ist. Im Laufe der Woche wird Präsident Trump zudem voraussichtlich hochrangige Gespräche mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping und führenden Vertretern verschiedener Golfstaaten führen. Ergänzend zu den diplomatischen Bemühungen hat die Trump-Regierung einen 5-Milliarden-Dollar-Fonds vorgeschlagen, der dem Wiederaufbau der während des Konflikts beschädigten Infrastruktur im Nahen Osten gewidmet ist.

Technische Analyse:

Auf dem Tages-Chart notiert XAG/USD bei 66,11 USD. Das Paar hält sich sowohl über dem 9-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 65,37 USD als auch über dem 50-Tage-EMA bei 64,92 USD und behält damit eine konstruktive bullische Tendenz bei, während sich der Preis nahe den jüngsten Höchstständen konsolidiert. Der Relative Strength Index (14) bei 53,37 bleibt im neutralen Bereich mit leicht positiver Tendenz, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtsdruck intakt, aber nicht überdehnt ist, während der erhöhte FXS Fed Sentiment Index bei 149,96 darauf schließen lässt, dass die breiteren geldpolitischen Erwartungen Silber weiterhin stützen.

Auf der Abwärtsseite ist unmittelbare Unterstützung im Bereich von 66,11 USD zu sehen, gefolgt vom kurzfristigen 9-Tage-EMA bei 65,37 USD und anschließend vom mittelfristigen 50-Tage-EMA bei 64,92 USD, wodurch sich unterhalb des Spot-Preises eine gestaffelte Nachfragezone bildet. Da sich aus dem aktuellen Indikator-Set keine klaren Widerstandsniveaus ableiten lassen, dürften weitere Gewinne davon abhängen, wie der Preis auf diese Unterstützungsstaffel reagiert, da ein anhaltender Bruch unter den 50-Tage-EMA die bullische kurzfristige Struktur zu schwächen beginnen würde.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)