Neuseeländischer Dollar fällt vor US-EMI-Daten aufgrund hawkischer Fed-Äußerungen auf nahe 0,5700

• NZD/USD steht im frühen europäischen Handel am Mittwoch unter leichtem Verkaufsdruck und nähert sich 0,5710. 
• Hawkische Äußerungen von Fed-Vertretern stützen den US-Dollar und sorgen für Gegenwind für das Paar. 
• Der Trump-Xi-Jinping-Gipfel wird am Donnerstag genau beobachtet werden.  

Das Paar NZD/USD fällt im frühen europäischen Handel am Mittwoch auf rund 0,5710. Hawkische Rhetorik von Vertretern der US-Notenbank (Fed) in Bezug auf die hartnäckige US-Inflation bietet dem US-Dollar (USD) gegenüber dem neuseeländischen Dollar (NZD) etwas Unterstützung. Händler warten später am Mittwoch auf die vorläufige Veröffentlichung des Einkaufsmanager-Index (PMI) aus den USA, um neue Impulse zu erhalten. 

Die Märkte erwarten weitere Straffungen durch die US-Notenbank, da Fed-Entscheidungsträger die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen signalisiert haben, falls die Inflation nicht nachlässt. Händler preisen laut dem CME FedWatch Tool inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von rund 53,1% für eine Zinserhöhung um mindestens 25 Basispunkte bei der Fed-Sitzung im Oktober ein, nach 48,7% vor einer Woche.

Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Boston (Fed), Susan Collins, sagte am Dienstag, dass sie die Entscheidung der US-Notenbank in der vergangenen Woche unterstütze, die Zinsen ‌angesichts der Risiken zu erhöhen, dass die künftige Inflation über dem 2%-Ziel liegen werde. "Ich sehe nun eine erhöhte Wahrscheinlichkeit künftiger Szenarien, in denen die Inflation deutlich über 2% bleibt," fügte sie hinzu. 

Unterdessen sagte der Präsident der Fed von St. Louis, Alberto Musalem, dass weitere Zinserhöhungen notwendig sein könnten, um das Inflationsziel der Fed zu erreichen.

Händler werden ein hochbrisantes Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping genau verfolgen, da die beiden Staatschefs angesichts weitreichender Spannungen in der Beziehung auf Stabilität hinarbeiten. Jegliche positiven Entwicklungen rund um den Trump-Xi-Gipfel könnten den China-Proxie Kiwi stützen, da China ein wichtiger Handelspartner Neuseelands ist. 

NZD legt zu, da hawkischer Ton der RBNZ die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung steigen lässt

Strategen bei Brown Brothers Harriman heben hervor, dass der neuseeländische Dollar "die meisten wichtigen Währungen übertrifft", nachdem RBNZ-Gouverneurin Anna Breman bemerkenswert hawkische Äußerungen gemacht hat. Laut BBH haben ihre Kommentare die vom Markt implizierten Wahrscheinlichkeiten für eine "25-Basispunkte-Zinserhöhung auf 3,00% bei der nächsten Sitzung am 28. Oktober" nach oben getrieben, wobei die Wahrscheinlichkeiten "von 57% auf 73% gestiegen sind."

BBH weist darauf hin, dass Breman auch die von den Energiemärkten ausgehenden Inflationsrisiken betonte und hervorhob, dass "wenn die höheren Ölpreise anhalten, sie voraussichtlich zu einer etwas höheren kurzfristigen Inflation führen werden, als wir in der September-Erklärung angenommen hatten." Da die VPI-Daten für das dritte Quartal Neuseelands am 21. Oktober anstehen, merkt BBH an, dass die RBNZ weiterhin mit einer gewissen Abschwächung rechnet, da sie "prognostiziert, dass die Gesamt-VPI-Inflation auf 3,9% im Jahresvergleich gegenüber 4,1% im zweiten Quartal nachlassen wird."

Collins verweist auf einen stärkeren Arbeitsmarkt und anhaltende Inflationsrisiken und stützt damit den Dollar

Collins von der Fed schlug einen deutlich hawkishen Ton an, mit einem FXS Speechtracker-Score von 8,1 gegenüber einem historischen Durchschnitt von 6,6, was ein stärkeres Bekenntnis zur Eindämmung der Inflation signalisiert. Die ausdrückliche Unterstützung für die jüngste Zinserhöhung und die Warnung vor einer erhöhten Wahrscheinlichkeit, dass die Inflation „deutlich über 2 %“ bleibt, zusammen mit einem stärkeren Arbeitsmarktumfeld, untermauern die Erwartung, dass die Geldpolitik länger etwas restriktiver bleiben wird. Diese Kombination aus anhaltenden Inflationsrisiken und einer verbesserten Lage am Arbeitsmarkt stützt den Dollar, da die Märkte einen höheren Zinspfad für länger einpreisen.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,53 Punkte auf 150,49 und liegt damit klar im hawkishen Bereich deutlich über der neutralen 100-Marke. Die Bewegung, im Einklang mit dem erhöhten FXS Speechtracker-Score, bestätigt, dass die Kommunikation der Fed stärker in eine hawkische Richtung tendiert, was wahrscheinlich die Dollar-Renditen stützt und den Aufwärtsdruck auf die Währung kurzfristig aufrechterhält.

Technische Analyse: NZD/USD behält kurzfristig einen negativen Ausblick bei

Im Tageschart behält NZD/USD kurzfristig einen bärischen Ton bei, da der Kassakurs unter dem mittleren Bollinger-Band der 20-Perioden-Chart und dem 100-Tage-Durchschnitt (MA) bleibt. Das Paar drückt an das untere Ende seiner jüngsten Handelsspanne, während der Relative Strength Index (14) um 32 mit überverkauftem Terrain flirtet, was darauf hindeutet, dass das Abwärtsmomentum weiterhin dominiert, sich aber seinem Ende nähern könnte.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim mittleren Bollinger-Band bei 0,5815, gefolgt vom 100-Tage-MA bei 0,5830, wobei das obere Bollinger-Band nahe 0,5970 eine breitere Begrenzung für jegliche Erholungsversuche bildet. Auf der Unterseite bildet das untere Bollinger-Band bei 0,5660 den nächsten bemerkenswerten Unterstützungsbereich, wo die Verkäufer pausieren könnten oder bei einem Bruch dieser strukturellen Untergrenze ein tieferer Rückgang drohen würde.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)