Forex Today: US-Dollar macht CPI-bedingte Gewinne zunichte, da die Anleiherenditen einbrechen
Hier ist, was Sie am Donnerstag, den 15. Oktober, wissen müssen:
Der US-Dollar (USD) steht am Donnerstag weiterhin unter Verkaufsdruck und gibt die Gewinne wieder ab, die er nach den heißen Inflationsdaten verzeichnet hatte, da die Renditen der US-Staatsanleihen deutlich sinken. Im weiteren Tagesverlauf stehen im US-Wirtschaftskalender die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sowie die Daten zum Erzeugerpreisindex (EPI) für September und zu den Einzelhandelsumsätzen an.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am schwächsten gegenüber dem Schweizer Franken.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.50% | -0.41% | -0.22% | -0.18% | 0.45% | -0.34% | -0.57% | |
| EUR | 0.50% | 0.08% | 0.27% | 0.29% | 0.98% | 0.13% | -0.08% | |
| GBP | 0.41% | -0.08% | 0.19% | 0.23% | 0.87% | 0.05% | -0.17% | |
| JPY | 0.22% | -0.27% | -0.19% | 0.02% | 0.68% | -0.16% | -0.37% | |
| CAD | 0.18% | -0.29% | -0.23% | -0.02% | 0.64% | -0.16% | -0.39% | |
| AUD | -0.45% | -0.98% | -0.87% | -0.68% | -0.64% | -0.81% | -1.04% | |
| NZD | 0.34% | -0.13% | -0.05% | 0.16% | 0.16% | 0.81% | -0.24% | |
| CHF | 0.57% | 0.08% | 0.17% | 0.37% | 0.39% | 1.04% | 0.24% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) meldete am Mittwoch, dass die jährliche Inflation, gemessen am Verbraucherpreisindex (VPI), im September auf 3,7% von 3,4% im August gestiegen ist. Dieser Wert lag über der Markterwartung von 3,6%. Der Kern-VPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert, stieg auf Monatsbasis um 0,3%, verglichen mit der Schätzung der Analysten von einem Anstieg um 0,2%. Da die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im Oktober laut dem CME FedWatch Tool mit der ersten Reaktion auf diese Daten in Richtung 40% stieg, legte der USD Index zu und erreichte nahe 103,00 den höchsten Stand seit April 2025.
Analysten von OCBC weisen darauf hin, dass der US-VPI für September „dem USD Auftrieb verlieh, da hartnäckige Inflation die Befürchtungen einer weiteren Straffung durch die Fed wieder aufleben ließ“, wobei „der Kern-VPI um 0,3% MoM stieg, über dem Konsens von 0,2% lag und dem August entsprach, während sich die Gesamtinflation auf 3,7% YoY beschleunigte“. Sie argumentieren, dass diese „positive Überraschung die Sitzung vom 27. bis 28. Oktober offen hält“, obwohl sie „angesichts der jüngsten Fed-Kommunikation weiterhin im Oktober mit einer Pause und anschließend mit einer weiteren Zinserhöhung im Dezember rechnen“.
Während der frühen Handelsstunden der asiatischen Sitzung berichtete Bloomberg, dass China offenbar US-Wertpapiere auf nicht-US-Verwahrstellen in anderen Ländern verlagert und damit seine Rolle bei der Finanzierung der US-Defizite verschleiert. Der Bericht von Bloomberg fügte hinzu, dass Kanadas Bestände an US-Schuldtiteln trotz eines Zollkriegs auf fast 600 Mrd. Dollar an Treasuries und Anleihen gestiegen sind, was darauf hindeutet, dass China seine Bestände nach Kanada verlagert hat. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe sinkt nach dieser Schlagzeile deutlich und lag zuletzt mit knapp 3% im Minus bei rund 5,1%, während der USD Index um 0,45% auf 102,05 fiel.
Die Daten aus Australien zeigten bereits früher am Tag, dass die Arbeitslosenquote im September unverändert bei 4,7% blieb, während die Veränderung der Beschäftigung in diesem Zeitraum bei -39,2K lag und damit schlechter ausfiel als die Markterwartung von -20K. Trotz der erneuten Schwäche des USD bleibt AUD/USD nach enttäuschenden Arbeitsmarktdaten unter Abwärtsdruck und handelt am Donnerstagmorgen in Europa unter 0,6950, was einem Tagesverlust von etwa 0,4% entspricht.
Das britische Office for National Statistics meldete, dass das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im August auf Monatsbasis um 0,1% gewachsen ist. Diese Zahl folgte auf das im Juli gemeldete Wachstum von 0,4% und fiel besser aus als die Markterwartung eines Rückgangs um 0,1%. Weitere Daten aus Großbritannien zeigten, dass die Industrieproduktion und die Produktion des verarbeitenden Gewerbes auf Monatsbasis um 0,8% bzw. 1,2% gestiegen sind. GBP/USD sammelt bullishes Momentum und legt im Tagesverlauf um 0,5% zu und notiert in der frühen europäischen Sitzung bei rund 1,3250.
Nachdem EUR/USD am Mittwoch bis auf wenige Pips an 1,1100 herangekommen war und ein neues 17-Monats-Tief markiert hatte, gewinnt das Paar am frühen Donnerstag an Zugkraft und handelt über 1,1200, mehr als 0,5% im Plus im Tagesverlauf.
Gold profitiert von fallenden Renditen der US-Staatsanleihen und legt im Tagesverlauf um etwa 1% zu und notiert nahe 4.150 USD.
USD/JPY fiel während der asiatischen Handelsstunden am Donnerstag auf ein neues Wochentief bei 157,58, bevor eine Erholung einsetzte. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wurde das Paar bei 158,00 gehandelt und lag damit weiterhin 0,2% im Minus im Tagesverlauf. Das Vorstandsmitglied der Bank of Japan (BoJ), Junko Koeda, sagte am Donnerstag, dass die geldpolitischen Bedingungen in Japan weiterhin akkommodierend geblieben seien, und fügte hinzu, dass sie die Politik anpassen müssten, um Aufwärtsrisiken für die Inflation einzudämmen.
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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