Gold fällt unter 5.000 $, da Warsh-Fed-Wahl und US-Inflation belasten

• Gold sinkt stark, nachdem Trump Kevin Warsh nominiert hat, was die Erwartungen an eine hawkische Fed wiederbelebt.
• Hohe US-Erzeugerinflation verstärkt die Entscheidung der Fed, die Zinsen zu halten, und treibt die Treasury-Renditen sowie den US-Dollar nach oben.
• Steigende Renditen und nachlassende Zinssenkungserwartungen lösen aggressive Gewinnmitnahmen nach dem parabolischen Anstieg von Gold aus.

Der Goldpreis (XAU/USD) setzt seine Verluste am Freitag fort und fällt um fast 10%, um unter 4.900 USD zu sinken, nachdem US-Präsident Donald Trump seinen Kandidaten für den Fed-Vorsitz bekannt gegeben hat, während ein heißer Inflationswert in den USA die Entscheidung der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch, die Zinsen stabil zu halten, rechtfertigte. Der XAU/USD handelt um die obere/untere Marke von 5.000 USD.

Edelmetall stürzt um über 7% ab, da die hawkische Nominierung des Fed-Vorsitzenden und hartnäckige Inflation die Hoffnungen auf eine Lockerung zerschlagen

Am Freitagmorgen gab Trump bekannt, dass er Kevin Warsh als neuen Vorsitzenden der US-Notenbank gewählt hat. Warsh war in seiner vorherigen Amtszeit als Gouverneur bei der Fed als Hawk bekannt.

Seit der Ankündigung haben die Goldpreise ihre Verluste wieder beschleunigt, während der Greenback sich erholte, obwohl er im Januar voraussichtlich Verluste von über 1,42% erleiden wird, basierend auf dem US-Dollar-Index (DXY).

Der DXY, der die Leistung der US-Währung im Vergleich zu sechs Mitbewerbern misst, steigt um 0,74% auf 96,87, was einen Gegenwind für die Edelmetallpreise darstellt.

Langfristige US-Treasury-Renditen steigen, was ein Zeichen dafür ist, dass Spekulanten weniger Chancen sehen, dass Warsh die Zinsen „willkürlich“ senken könnte, um das Weiße Haus zufriedenzustellen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt zum Zeitpunkt des Schreibens bei 4,247%, ein Anstieg um eineinhalb Basispunkte.

In der Zwischenzeit melden sich Fed-Vertreter zu Wort, angeführt von Atlantas Fed-Präsident Raphael Bostic, Fed-Gouverneuren Christopher Waller und Stephen Miran.

Auf der Datenseite verfehlten die von den Produzenten gezahlten Preise in den USA die Schätzungen für eine Verlangsamung und blieben stabil über dem Ziel von 2% der Fed. Dies unterstützt die Entscheidung der Fed am Mittwoch, die Zinsen angesichts wachsender Bedenken, dass die Inflation wieder anziehen könnte, stabil zu halten.

Nächste Woche wird der US-Wirtschaftskalender eine Reihe von US-Arbeitsmarktdaten, Reden von Fed-Vertretern sowie die ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe und die Dienstleistungen für Januar umfassen.

Tägliche Marktbewegungen: Gold stürzt stark ab, während der US-Dollar sich erholt

• Fed-Gouverneur Stephen Miran beschrieb Warsh als ausgezeichnete Wahl für die Fed und merkte an, dass die Haupttreiber des jüngsten Anstiegs des PPI die Immobilienpreise und die Gebühren für Portfoliomanagement sind.
• Gouverneur Christopher Waller wies darauf hin, dass der Arbeitsmarkt trotz stabilen Wirtschaftswachstums schwach bleibt, und bemerkte, dass die Inflation nahe 2% liegen würde, wenn nicht für die Zölle, die sie nahe der 3%-Marke gehalten haben. Waller erklärte auch, dass die Politik näher an neutral, etwa bei 3%, sein sollte.
• Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, betonte die Notwendigkeit von Geduld in Bezug auf die Geldpolitik und schlug vor, dass diese etwas restriktiv sein sollte, und merkte an, dass die volle Auswirkung der Zölle auf die Preise noch nicht zu sehen ist. Er erwartet, dass die Inflation hartnäckig bleibt.
• Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte den Erzeugerpreisindex (EPI) für Dezember, der um 3% im Jahresvergleich stieg, unverändert gegenüber November und die Erwartungen eines Rückgangs um 2,7% verfehlte. Der Kern-EPI, der Nahrungsmittel- und Energiekomponenten ausschließt, stieg um 3,3% im Jahresvergleich, über dem Anstieg von 3% des Vormonats und entgegen den Konsensschätzungen, die einen Rückgang auf 2,9% erwarteten.
• Letzten Mittwoch hielt die Fed die Zinsen unverändert, nahm einen vorsichtigen Ansatz und gab bekannt, dass die geldpolitischen Entscheidungen von Sitzung zu Sitzung getroffen werden.
• Zum Zeitpunkt des Schreibens hatten die Geldmärkte 51 Basispunkte an Lockerungen durch die Fed bis zum Ende des Jahres eingepreist, wie Daten von Prime Market Terminal zeigen.

Technischer Ausblick: Gold stürzt unter 5.000 USD, während Bären die Preise nach unten drücken

Gold taucht am Freitag stark ab und durchbricht wichtige Unterstützungsniveaus wie 5.000 USD, während es seine Verluste in Richtung 4.850 USD ausweitet. Das bullische Momentum scheint nachzulassen, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der sein neutrales Niveau erreicht.

Der Aufwärtstrend bleibt jedoch intakt, es sei denn, XAU/USD fällt unter das Hoch vom 26. Dezember von 4.549 USD, was einen Test des 50-Tage-SMA bei 4.474 USD verschärfen könnte.

Wenn XAU/USD die 5.000 USD zurückerobert, wäre der erste Widerstand das Hoch vom 27. Januar bei 5.182 USD, gefolgt von 5.200 USD. Als nächstes liegt 5.300 USD.