Gold steigt, da Trumps Verzögerung des Iran-Angriffs den USD belastet; hawkische Fed wird Gewinne begrenzen
- Gold zieht einige Käufer an, da Trumps Ankündigung, Angriffe auf den Iran zu verschieben, den USD belastet.
- Geopolitische Risiken bleiben angesichts widersprüchlicher Nachrichten zum andauernden US-Iran-Krieg präsent.
- Inflationssorgen befeuern hawkische Fed-Wetten, die die USD-Bullen favorisieren und das Bullion begrenzen sollten.
Gold (XAU/USD) gewinnt während der asiatischen Sitzung am Freitag etwas an Fahrt und kehrt einen Teil des Rückgangs vom Vortag bis in den Bereich von 4.350 USD um. Der US-Dollar (USD) gibt nach, nachdem US-Präsident Donald Trump angekündigt hat, Angriffe auf die Energieinfrastruktur des Iran zu verschieben und die Frist zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus bis zum 6. April verlängert hat. Dies erweist sich als ein Schlüsselfaktor, der dem Rohstoff etwas Unterstützung bietet. Eine nennenswerte Aufwertung scheint jedoch angesichts der Erwartungen höherer Zinssätze weltweit schwer erreichbar, da dies die Nachfrage nach dem renditelosen gelben Metall tendenziell schmälert.
Die Investoren scheinen nun überzeugt, dass große Zentralbanken, einschließlich der US-Notenbank (Fed), eine hawkische Haltung einnehmen werden, da eskalierende geopolitische Risiken höhere Energiepreise stützen und weiterhin Inflationssorgen schüren. Tatsächlich scheinen Händler die Möglichkeit weiterer Zinssenkungen durch die US-Notenbank vollständig ausgepreist zu haben und setzen zunehmend auf eine Zinserhöhung bis Ende dieses Jahres. Dieser Ausblick wirkt als Rückenwind für die Renditen von US-Staatsanleihen und begünstigt die USD-Bullen, was wiederum den Goldpreis deckeln sollte und vor einer Positionierung für weitere Gewinne Vorsicht gebietet.
Unterdessen belasten widersprüchliche Nachrichten zum US-Iran-Konflikt die Anlegerstimmung. Bei einer Kabinettssitzung sagte Trump, der Iran „bettele“ um einen Deal. Iranische Offizielle hingegen haben Gespräche mit den USA dementiert und erklärt, dass es keine Chance auf eine Einigung zwischen den beiden Gegnern gebe. Hinzu kommt, dass die Entsendung zusätzlicher US-Truppen Spekulationen über eine mögliche Bodenoperation anheizt. Dies hält die geopolitischen Risiken aufrecht, die den Status des Greenbacks als globale Reservewährung weiter stützen und den Aufwärtsspielraum für den Goldpreis begrenzen sollten.
Das fundamentale Umfeld zusammen mit dem bärischen technischen Setup macht es ratsam, auf eine starke Anschlusskäufe zu warten, bevor man sich auf eine Ausweitung der ordentlichen Erholung des XAU/USD-Paares von einem Viermonatstief, das am Montag erreicht wurde, positioniert.
XAU/USD Tages-Chart
Gold wird wahrscheinlich bei höheren Kursen frische Verkäufer anziehen angesichts eines bärischen technischen Setups
Der jüngste Durchbruch unter den steigenden 100-Tage Simple Moving Average (SMA) und das Scheitern in dieser Woche in der genannten Zone bestätigen den kurzfristig negativen Ausblick für das Edelmetall. Das Momentum bleibt unter Druck, wobei der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator im negativen Bereich verweilt und seine Linie unter der Signallinie liegt, was trotz früherer Stabilitätsversuche anhaltende Abwärtskräfte signalisiert.
Der Relative Strength Index (RSI) erholt sich zwar von überverkauften Bedingungen, bleibt jedoch im niedrigen 30er-Bereich, was auf eine schwache Nachfrage und Spielraum für Verkäufer hindeutet, die die Kontrolle behalten, während Erholungen unter den genannten Durchschnitten begrenzt bleiben. Daher könnte der 100-Tage-SMA bei rund 4.630 USD weiterhin als unmittelbare starke Barriere wirken, an der jede Erholung zunächst auf Angebotsdruck im Trendkontext trifft, gefolgt von stärkerem Widerstand im jüngsten Konsolidierungsbereich nahe 4.820 USD. Ein Tagesschluss über dieser Zone wäre erforderlich, um den bärischen Ton zu mildern und die Region um 5.000 USD freizugeben.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim jüngsten Tief um 4.380 USD, wobei ein Durchbruch nach unten den Weg zur steigenden 200-Tage-SMA nahe 4.120 USD als nächster wichtiger Unterstützungszone öffnen würde. Ein nachhaltiges Halten über 4.380 USD würde den Rückgang in einem Korrekturmodus belassen, ein Scheitern dort würde jedoch die aktuelle bärische Tendenz für XAU/USD verstärken.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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