Gold fällt auf Zweimonatstief, da Zweifel an Nahost-Deal die USD-Nachfrage beleben
- Trump lehnt Sanktionserleichterungen ab, solange Teheran nicht auf Uran verzichtet.
- Hawkische Zentralbanken verstärken den Druck auf das nicht verzinsliche Gold.
- Händler warten auf BIP-, Beschäftigungsdaten und Kern-PCE-Inflation.
Gold (XAU/USD) fällt am Mittwoch um mehr als 1 %, da der Greenback etwas Boden gutmacht und einige seiner früheren Verluste ausgleicht, während die Risikoappetit auf neutral umschwenkt angesichts von Spekulationen, dass die US-Iran-Verhandlungen ins Stocken geraten könnten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei 4.443 USD, dem niedrigsten Stand seit dem 30. März.
XAU/USD fällt, da Zweifel am Iran-Abkommen die Dollar-Nachfrage beleben
Der US-Dollar gewinnt etwas an Boden, da US-Präsident Donald Trump seine Haltung gegenüber Iran verschärft. Trump erklärte, dass es keine Sanktionserleichterungen für Iran geben werde, solange das Land nicht zustimmt, auf Uran zu verzichten. Er fügte hinzu, dass Iran einen Deal machen wolle, die USA damit aber nicht zufrieden seien.
Zuvor hatte das Weiße Haus Berichte des iranischen Staatsfernsehens zurückgewiesen, die den Inhalt eines Entwurfs enthüllt hatten, der an US-Verhandler gesendet worden war.
Der US Dollar Index (DXY), der die Wertentwicklung des Greenbacks gegenüber sechs Währungen misst, bewegte sich im Tagesverlauf positiv und stieg um 0,06 % auf 99,20 – ein Gegenwind für das gelbe Metall.
Ein Grund für den Rückgang des Goldpreises könnten die hawkishen Tendenzen großer Zentralbanken sein. Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) hielt den Leitzins hawkisch unverändert und signalisierte in ihrer Forward Guidance, dass sie aufgrund der Auswirkungen des durch den Nahostkonflikt ausgelösten Energieschocks offen für Zinserhöhungen ist.
Investoren preisen hawkische Fed-Wetten ein
Auf dem US-Wirtschaftskalender standen Fed-Beamte im Fokus, angeführt vom Präsidenten der Minneapolis Fed, Neel Kashkari. Er erklärte, dass das Risiko-Gleichgewicht für das doppelte Mandat nahelegt, den Fokus auf die Inflation zu legen. Er fügte hinzu, dass es zu früh sei, den Zeitpunkt von Fed-Maßnahmen vorherzusagen.
Die Geldmärkte preisen laut Daten von Prime Terminal eine fast 50%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Federal Reserve unter der Führung von Kevin Warsh gegen Ende des Jahres die Zinsen anheben wird.
Bei den Daten zeigte der vierwöchige Durchschnitt der ADP-Beschäftigungsveränderung eine Abschwächung auf 35,75K von revidierten 40,75K, deutete aber weiterhin auf eine zugrundeliegende Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes hin.
In dieser Woche umfasst der US-Wirtschaftskalender Auftragseingänge langlebiger Güter, Beschäftigungsdaten, BIP-Zahlen sowie den von der Fed bevorzugten Inflationsindikator, den Kern-PCE-Preisindex.
XAU/USD technische Analyse: Gold setzt Verluste unter 4.500 USD fort, Blick auf 4.400 USD
Die Kursentwicklung zeigt, dass Gold bereit ist, seine Verluste nach Erreichen eines Zwei-Monats-Tiefs von 4.401 USD auszudehnen, bevor es etwas Boden gutmacht. Der Relative Strength Index (RSI) fällt tief in den bärischen Bereich, liegt aber noch über dem überverkauften Bereich. Dies deutet darauf hin, dass die Verkäufer das Sagen haben und weitere Verluste möglich sind.
Die erste Unterstützung für XAU/USD liegt bei 4.400 USD. Ein Durchbruch darunter würde das Tief des Zyklus vom 23. März bei 4.098 USD freilegen, gefolgt von der Marke von 4.000 USD.
Auf der Oberseite wäre der erste interessante Bereich bei 4.500 USD. Wird diese Hürde genommen, wäre die nächste Station die psychologische Marke von 4.550 USD. Ein Durchbruch darüber könnte zum Niveau von 4.600 USD führen und schließlich den 50-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.636 USD herausfordern.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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