Gold hält sich bei 4.000 US-Dollar, da Händler sich auf US-Inflationsdaten vorbereiten
- Gold (XAU/USD) hält sich über der Marke von 4.000 USD, während Händler auf den US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Juni warten.
- Erneute Spannungen zwischen den USA und Iran treiben die Ölpreise nach oben und beleben die Sorgen über energiegetriebene Inflation.
- Technisch bleibt Gold unter Druck, wobei der Relative Strength Index (RSI) unter dem neutralen Niveau verharrt.
Gold (XAU/USD) handelt am Dienstag in einer engen Spanne, wobei die Bullen die psychologische Marke von 4.000 USD verteidigen, während Händler auf die US-Verbraucherpreisindex-Daten (VPI) für Juni warten, die um 12:30 GMT veröffentlicht werden, und die fragile Lage im Nahen Osten genau beobachten.
Zum Zeitpunkt der Erstellung notiert XAU/USD bei rund 4.020 USD, ein Tagesplus von fast 0,45 %, nachdem es im frühen asiatischen Handel ein Zwei-Wochen-Tief von 3.983 USD erreicht hatte.
Es wird erwartet, dass der Gesamt-VPI von 4,2 % im Mai auf 3,8 % im Jahresvergleich zurückgeht, während der monatliche Wert voraussichtlich um 0,1 % sinkt, nach einem Anstieg von 0,5 %. Der Kern-VPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert, soll im Monatsvergleich um 0,2 % und im Jahresvergleich um 2,8 % steigen, was weitgehend den Werten im Mai entspricht.
„Wenn wir diese Woche erneut einen hohen Wert bei der Kerninflation erhalten, muss das FOMC eine Straffung der Geldpolitik in naher Zukunft in Betracht ziehen“, sagte Fed-Gouverneur Christopher Waller am Montag.
Laut dem CME FedWatch Tool rechnen Händler nun mit einer 40%igen Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei der Sitzung im Juli, nach 26 % vor einer Woche, während die Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung im September auf 74 % gestiegen ist.
Später in der amerikanischen Sitzung richten Händler ihre Aufmerksamkeit auf die Kongressanhörung von Fed-Chef Kevin Warsh. Auch Reden von Fed-Vertretern wie Michael Barr, Austan Goolsbee und Lisa Cook werden genau verfolgt.
Erneute Spannungen zwischen den USA und Iran haben die Rohölpreise auf ein Einmonatshoch getrieben. West Texas Intermediate (WTI) notiert bei rund 80,00 USD, ein Wochenplus von etwa 12 %.
Die USA führten am Montag zum dritten Mal in Folge Angriffe gegen den Iran durch. US-Präsident Donald Trump kündigte zudem an, eine Marineblockade gegen den Iran wieder einzuführen, die am Dienstag um 20:00 GMT in Kraft treten soll. Trump fügte hinzu, dass andere Länder die Straße von Hormus weiterhin nutzen könnten, jedoch eine Sicherheitsgebühr von 20 % zahlen müssten.
Der oberste gemeinsame Militärstab des Iran erklärte, die USA hätten keine Rolle bei der Bestimmung der Zukunft von Hormus und dürften sich nicht in die Straße einmischen.
Die jüngste Eskalation hat die Aufmerksamkeit wieder auf die inflationsfördernde Wirkung steigender Ölpreise gelenkt. Da die Märkte mit einer Zinserhöhung der Fed im späteren Jahresverlauf rechnen, bleibt die kurzfristige Tendenz von Gold bärisch.
Technische Analyse: XAU/USD versucht, sich in einem bärischen Setup zu stabilisieren
Im Tages-Chart behält XAU/USD eine bärische Tendenz bei und handelt unter den 50-, 100- und 200-Tage Simple Moving Averages (SMAs).
Gold versucht, sich über der psychologischen Marke von 4.000 USD zu stabilisieren, doch das Momentum bleibt schwach. Der Relative Strength Index (RSI) liegt nahe bei 39, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) leicht positiv bleibt, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck nachlassen könnte, aber noch keine klare bullische Umkehr signalisiert.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 4.200 USD, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei 4.331 USD. Der 200-Tage-SMA bei 4.495 USD und der 100-Tage-SMA bei 4.570 USD stellen stärkere Barrieren dar und untermauern die übergeordnete bärische Struktur.
Die unmittelbare Unterstützung befindet sich an der runden Marke von 4.000 USD. Ein nachhaltiger Bruch unter dieses Niveau könnte erneuten Verkaufsdruck auslösen, während Gold 4.200 USD zurückerobern müsste, um die aktuelle bärische Tendenz zu entschärfen.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
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