Forex Today: Gold fällt unter 4.200 $ aufgrund hawkischer Fed-Aussichten, Spannungen im Nahen Osten
Hier ist, was Sie am Montag, den 28. September, wissen müssen:
Gold (XAU/USD) steht zu Beginn der neuen Woche weiterhin unter starkem Verkaufsdruck, da der hawkische Ausblick der Federal Reserve (Fed) und eine weitere Eskalation der geopolitischen Spannungen belasten. In Ermangelung von Veröffentlichungen makroökonomischer Daten mit hoher Relevanz werden Anleger weiterhin den Äußerungen von Zentralbankern und Schlagzeilen aus dem Nahen Osten große Aufmerksamkeit schenken. In den frühen Handelsstunden der asiatischen Sitzung am Dienstag wird die Reserve Bank of Australia (RBA) geldpolitische Entscheidungen bekannt geben.
Am Wochenende wies der Präsident der Vereinigten Staaten (US), Donald Trump, Irans Vorschlag zurück, den Konflikt zu beenden und die Straße von Hormus wieder zu öffnen, bezeichnete Irans Angebot als nicht akzeptabel und erklärte, Teheran wolle einen Deal machen, weil "sie so schlecht verlieren". Als Reaktion darauf sagte der iranische Außenminister Abbas Araghchi laut Al Jazeera, man sei offen für "echte Diplomatie", aber auch bereit, neuen US-Angriffen entgegenzutreten.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Schweizer Franken.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.10% | -0.10% | 0.09% | 0.08% | 0.06% | -0.16% | 0.12% | |
| EUR | -0.10% | -0.04% | 0.04% | -0.01% | -0.02% | -0.14% | 0.03% | |
| GBP | 0.10% | 0.04% | 0.06% | 0.03% | 0.01% | -0.09% | 0.19% | |
| JPY | -0.09% | -0.04% | -0.06% | -0.05% | -0.07% | -0.16% | 0.13% | |
| CAD | -0.08% | 0.00% | -0.03% | 0.05% | -0.04% | -0.13% | 0.14% | |
| AUD | -0.06% | 0.02% | -0.01% | 0.07% | 0.04% | -0.10% | 0.18% | |
| NZD | 0.16% | 0.14% | 0.09% | 0.16% | 0.13% | 0.10% | 0.29% | |
| CHF | -0.12% | -0.03% | -0.19% | -0.13% | -0.14% | -0.18% | -0.29% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Das risikoaverse Marktumfeld spiegelt sich darin wider, dass der US-Dollar-Index (USD) am europäischen Morgen moderate Gewinne oberhalb von 101,00 hält, während Gold (XAU/USD) unter 4.200 Dollar auf dem niedrigsten Stand seit Anfang August notiert und im Tagesverlauf etwa 2,5% verliert. Schließlich fallen die Futures auf US-Aktienindizes am europäischen Morgen zwischen 0,4% und 0,9%.
Unterdessen zeigt das CME FedWatch Tool, dass die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 70% für eine Zinserhöhung der Fed im Oktober einpreisen, verglichen mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 55% zu Beginn der Vorwoche.
Die Präsidentin der Cleveland Federal Reserve (Fed), Beth Hammack, lieferte am Freitag eine moderat hawkische Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 7,2/10. Die Betonung darauf, dass das "größte Risiko" in der Entstehung einer inflationären Denkweise liege, zusammen mit Sorgen über nachfragegetriebene Belastungen und Kapitalausgaben, die den Preisdruck hoch halten, unterstrich ein starkes Bekenntnis dazu, eine Entankerung der Inflationserwartungen zu verhindern. Hammacks Beharren darauf, dass die Politik restriktiv bleiben müsse, um die Inflation zu senken, selbst wenn sich Wachstum und Arbeitsmarkt weiterhin gut halten, verstärkte die Tendenz, die Bedingungen für den Dollar straffer zu halten.
HSBC sieht moderates Aufwärtspotenzial für den Dollar, da sich unterstützende Kräfte aufbauen
Analysten bei HSBC argumentieren, dass der breite USD auf kurze Sicht wahrscheinlich etwas Boden gutmachen wird, und weisen darauf hin, dass sich „zyklische, politische und strukturelle Kräfte“ voraussichtlich „stärker unterstützend entwickeln oder weniger Gegenwind darstellen werden“. Die Bank fügt hinzu, dass „die Widerstandsfähigkeit der Energiepreise und eine breitere Neubewertung des fiskalischen Risikos den USD auch am Rande begünstigen sollten“, was ihre Einschätzung einer moderaten Dollar-Stärke gegenüber den wichtigsten Konkurrenten untermauert.
AUD/USD schwankt am Montag in einer engen Spanne oberhalb von 0,7000, nachdem das Paar in der Vorwoche leichte Gewinne verzeichnet hatte. Die Märkte erwarten, dass die RBA den Leitzins nach der geldpolitischen Sitzung im September um 25 Basispunkte (bps) auf 4,6% anheben wird.
RBA dürfte entschlossene Zinserhöhung liefern, da die Inflationsrisiken weiterhin nach oben verzerrt sind
Volkswirte bei ING erwarten, dass die RBA in der kommenden Woche mit einer strafferen Geldpolitik fortfährt, und argumentieren, dass „die RBA [bereit ist], am Dienstag eine entschlossene Zinserhöhung um 25 Basispunkte zu liefern, was eine Wirtschaft widerspiegelt, die über mehrere Fronten hinweg weiterhin heiß läuft“. Zwar räumen sie ein, dass „der Immobilienmarkt Anzeichen einer Abkühlung zeigt“, doch ING erwartet, dass die Entscheidungsträger betonen werden, dass „die Risiken weiterhin nach oben gerichtet sind und weitere Wachsamkeit erforderlich ist, um sicherzustellen, dass die Preise nachhaltig zum Ziel zurückkehren“.
EUR/USD befindet sich unter 1,1400 weiterhin in einer Konsolidierungsphase, nachdem das Paar in der vergangenen Woche zum dritten Mal in Folge Verluste verzeichnet hatte.
GBP/USD hält sich am Montagmorgen in Europa bei rund 1,3250 stabil, nachdem das Paar in der Vorwoche stark gefallen war und dabei mehr als 1% verloren hatte.
USD/JPY notiert am Montag im positiven Bereich nahe 157,50, nachdem das Paar am Freitag um 1% gefallen war. Das Protokoll der Juli-Sitzung der Bank of Japan (BoJ) zeigte, dass sich die Mitglieder weitgehend einig waren, dass die finanziellen Bedingungen weiterhin akkommodierend seien, während einige anmerkten, dass die Verbraucherpreise weiter stiegen, was die erhöhten Importkosten widerspiegele.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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