Prognose für die kommende Woche: Krieg im Nahen Osten treibt Ölpreise, NFP-Enttäuschung erschüttert US-Dollar
Die Krise im Nahen Osten hat sich nach der Ermordung des Obersten Führers des Iran durch die USA und Israel am 28. Februar zu einem umfassenden Krieg ausgeweitet. Der Iran hat nicht nur Israel ins Visier genommen, sondern auch US-Militärbasen im Persischen Golf angegriffen. Die Straße von Hormuz wurde von iranischen Streitkräften blockiert, was Asiens wichtigste Ölquelle abgeschnitten hat.
Da die Nachfrage nach Sicherheit in die Höhe schnellt, war der größte Nutznießer nicht der, den Sie vermuten; es war der Greenback, der die Aufmerksamkeit der Investoren von dem glänzenden Metall ablenkte, während der US Dollar Index (DXY) in der Woche um die 99,70-Preismarke gehandelt wurde und nun bei 99,00 schloss, am Freitag jedoch gedämpft blieb. Auf einer anderen Note zeigte der Bericht über die US-Arbeitsmarktdaten (Nonfarm Payrolls, NFP) einen Rückgang von 92K Beschäftigten im Februar, was die Erwartungen eines Anstiegs von 59K erheblich verfehlte. Darüber hinaus wurde die Zahl für Januar von 130K auf 126K nach unten revidiert. Zudem stieg die Arbeitslosenquote leicht auf 4,4%, von 4,3%.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Japanischer Yen.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | -0.27% | 0.06% | -0.59% | -0.22% | -0.11% | -0.59% | |
| EUR | 0.07% | -0.21% | 0.16% | -0.53% | -0.16% | -0.05% | -0.54% | |
| GBP | 0.27% | 0.21% | 0.38% | -0.32% | 0.05% | 0.16% | -0.33% | |
| JPY | -0.06% | -0.16% | -0.38% | -0.66% | -0.29% | -0.19% | -0.67% | |
| CAD | 0.59% | 0.53% | 0.32% | 0.66% | 0.36% | 0.47% | -0.01% | |
| AUD | 0.22% | 0.16% | -0.05% | 0.29% | -0.36% | 0.11% | -0.39% | |
| NZD | 0.11% | 0.05% | -0.16% | 0.19% | -0.47% | -0.11% | -0.49% | |
| CHF | 0.59% | 0.54% | 0.33% | 0.67% | 0.01% | 0.39% | 0.49% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
EUR/USD handelt nahe der 1,1600-Marke und hat fast alle intraday Verluste zurückgefahren. Auf wöchentlicher Basis war der Euro (EUR) stark von der Volatilität der Öl- und Gaspreise betroffen, da Europa auf Energieimporte angewiesen ist. Während die Union seit dem Russland-Ukraine-Krieg vorausschauend geplant hat und über volle Speicher vor dem Winter verfügt, wird die Nachfrage voraussichtlich zu höheren Energiepreisen führen.
GBP/USD handelt nahe der 1,3400-Preismarke, da das Pfund am Ende der Woche gegenüber dem USD etwas an Boden gewinnt, unterstützt von Händlern, die eine 20-30%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die Bank of England (BoE) im März einpreisen, im Vergleich zu etwa 80% vor dem Konflikt.
USD/JPY handelt nahe dem Preis von 157,70 und bewegt sich während der amerikanischen Sitzung in einer engen Spanne. Der stellvertretende Gouverneur der Bank of Japan (BoJ), Ryozo Himino, kommentierte, dass die Zentralbank die Bewegungen des japanischen Yen (JPY) genau beobachtet, da dies die Kerninflation beeinflussen könnte.
AUD/USD handelt nahe der 0,7030-Marke, da der Australische Dollar (AUD) etwas Boden gutmacht, unterstützt durch einen festeren Goldpreis.
Die Ölpreise schossen auf fast Höchststände, die seit November 2023 nicht mehr erreicht wurden, bei 90,20 USD pro Barrel.
Gold wird bei 5.147 USD gehandelt und schwebt über den Verlusten vom Donnerstag, während es nun versucht, die 5.200 USD-Marke erneut zu testen.
Wirtschaftliche Perspektiven antizipieren: Stimmen am Horizont
Montag, 9. März:
- EZB’s Elderson.
Mittwoch, 11. März
- EZB’s De Guindos.
- Fed’s Bowman.
- EZB’s Schnabel.
Donnerstag, 12. März:
- BoE’s Gouverneur Bailey.
- Fed’s Bowman.
Sitzungen der Zentralbanken und bevorstehende Datenveröffentlichungen zur Gestaltung der Geldpolitik
Sonntag, 8. März:
- Japan, Januar, Arbeitsvergütung
- Japan, Januar, Leistungsbilanz n.s.a.
Montag, 9. März:
- China, Februar, CPI.
- China, Februar, PPI.
- Deutschland, Januar, Aufträge im Verarbeitenden Gewerbe n.s.a.
- Deutschland, Januar, Aufträge im Verarbeitenden Gewerbe s.a.
- Deutschland, Januar, Industrieproduktion n.s.a. W.d.a.
- Deutschland, Januar, Industrieproduktion s.a.
- Eurozone, Eurogruppen-Treffen.
- Eurozone, März, Sentix-Anlegervertrauen.
- Australien, März, Westpac-Verbrauchervertrauen.
- Japan, März, BIP (Q4).
Dienstag, 10. März:
- Vereinigtes Königreich, Februar, BRC Umsatzvergleich.
- China, Februar, Exporte.
- China, Februar, Handelsbilanz.
- Deutschland, Januar, Handelsbilanz.
- Eurozone, EcoFin-Treffen.
- Vereinigte Staaten, ADP-Beschäftigungsänderung.
- Vereinigte Staaten, Februar, Veränderung der Verkäufe bestehender Häuser.
Mittwoch, 11. März:
- Deutschland, Februar, HICP.
- Vereinigtes Königreich, Anhörungen zum Geldpolitischen Bericht der BoE.
- Vereinigtes Königreich, Verbraucherinflationserwartungen.
- Vereinigte Staaten, Februar, CPI.
Donnerstag, 12. März:
- Australien, März, Verbraucherinflationserwartungen
- Vereinigtes Königreich, Januar, Industrieproduktion.
- Vereinigte Staaten, Januar, Baugenehmigungen.
- Vereinigte Staaten, Januar, Baubeginne.
- Vereinigte Staaten, Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe.
- Vereinigte Staaten, Februar, monatliche Haushaltsstatistik.
- Neuseeland, Februar, Business NZ PMI.
Freitag, 13. März:
- Vereinigtes Königreich, Januar, BIP.
- Vereinigtes Königreich, Januar, Produktionszahlen im Verarbeitenden Gewerbe.
- Spanien, Februar, HICP.
- Eurozone, Januar, Industrieproduktion s.a.
- Kanada, Februar, durchschnittliche Stundenlöhne.
- Kanada, Februar, Nettowachstum der Beschäftigung.
- Kanada, Februar, Arbeitslosenquote.
- Vereinigte Staaten, Januar, Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben.
- Vereinigte Staaten, Flash (Q4), Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben.
- Vereinigte Staaten, Januar, Aufträge für langlebige Güter.
- Vereinigte Staaten, Flash (Q4), annualisiertes Bruttoinlandsprodukt.
- Vereinigte Staaten, Flash (Q4), Preisindex des Bruttoinlandsprodukts.
- Vereinigte Staaten, Januar, Aufträge für Investitionsgüter ohne Verteidigung und Flugzeuge.
- Vereinigte Staaten, Januar, Preisindex der persönlichen Konsumausgaben.
- Vereinigte Staaten, Flash (Q4), Preise der persönlichen Konsumausgaben.
- Vereinigte Staaten, Januar, persönliches Einkommen.
- Vereinigte Staaten, Januar, persönliche Ausgaben.
- Vereinigte Staaten, Flash März, Michigan Verbrauchererwartungsindex.
- Vereinigte Staaten, Flash März, Michigan Verbraucherstimmungsindex.
- Vereinigte Staaten, Flash März, UoM 1-Jahres Verbraucherinflationserwartungen.
- Vereinigte Staaten, Januar, JOLTS offene Stellen.
- Vereinigte Staaten, Flash März, UoM 5-Jahres Verbraucherinflationserwartung.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
