US-Dollar-Index gibt nach, da die Waffenstillstandsgespräche mit dem Iran die Rallye im März ausbremsen

• Präsident Trump sagte, der iranische Präsident habe um einen Waffenstillstand gebeten, was eine breite Auflösung der Safe-Haven-Prämie des Dollars auslöste.
• ADP, die Einzelhandelsumsätze im Februar und der ISM Manufacturing PMI übertrafen alle die Konsensschätzungen, konnten den Verkaufsdruck jedoch nicht stoppen.
• Der NFP-Bericht am Freitag und Trumps nationale Ansprache am Mittwochabend könnten den kurzfristigen Ton neu setzen.
• Der DXY fiel am Mittwoch um mehr als 0,5 % und erreichte Sitzungstiefs nahe 99,30, da Waffenstillstandsgespräche eine Risiko-Rotation aus dem US-Dollar auslösten.

Der DXY fiel am Mittwoch um mehr als 0,5 % und driftete nach der Eröffnung nahe 99,90 auf Sitzungstiefs um 99,30. Der Index stand während der gesamten Sitzung unter stetigem Verkaufsdruck und bildete auf dem Intraday-Chart eine Reihe von tieferen Hochs, während das Waffenstillstands-Narrativ an Boden gewann. Der Rückgang am Mittwoch setzt den Durchbruch unter die Marke von 100,00 am Dienstag fort und hat nun einen erheblichen Teil der 2,3%igen Safe-Haven-Rallye vom März seit den Januartiefs nahe 95,55 wieder ausgeglichen.

Der Ton der Sitzung wurde früh gesetzt, nachdem Präsident Trump auf Truth Social gepostet hatte, dass der iranische Präsident um einen Waffenstillstand gebeten habe, und hinzugefügt, dass die USA das Angebot nur in Betracht ziehen würden, wenn die Straße von Hormus „offen, frei und klar“ sei. Dies folgt auf Trumps Äußerungen vom späten Dienstag, dass er erwartet, dass die US-Streitkräfte innerhalb von zwei bis drei Wochen den Iran verlassen. Der iranische Außenminister wies die seiner Ansicht nach als Drohungen und Fristen bezeichneten Aussagen zurück, doch der Markt wertete den Austausch als einen schrittweisen Schritt zur Deeskalation, was eine breite Rotation aus Safe-Haven-Assets auslöste. Da Trump später am Mittwochabend eine nationale Ansprache halten wird, bleiben die Händler angespannt; ohne ein eindeutiges „All Clear“ wird erwartet, dass die kurzfristige Volatilität anhält.

Auf der Datenfront lag die Veränderung der Beschäftigung laut Automatic Data Processing (ADP) für März bei 62.000 gegenüber einem Konsens von 40.000, die Einzelhandelsumsätze im Februar stiegen um 0,6 % im Monatsvergleich gegenüber erwarteten 0,5 % und der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe des Institute for Supply Management (ISM) stieg zum dritten Monat in Folge auf 52,7 und signalisierte damit Expansion.

Der ISM-Teilindex für bezahlte Preise sprang von 70,5 auf 78,3, deutlich über dem Konsens von 73, was auf zunehmenden Kostendruck bei den Vorleistungen hinweist, der den Zinspfad der Federal Reserve erschweren könnte. Trotz der insgesamt unterstützenden Daten überwog das Waffenstillstands-Narrativ die Fundamentaldaten; der Non-Farm Payrolls (NFP)-Bericht am Freitag mit einem Konsens von 60.000 gegenüber einem vorherigen negativen Wert von 92.000 gilt als das wichtigste Ereignis der Woche.

DXY 5-Minuten-Chart

Technische Analyse

Im 5-Minuten-Chart notiert der Dollar Index Spot bei 99,34. Der Kurs bleibt deutlich unter dem 200-Perioden-EMA nahe 99,60 gedeckelt, was die kurzfristige Tendenz trotz der jüngsten Stabilisierung leicht bärisch hält. Die Abfolge niedrigerer Schlusskurse seit Sitzungsbeginn und die Unfähigkeit, den fallenden Durchschnitt zu überwinden, unterstreichen den anhaltenden Abwärtsdruck. Der Stochastische RSI ist aus dem überkauften Bereich nach unten gedreht und nähert sich nun dem mittleren Bereich, was auf nachlassende Aufwärtsdynamik und nicht auf eine vollständige Erschöpfung hindeutet – dies passt zu einer korrigierenden Abwärtsbewegung statt einer entscheidenden Trendwende.

Der erste Widerstand liegt bei 99,45, wo sich kürzlich Intrabar-Hochs sammelten, vor der stärkeren Deckelung im Bereich um 99,60, die durch den 200-Perioden-EMA markiert wird. Ein Ausbruch über 99,60 wäre nötig, um die aktuelle Abwärtsneigung zu neutralisieren und den Weg in Richtung 99,75 zu öffnen. Auf der Unterseite wird unmittelbare Unterstützung um 99,30 gesehen, die den Weg zu einem tieferen Rückgang in Richtung 99,20 absichert, falls der Verkaufsdruck anhält. Solange der Kurs unter 99,45–99,60 notiert, dürften Aufwärtsbewegungen auf Angebot stoßen, was das Intraday-Risiko auf der Abwärtsseite hält.

Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 99,34. Die kurzfristige Tendenz ist leicht bullisch, da der Kurs über dem steigenden 50-Tage-EMA nahe 98,90 bleibt und über dem 200-Tage-Durchschnitt bei rund 99,10 verankert ist, wodurch der breitere Aufwärtstrend trotz des jüngsten Rücksetzers aus dem Bereich um 100,50 intakt bleibt. Der Stochastische RSI hat sich von überkauften Extremen zurückgezogen, bleibt aber über dem überverkauften Bereich, was auf nachlassende Aufwärtsdynamik und nicht auf eine bestätigte Umkehr hindeutet – dies spricht für eine Konsolidierung oder eine flache Korrektur innerhalb einer anhaltenden bullischen Struktur.

Die erste Unterstützung liegt im Bereich 99,00–98,90, wo sich der 200-Tage- und der 50-Tage-EMA treffen; ein Durchbruch unter diesen Bereich würde das nächste Abwärtsziel in Richtung 98,50 freilegen. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand nahe 99,90, vor dem jüngsten Zwischenhoch bei 100,50, und ein Tagesschluss über dieser Marke würde den Weg in Richtung 101,00 öffnen.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)