Forex Today: US-Dollar zieht sich von 17-Monats-Hoch zurück, da Renditen und Ölpreise nachgeben
Das sollten Sie am Dienstag, den 13. Oktober wissen:
Der US Dollar Index (DXY) zieht sich nach einem Feiertag an einigen US-Märkten von einem 17-Monats-Hoch auf rund 102,35 zurück. Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen geben nach, während die Ölpreise fallen. Die US-Daten zu ADP-Beschäftigung und Verkäufen bestehender Häuser werden im weiteren Tagesverlauf veröffentlicht. Der Fokus richtet sich am Mittwoch auf den US-Verbraucherpreisindex (VPI), gefolgt von den Daten zum Erzeugerpreisindex (EPI) und den Einzelhandelsumsätzen am Donnerstag. Diese Berichte könnten weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) liefern.
Die Märkte preisen derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 80,6% ein, dass die US-Notenbank ihren Leitzins auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Oktober unverändert lassen wird, während sie laut dem CME FedWatch Tool mit einer Wahrscheinlichkeit von 84,7% von einer Anhebung auf der letzten Sitzung des Jahres im Dezember ausgehen.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am schwächsten gegenüber dem Japanischer Yen.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.21% | -0.14% | -0.32% | -0.11% | -0.09% | -0.21% | -0.24% | |
| EUR | 0.21% | 0.06% | -0.12% | 0.11% | 0.11% | 0.01% | -0.03% | |
| GBP | 0.14% | -0.06% | -0.21% | 0.00% | 0.04% | -0.09% | -0.09% | |
| JPY | 0.32% | 0.12% | 0.21% | 0.21% | 0.22% | 0.09% | 0.09% | |
| CAD | 0.11% | -0.11% | 0.00% | -0.21% | 0.02% | -0.12% | -0.12% | |
| AUD | 0.09% | -0.11% | -0.04% | -0.22% | -0.02% | -0.13% | -0.15% | |
| NZD | 0.21% | -0.01% | 0.09% | -0.09% | 0.12% | 0.13% | 0.00% | |
| CHF | 0.24% | 0.03% | 0.09% | -0.09% | 0.12% | 0.15% | -0.00% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Händler bewerteten die Aussicht auf erhöhte Diesel-Lieferungen aus Russland, da die Hoffnungen auf einen Energie-Waffenstillstand zwischen Moskau und Kiew trotz der Ankündigung von US-Präsident Donald Trump ungewiss blieben. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj sagte am Montag, dass russische Streitkräfte bei tödlichen Luftangriffen in der gesamten Ukraine mindestens sechs Energieanlagen getroffen hätten.
Unterdessen meldete die von Saudi-Arabien geführte Koalition, die gegen die vom Iran unterstützten Houthi-Rebellen im Jemen kämpft, dass sie auf eine weitere Welle von Drohnen- und Raketenangriffen auf Saudi-Arabien reagiere.
Laut dem Protokoll der Reserve Bank of Australia (RBA) diskutierten die Vorstandsmitglieder die Herausforderungen bei der Beurteilung, wie groß die Aufwärtsrisiken für die Inflation nach der Anhebung des Official Cash Rate (OCR) auf 4,6% waren oder werden könnten. Der Vorstand werde alles Notwendige tun, um sein Mandat zu erfüllen, "einschließlich einer weiteren Anhebung des Cash-Rate-Ziels, falls erforderlich."
Der Internationale Währungsfonds (IWF) hob den Ausblick für das weltweite Wirtschaftswachstum 2026 von 3,0% im Juli auf 3,1% an, wobei starke KI-Investitionen den Energieschock durch den Krieg im Nahen Osten ausglichen. Der IWF prognostizierte für 2027 ein unverändertes weltweites BIP-Wachstum von 3,4% und warnte vor einer "unter Druck stehenden Widerstandsfähigkeit."
Öl-Schock lässt nach, aber die Anleihevolatilität bleibt bestehen, da HSBC die Grenzen der Entlastung aufzeigt
Strategen bei HSBC Asset Management argumentieren, dass "einer der Hauptfaktoren hinter dem Schock am Anleihemarkt 2026 der Anstieg der Ölpreise infolge des Iran-Konflikts war." Sie weisen darauf hin, dass dieser Zusammenhang früher im Jahr deutlich sichtbar war, mit "überlappenden Bewegungen zwischen impliziten Messgrößen der Volatilität an den Anleihe- und Öl-Märkten, gemessen an den Indizes MOVE bzw. Oil VIX." HSBC hebt jedoch hervor, dass "interessant ist die jüngste Entkopplung zwischen diesen Volatilitätsmaßen: Die Anleihemärkte haben weiter verkauft und bleiben unruhig, obwohl sich die Ölpreise stabilisiert haben." Ihrer Ansicht nach hat "die erste Aufwärtsbewegung bei den Renditen ihre eigenen Probleme geschaffen," und angesichts der Tatsache, dass "die Emission von Schuldtiteln durch Hyperscaler wahrscheinlich massiv bleiben wird, sollten Anleger nicht erwarten, dass fallende Ölpreise ein Allheilmittel" für eine Umkehr der Schwäche am Anleihemarkt sind.
EUR/USD erholt sich am europäischen Morgen von einem 17-Monats-Tief auf 1,1175. Händler bereiten sich auf den deutschen Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) und Reden der Mitglieder der Europäischen Zentralbank (EZB) Elderson, Escriva und Lane vor.
GBP/USD gewinnt am Dienstag auf rund 1,3225 an Stärke. Die geldpolitische Entscheidungsträgerin der Bank of England (BoE), Megan Greene, wird im Laufe des Tages sprechen.
USD/JPY gibt im europäischen Handel am Dienstag auf nahe 158,20 nach. Das Statistikamt Japans teilte am Dienstag mit, dass die japanischen Großhandelspreise im September im Jahresvergleich um 6,8% gestiegen sind, nach zuvor 7,6%. Dieser Wert fiel langsamer aus als im Vormonat, deutete jedoch auf zunehmenden Inflationsdruck hin, der die Markterwartungen einer baldigen Zinserhöhung aufrechterhält.
Gold steigt am Dienstag auf nahe 4.200 USD, da die Rohölpreise nachgeben. Die Zuflüsse in goldgedeckte ETFs haben laut von Bloomberg zusammengestellten Daten ein Vierjahreshoch erreicht.
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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