Goldpreis glänzt über 4.400 USD, da Inflationsrückgang die Fed entlastet

• Gold steigt über 4.400 USD, da schwächere CPI-Daten den Druck auf die Fed mindern.
• Wetten auf einen Fed-Hold im September steigen nach kühlerer Inflationsveröffentlichung.
• Risiko einer Schließung der Straße von Hormus hält Sorgen über energiegetriebene Inflation am Leben.

Der Goldpreis (XAU/USD) verzeichnet am Mittwoch ein Plus von über 1%, da die US-Inflationsdaten den Erwartungen entsprechen und der Federal Reserve (Fed) damit die Aufgabe erleichtern, die Geldpolitik weiter zu straffen. Der Verbraucherpreisindex (CPI) setzt seinen Abwärtstrend fort. XAU/USD handelt über 4.400 USD, nachdem es sich von den Tagestiefs bei 4.362 USD erholt hat.

XAU/USD steigt nach Abkühlung der US-Inflation und dämpft Sorgen vor einer Zinserhöhung im September

Das Edelmetall baute seine Gewinne aus, da Anleger spekulieren, dass die Fed auf ihrer September-Sitzung die Zinsen nicht anheben wird, nachdem der Bericht für Juli veröffentlicht wurde. Am Dienstag preisten die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 52% für eine Zinserhöhung der Fed auf der nächsten Sitzung ein. Doch der Rückgang der Inflation verschob die Wahrscheinlichkeit laut Prime Terminal-Daten auf 60%, dass die US-Notenbank die Zinsen unverändert lassen wird.

Die Fed hat eine Wahrscheinlichkeit von 73% für eine Zinserhöhung im Dezember, wobei vor der Sitzung am 9. Dezember noch drei Inflationsberichte anstehen.

Der CPI für Juli lag bei 3,5% im Jahresvergleich, nach 3,6%, während auch der Kern-CPI laut dem US Bureau of Labour Statistics (BLS) von 2,6% auf 2,5% im Jahresvergleich leicht zurückging. Obwohl die Ölpreise im Juli um fast 24% stiegen, gingen die Benzinpreise den zweiten Monat in Folge zurück.

Allerdings belastete die Geopolitik die Wirtschaft weiterhin, und sollten die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran keine gemeinsame Grundlage zur Beendigung des Konflikts finden, könnten die Energiepreise erneut steigen und damit den Disinflationsprozess in den USA zu stoppen drohen.

Laut Al-Mayadeen sagte eine iranische politische und Sicherheitsquelle, dass die Straße von Hormus weiterhin geschlossen sei und Teheran seine Politik nicht geändert habe.

US-Präsident Donald Trump schrieb auf seinem Truth-Social-Konto, dass "The U.S.A. has total control over the Strait of Hormuz. I THINK WE WILL KEEP IT!" Das ist eine Annahme, die durch die Fakten auf der Wasserstraße nicht gestützt wird. Gleichzeitig berichtete CNN, dass die US-Botschaften im Nahen Osten angesichts des Iran-Kriegs weiterhin mit reduziertem Personal arbeiten würden.

Am Donnerstag richten Händler ihren Blick auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI) für Juli und der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung. Sollte die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenunterstützung beantragen, steigen, könnte dies die Abwärtsrisiken für den Arbeitsmarkt erhöhen, was die Arbeitslosenquote nach oben treiben könnte.

Goldpreis-Prognose für XAU/USD: Gold steigt wieder über 4.400 USD, Blick auf 4.500 USD

Der Goldpreis scheint an Fahrt zu gewinnen, da er den 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.388 USD überwindet und damit möglicherweise den Weg für weitere Kursgewinne ebnet. Das Momentum, gemessen am Relative Strength Index (RSI), zeigt, dass die Käufer an Boden gewinnen. Daher ist der Weg des geringsten Widerstands kurzfristig nach oben gerichtet.

Der erste Widerstand für XAU/USD wäre die psychologische Marke von 4.450 USD. Ein Bruch darüber würde den 200-Tage-SMA genau an der psychologischen Marke von 4.500 USD freilegen. Ein Tagesschluss darüber könnte den Weg ebnen, die Marke von 5.000 USD ins Visier zu nehmen.

Auf der anderen Seite würde ein Fall des Goldpreises unter das Tagestief (LOD) bei 4.362 USD den Weg für einen tieferen Pullback öffnen. Die nächste Unterstützung liegt bei 4.300 USD, gefolgt vom Hoch vom 6. Juli bei 4.202 USD. Sollte dieses Niveau nicht halten, liegen die nächsten Unterstützungsniveaus beim 50-Tage-SMA bei 4.150 USD und bei 4.100 USD.