Gold sinkt auf fast 4.400 $ angesichts der Iran-USA-Spannungen, die die Unterstützung durch die moderate US-Inflation ausgleichen
- Goldpreis handelt mit leichten Verlusten nahe 4.400 USD in der frühen asiatischen Sitzung am Donnerstag.
- Der Iran sagte, es gebe keine Fortschritte bei der Wiederbelebung des vorläufigen Friedensabkommens mit den USA.
- Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed fielen nach den moderaten US-VPI-Inflationsdaten.
Der Goldpreis (XAU/USD) fällt während der frühen asiatischen Sitzung am Donnerstag auf rund 4.400 USD und steht damit unter Druck durch die eskalierenden geopolitischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und dem Iran. Allerdings könnte das Abwärtspotenzial für das Edelmetall begrenzt sein, da ein moderater US-Inflationswert den Druck auf die US-Notenbank (Fed), die Zinsen bereits im nächsten Monat anzuheben, verringert hat.
Ein hochrangiger iranischer Beamter sagte, Washington und Teheran stünden sich bei den Bemühungen um ein dauerhaftes Ende des Krieges am Golf weiterhin unversöhnlich gegenüber, und fügte hinzu, dass es bei den Gesprächen zur Wiederbelebung des im Juni vereinbarten vorläufigen Abkommens und zur Festlegung eines Zeitplans für dessen Umsetzung keine Fortschritte gegeben habe.
Erneute Spannungen im Nahen Osten und die anhaltende Schließung der Straße von Hormus belasten das gelbe Metall, da sie die Inflationssorgen aufgrund höherer Ölpreise verstärken. "Da die Straße von Hormus weiterhin geschlossen ist, werden Aufwärtsrisiken für die Inflation auf absehbare Zeit im Fokus bleiben", sagte Seema Shah, Chef-Globalstrategin bei Principal Asset Management.
Die jüngsten US-Verbraucherpreisindex-(VPI)-Inflationsdaten für Juli haben sich bei einer Reihe von Waren und Dienstleistungen abgeschwächt und die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed im September gedämpft. Dies wiederum könnte dazu beitragen, die Verluste von Gold zu begrenzen. Die am Mittwoch vom Bureau of Labor Statistics veröffentlichten Daten zeigten, dass der VPI im Juli um 3,4% gegenüber dem Vorjahr stieg, nach 3,5% zuvor. Ohne Lebensmittel und Energie stieg der sogenannte Kern-VPI im Juli um 2,5% gegenüber dem Vorjahr, nach 2,6% im Juni. Beide Werte entsprachen den Erwartungen.
Zinsswaps preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von fast 40,1% für eine Zinserhöhung der Fed im September ein, obwohl die Wahrscheinlichkeit eines Schritts im Oktober laut dem CME FedWatch-Tool auf etwa 60% von 75% einen Tag zuvor fiel, wobei die nächste Erhöhung für Dezember vollständig eingepreist ist.
Aufwärtspotenzial bei Gold bleibt bestehen, da der US-VPI die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed nicht wiederbelebt
Laut TD Securities behalten Edelmetalle „Aufwärtspotenzial“, da die jüngste US-CPI-Veröffentlichung „wenig dazu beigetragen hat, die Fed-Zinserhöhungspreisgestaltung neu zu entfachen“. Die Bank merkt an, dass „die jüngste Kursentwicklung zeigt, dass der Goldmarkt zunehmend nicht mit Zinserhöhungen rechnet“, was trotz der Neubewertung des geldpolitischen Ausblicks angesichts der schwächeren Inflationsdynamik ein unterstützendes Umfeld für das Edelmetall unterstreicht.
Technische Analyse: Gold behält kurzfristig eine bullische Stimmung bei
Auf dem Tages-Chart weist XAU/USD kurzfristig eine bullische Tendenz auf, da es sich über den 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) ausdehnt und komfortabel über der 20-Tage-Mittellinie der Bollinger Bänder bleibt, was auf eine gut unterstützte Aufwärtsstruktur hindeutet. Der Preis drückt nun gegen das obere Bollinger Band, während der Relative Strength Index (14) bei 67,51 in Richtung überkauftes Terrain tendiert, was darauf hindeutet, dass der jüngste Anstieg stark, aber zunehmend ausgedehnt ist.
Auf der Oberseite wird der unmittelbare Widerstand durch das obere Bollinger Band bei 4.410 USD definiert, wobei ein nachhaltiger Ausbruch darüber den Weg für weitere Gewinne öffnen würde. Auf der Unterseite ist die erste Unterstützung in der Nähe des aktuellen Bereichs zu sehen, wobei der 100-Tage-SMA bei 4.390 USD als erste wichtige Untergrenze dient, vor dem Bollinger-Mittelband bei 4.140 USD; ein tieferer Pullback in Richtung des unteren Bands bei 3.865 USD würde erst dann in den Fokus rücken, wenn sich die bullische Struktur aufzulösen beginnt.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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