Goldpreisprognose: Gold fällt unter 4.300 USD, setzt sich die Talfahrt fort?

TradingKey – Im europäischen Handel am 24. September setzten die Goldpreise (XAUUSD) ihre Korrektur fort und fielen im Tagesverlauf unter 4.300 US-Dollar auf ein Tief von 4.262,45 US-Dollar. Nachdem sie sich zuvor wieder auf knapp 4.400 US-Dollar erholt hatten, gaben die Goldpreise kontinuierlich nach und haben nun die psychologisch wichtige Marke von 4.300 US-Dollar unterschritten, womit sich der kurzfristige Trend deutlich abgeschwächt hat.

Fed-Zinserhöhungserwartungen steigen, doch sinkende Ölpreise begrenzen Goldverluste

Kurzfristig geht der Hauptdruck auf den Goldpreis weiterhin von den Erwartungen an die Geldpolitik der US-Notenbank aus. Der vorläufige US-Composite-Einkaufsmanagerindex für September stieg auf 58,4 Punkte und erreichte damit den höchsten Stand seit Juli 2021, was zeigt, dass die Wirtschaftstätigkeit weiterhin robust ist. Unterdessen erklärte Fed-Gouverneur Michael Barr, dass künftig weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten, um die Inflation einzudämmen. Nach Veröffentlichung der Daten stieg die am Markt erwartete Wahrscheinlichkeit einer erneuten Zinserhöhung im Oktober von 55,4 % auf 75,3 %, während die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf 5,148 % kletterte und damit einen neuen Höchststand seit 2007 erreichte. Ein festerer US-Dollar und die hohen Renditen von US-Staatsanleihen erhöhen weiterhin die Opportunitätskosten für das Halten des unverzinsten Goldes, was den Goldpreis unter Druck hält und zu weiteren Rücksetzern führt.

Allerdings sorgt der Rückgang der Ölpreise für eine gewisse Unterstützung beim Goldpreis. Der Iran erklärte, weiterhin bereit zu sein, seinen Konflikt mit den USA auf diplomatischem Weg zu beenden, und prüfe derzeit die US-Reaktion auf den Friedensplan. Getrieben von den Erwartungen an Verhandlungen gab die Rohölsorte WTI im frühen Donnerstagshandel um rund 0,8 % auf 91,23 US-Dollar nach, und Brent-Rohöl fiel vorübergehend unter die Marke von 100 US-Dollar. Sollten die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran weitere Fortschritte machen und die Energiepreise nach unten drücken, könnte sich der künftige US-Inflationsdruck entsprechend abschwächen, was die Notwendigkeit dauerhafter Fed-Zinserhöhungen verringern und somit eine Erholung des Goldpreises unterstützen würde.

Technische Analyse des Goldpreises

Tageschart des Goldpreises, Quelle: TradingView

Blickt man auf den Tageschart des Goldpreises, hat Gold ausgehend von knapp 4.400 US-Dollar kontinuierlich nachgegeben und ist derzeit unter die Marke von 4.300 US-Dollar gefallen, was zeigt, dass das bärische Sentiment am Markt klar dominiert. Bei den technischen Indikatoren weisen unterdessen sowohl die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte als auch der MACD-Indikator Schwäche auf, während der RSI-Index mit rund 43 im schwachen Bereich liegt, ohne in den überverkauften Bereich einzutreten – ein Zeichen dafür, dass der kurzfristige Verkaufsdruck weiterhin die Oberhand behält.

Derzeit hat der Goldpreis den gleitenden 60-Tage-Durchschnitt nahe 4.270 US-Dollar erneut getestet und lag im Tagesverlauf kurzzeitig unter diesem Niveau. Sollte der heutige Schlusskurs unter diesem Niveau liegen, könnte der Goldpreis kurzfristig weiter nachgeben; behauptet sich der Kurs jedoch oberhalb dieser Marke, dürfte es kurzfristig zu einer technischen Gegenbewegung kommen.

Nach unten hin ist die wichtigste zu beachtende Unterstützung das Tief vom 16. September bei 4.235 US-Dollar. Falls diese Marke nicht hält, könnte der Goldpreis nach unten die Marke von 4.200 US-Dollar testen. Setzt sich der Preisverfall fort, könnte der Kurs weiter in Richtung der Marke von 4.000 US-Dollar nachgeben.

Nach oben hin liegt der wichtigste zu beachtende Widerstand bei 4.300 US-Dollar. Kann sich Gold nachhaltig über diesem Niveau behaupten, dürfte der Kurs weiter die Marke von 4.400 US-Dollar testen, mit dem Potenzial für einen weiteren Anstieg bis nahe 4.510 US-Dollar.