Dow Jones Industrial Average steigt stark an, da Iran die Straße von Hormus wieder öffnet

• Der DJIA schoss um mehr als 1.000 Punkte oder 2,3 % nach oben, nachdem der Iran die Straße von Hormus für den kommerziellen Schiffsverkehr „vollständig geöffnet“ erklärte.
• Der S&P 500 durchbrach erstmals die Marke von 7.100, während auch der Nasdaq Composite und der Russell 2000 neue Allzeithochs erreichten.
• Die Ölpreise brachen ein, wobei West Texas Intermediate um 14 % und Brent um 10 % fielen, da die Befürchtungen einer Angebotsunterbrechung nachließen.
• Trumps feierlicher Ton zur Wiedereröffnung steht im Widerspruch zu einer US-Blockade iranischer Häfen, die Teheran zufolge eine erneute Schließung der Straße auslösen könnte.

Die US-Aktienmärkte schossen am Freitag nach oben, da ein Waffenstillstand zwischen Israel und Libanon zusammen mit der Ankündigung Irans, die Straße von Hormus für den kommerziellen Verkehr wieder zu öffnen, eine breit angelegte Risikoaufschwung-Rallye auslöste. Der DJIA legte mehr als 1.000 Punkte zu und schloss knapp unter 49.800, der S&P 500 stieg um 1,5 % und durchbrach erstmals in der Geschichte die Marke von 7.100, und der Nasdaq Composite kletterte um 1,7 %. Der Small-Cap Russell 2000 führte mit einem Anstieg von 2,2 % und unterstrich damit die Breite der Bewegung.

Iran öffnet Hormus, während der Waffenstillstand im Libanon greift

Der iranische Außenminister Seyed Abbas Araghchi kündigte auf X an, dass im Einklang mit dem Waffenstillstand im Libanon die Durchfahrt für alle Handelsschiffe durch die Straße von Hormus für die Dauer des Waffenstillstands vollständig geöffnet sein werde. Präsident Donald Trump hatte am Donnerstag erklärt, dass Israel und Libanon einem 10-tägigen Waffenstillstand zugestimmt hätten, der am selben Tag um 21:00 GMT in Kraft trat. Trump bedankte sich anschließend auf Truth Social bei Iran und behauptete, Teheran habe zugestimmt, die Wasserstraße nie wieder zu schließen – eine Darstellung, die klarer wirkte als die bedingte Formulierung in der tatsächlichen Erklärung Irans.

Der Haken in Washingtons Botschaft

In einem separaten Beitrag erklärte Trump, die US-Blockade iranischer Häfen durch die Marine werde so lange in vollem Umfang aufrechterhalten, bis ein Friedensabkommen mit Teheran erreicht sei, und fügte hinzu, der Prozess sollte schnell voranschreiten, da die meisten Punkte bereits verhandelt seien. Die iranische Nachrichtenagentur Tasnim berichtete jedoch, dass Schiffen aus feindlichen Nationen die Durchfahrt durch die Straße nicht gestattet werde und die Wasserstraße erneut geschlossen werde, falls die US-Blockade andauere. Zwei sich gegenseitig bedingende Bedingungen, die in entgegengesetzte Richtungen laufen, sind eine Spannung, die der Markt am Freitag zu ignorieren schien, die aber den Handel bis in die nächste Woche hinein kopfsensitiv hält.

Öl bricht wegen Angebotsentspannung ein

Die WTI-Futures fielen um 14 % und notierten über 80 USD pro Barrel, während der internationale Referenzwert Brent um 10 % auf über 89 USD sank. Die Abwärtsbewegung spiegelte eine schnelle Entleerung der in den vorangegangenen Eskalationswochen in die Preise eingepreisten Hormus-Risikoprämie wider. Ob der Rückgang sich weiter fortsetzt, hängt davon ab, ob Teherans Bedingungen Bestand haben und ob Washington seine Marinepräsenz lockert, die weiterhin das mechanische Druckmittel ist, das Iran als Grund für eine Kursumkehr genannt hat.

Rebound bei Reise-, Kreuzfahrt- und Luftfahrtaktien

Aktien mit der direktesten Exposition gegenüber einer Hormus-Störung führten die Rallye an. Boeing (BA) stieg um 3 % und Royal Caribbean (RCL) schoss um 10 % nach oben, während auch Amazon (AMZN) und Airbnb (ABNB) zulegten. Kreuzfahrtanbieter waren von der Eskalation im Nahen Osten besonders stark betroffen, und die Größe des Anstiegs am Freitag spiegelte wider, dass Händler Versicherungspositionen auflösten, die sich in den letzten Sitzungen aufgebaut hatten, anstatt dass frisches Kapital den Schlagzeilen folgte.

Dow Jones-Futures schnellen stark nach oben

Die Dow Jones-Futures (YM) sprangen während der Übernacht-Sitzung nach der Araghchi-Meldung nach oben und hielten die Gewinne sauber bis zur US-Eröffnung, wobei sie sich bis zum Handelsschluss parallel zum Index bewegten. Der 15-Minuten-Chart zeigte in den ersten Handelsstunden einen stetigen Anstieg aus dem Bereich um 48.700, bevor er gegen Mittag die Marke von 49.000 durchbrach und sich bis zum späten Nachmittag GMT auf etwa 49.700 ausdehnte. Das Intraday-Volumen war hoch, was mit Short-Covering auf bestehende Long-Positionen übereinstimmt, und die Stochastischen Relative Strength Index-Werte im Intraday-Chart hatten sich bis zum Handelsschluss aus dem überkauften Bereich zurückgezogen, was auf eine moderate Konsolidierung der Bewegung und nicht auf Erschöpfung hindeutet.

Rally-Kontext und Ausblick

Die drei wichtigsten Indizes verzeichnen solide Wochengewinne, mit einem Anstieg des DJIA um 3 %, des S&P 500 um 4 % und des Nasdaq um 6 %. Der Chefmarktstratege von Ameriprise Financial, Anthony Saglimbene, argumentierte, der Markt habe die schlimmsten Szenarien zurückgenommen und preise nun einen Weg zur Deeskalation ein, warnte jedoch, dass der einfache Teil der Rallye wahrscheinlich vorbei sei. Er fügte hinzu, dass insbesondere die Tech-Branche und die Magnificent Seven sowohl Gewinnüberraschungen als auch starke Ausblicke liefern müssten, um weitere Aufwärtsbewegungen zu rechtfertigen. Mit dem nachlassenden geopolitischen Überhang richtet sich der Fokus wieder auf die Gewinnberichte und die nächste Inflationsdatenrunde, wobei Händler den bevorstehenden Produzentenpreisindex (PPI) als den wichtigsten kurzfristigen makroökonomischen Katalysator beobachten.

Dow Jones 15-Minuten-Chart