US Dollar Index klettert auf den höchsten Stand seit Mai 2025 aufgrund von Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed

• Der US Dollar Index steigt auf den höchsten Stand seit Mai 2025, gestützt durch Wetten auf Zinserhöhungen der Fed.
• Die Märkte preisen eine 70%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed im September vor dem PCE-Inflationsbericht am Donnerstag ein.
• Technische Indikatoren deuten auf einen sich verstärkenden Aufwärtstrend hin, obwohl überkaufte Bedingungen beginnen, sich abzuzeichnen.

Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, setzt am Dienstag seine Rallye fort und klettert auf den höchsten Stand seit Mai 2025. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert der Index bei rund 100,40 und liegt damit 0,4 % im Plus zum Tagesbeginn.

Der Anstieg des Dollars beschleunigte sich, nachdem der Index die Marke von 100,00 deutlich überschritten hatte und damit eine längere Phase der Seitwärtsbewegung beendete. Der Aufwärtstrend kommt zustande, da Händler zunehmend die Möglichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im weiteren Jahresverlauf einpreisen, nachdem Fed-Chef Kevin Warsh auf der geldpolitischen Sitzung der letzten Woche das Engagement der Zentralbank bekräftigt hatte, die Inflation wieder auf das 2%-Ziel zu bringen.

Unterdessen haben robuste US-Wirtschaftsdaten die Erwartungen gestärkt, dass die Fed sich eine Anhebung der Kreditkosten leisten kann. Die wirtschaftliche Aktivität bleibt im Expansionsbereich, während sich der Arbeitsmarkt zu stabilisieren scheint.

Der vorläufige S&P Global Services Purchasing Managers Index (PMI) stieg von 50,7 auf 51,3, während der Manufacturing PMI von 55,1 auf 55,7 beschleunigte. Beide Werte übertrafen die Markterwartungen. Der Vier-Wochen-Durchschnitt der ADP-Beschäftigungsveränderung stieg von 26,5K auf 30,75K.

Die Märkte preisen derzeit laut dem CME FedWatch Tool eine 70%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei der Sitzung im September ein. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den Bericht zu den Personal Consumption Expenditures (PCE) Inflation und die endgültige Schätzung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das erste Quartal, die beide am Donnerstag veröffentlicht werden, um neue Hinweise auf den geldpolitischen Ausblick der Fed zu erhalten.

Gleichzeitig bleibt der Fokus auf den US-Iran-Verhandlungen, nachdem beide Seiten letzte Woche ein 60-tägiges Memorandum of Understanding (MoU) erreicht haben. Die Gespräche schreiten voran, doch die Lage bleibt volatil und das Risiko von Rückschlägen besteht weiterhin, insbesondere im Hinblick auf Irans Nuklearprogramm. Die Unsicherheit darüber, ob eine endgültige Einigung erzielt werden kann, hält die Nachfrage nach dem US Dollar als sicheren Hafen aufrecht.

Technische Analyse:

Auf dem Tageschart ist die kurzfristige Tendenz des Dollars bullisch, da der Kurs deutlich über den 50-, 100- und 200-Tage Simple Moving Averages (SMAs) liegt, die sich unter dem Markt ausbreiten und einen verstärkten zugrundeliegenden Aufwärtstrend signalisieren.

Das Momentum stimmt mit diesem konstruktiven Ton überein, wobei der Relative Strength Index (RSI) bei 73,4 weiter in den überkauften Bereich vordringt, während der Average Directional Index (ADX) nahe 36 auf einen sich verstärkenden Trend hinweist.

Auf der Oberseite zeigt sich der erste Widerstand bei 102,00, wo eine horizontale Barriere weitere Gewinne begrenzt, gefolgt von einer weiter entfernten Decke nahe 103,50. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Aufmerksamkeit auf der psychologischen Marke von 100,00 als erste Unterstützung, gefolgt von einer dichten Nachfragezone, die durch den 50-Tage SMA bei rund 99,10, den 100-Tage SMA nahe 98,90 und den 200-Tage SMA bei 98,77 gebildet wird, wobei ein tieferer struktureller Boden erst bei etwa 97,50 zu sehen ist, falls es zu einer stärkeren Korrektur aus den überkauften Bedingungen kommt.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)