Forex Today: BoE- und EZB-Politikentscheidungen werden die Marktvolatilität erhöhen
Hier ist, was Sie am Donnerstag, den 5. Februar, wissen müssen:
Die Anleger ziehen sich an den Rand zurück und die Märkte werden am frühen Donnerstag ruhig vor wichtigen Ereignissen. Die Bank of England (BoE) und die Europäische Zentralbank (EZB) werden beide später in der Sitzung geldpolitische Entscheidungen bekannt geben. Der US-Wirtschaftskalender wird die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung sowie den JOLTS-Bericht über offene Stellen für Dezember enthalten.
Der US-Dollar (USD) gewann in der zweiten Tageshälfte am Mittwoch gegenüber seinen Rivalen an Stärke, trotz gemischter makroökonomischer Datenveröffentlichungen. Die Automatic Data Processing (ADP) berichtete, dass die Beschäftigung im privaten Sektor im Januar um 22.000 gestiegen ist, was unter den Markterwartungen von 48.000 lag. Positiv zu vermerken ist, dass der Einkaufsmanagerindex (EMI) für den Dienstleistungssektor des Institute for Supply Management (ISM) bei 53,8 stabil blieb, was auf eine anhaltende Expansion der Geschäftstätigkeit im Dienstleistungssektor mit robustem Tempo hinweist. Nach einem positiven Abschluss am Mittwoch bleibt der USD-Index am Donnerstag in der europäischen Sitzung bei etwa 97,70 stabil.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Japanischer Yen.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.39% | 0.51% | 1.35% | 0.54% | -0.46% | 0.26% | 0.67% | |
| EUR | -0.39% | 0.08% | 0.98% | 0.14% | -0.86% | -0.11% | 0.27% | |
| GBP | -0.51% | -0.08% | 0.79% | 0.06% | -0.93% | -0.20% | 0.19% | |
| JPY | -1.35% | -0.98% | -0.79% | -0.81% | -1.81% | -1.02% | -0.94% | |
| CAD | -0.54% | -0.14% | -0.06% | 0.81% | -0.95% | -0.23% | 0.13% | |
| AUD | 0.46% | 0.86% | 0.93% | 1.81% | 0.95% | 0.75% | 1.13% | |
| NZD | -0.26% | 0.11% | 0.20% | 1.02% | 0.23% | -0.75% | 0.38% | |
| CHF | -0.67% | -0.27% | -0.19% | 0.94% | -0.13% | -1.13% | -0.38% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Das US Bureau of Labor Statistics gab am späten Mittwoch bekannt, dass die verschobenen Nonfarm Payrolls-Daten am nächsten Mittwoch, den 11. Februar, veröffentlicht werden und das Veröffentlichungsdatum des Verbraucherpreisindex (VPI) vom ursprünglich geplanten 11. Februar auf den 13. Februar verschoben wird.
Es wird allgemein erwartet, dass die EZB die Leitzinsen nach der Februarsitzung unverändert lässt. Die Anleger werden jedoch genau darauf achten, wie die EZB die Abwärtsrisiken für die Inflation einschätzt, angesichts der jüngsten Euro-Stärke und der Daten zum harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI). Eurostat berichtete am Mittwoch, dass der HVPI im Januar um 1,7% im Jahresvergleich gestiegen ist, verglichen mit dem Anstieg von 1,9% im Dezember. Nach marginalen Verlusten am Mittwoch bewegt sich EUR/USD am Donnerstagmorgen in Europa seitwärts bei etwa 1,1800.
Es wird erwartet, dass die BoE den Leitzins bei 3,75% belässt. Die Stimmenverteilung und die Kommentare von BoE-Gouverneur Andrew Bailey in der Pressekonferenz nach der Sitzung könnten die Bewertung des Pfund Sterling beeinflussen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts lag GBP/USD um 0,2% im Minus bei 1,3625.
Nach der Rallye am Dienstag korrigierte AUD/USD am Mittwoch nach unten. Das Paar hat Schwierigkeiten, wieder an Fahrt zu gewinnen und handelt am Donnerstagmorgen in Europa unter 0,7000.
Gold setzte am Mittwoch in der ersten Tageshälfte seine Erholung fort, stieß jedoch über 5.000 USD auf Widerstand. XAU/USD gibt am frühen Donnerstag nach und handelt unter 4.950 USD. Nach zwei aufeinanderfolgenden Tagen mit Gewinnen dreht Silber am Donnerstag nach unten und handelt unter 81 USD, was einem Verlust von mehr als 8% am Tag entspricht.
USD/JPY setzt seinen Anstieg fort und handelt nahe 157,00, nachdem es am Mittwoch um fast 0,7% gestiegen ist.
Zentralbanken - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zentralbanken wie die US-Notenbank oder die Europäische Zentralbank haben die Aufgabe, Preisstabilität zu gewährleisten. Dies erreichen sie, indem sie die Zinsen anpassen und so die Inflation kontrollieren.
Zentralbanken haben ein zentrales Instrument, um die Inflation zu steuern: den Leitzins. Zu festgelegten Terminen veröffentlicht die Bank ihre Zinsentscheidung, in der sie den Leitzins entweder beibehält, senkt oder anhebt. Dies beeinflusst die Zinssätze von Sparguthaben und Krediten, was wiederum Auswirkungen auf das Spar- und Investitionsverhalten der Wirtschaft hat. Zinserhöhungen werden als geldpolitische Straffung bezeichnet, Zinssenkungen als geldpolitische Lockerung.
Eine Zentralbank agiert häufig unabhängig von der Politik. Bevor Mitglieder in den geldpolitischen Rat berufen werden, durchlaufen sie verschiedene Anhörungen und Prüfungen. Jedes Mitglied bringt dabei seine eigene Überzeugung mit, wie die Zentralbank Inflation steuern und die Geldpolitik gestalten sollte. Befürworter einer lockeren Geldpolitik, die niedrige Zinsen und günstige Kredite fördern, um das Wirtschaftswachstum anzutreiben – selbst auf Kosten einer leicht über 2 % liegenden Inflation –, werden als „Tauben“ bezeichnet. „Falken“ hingegen bevorzugen höhere Zinsen, um Sparen zu belohnen, und sehen es als ihre Priorität, die Inflation unter Kontrolle zu halten, bis sie bei oder unter 2 % liegt.
Normalerweise wird jede Sitzung einer Zentralbank von einem Vorsitzenden oder Präsidenten geleitet, der zwischen den verschiedenen Lagern – den sogenannten „Falken“ und „Tauben“ – einen Konsens herstellen muss. Kommt es zu einem Patt bei der Abstimmung, entscheidet der Vorsitzende und verhindert so eine 50:50-Stimmengleichheit über mögliche geldpolitische Anpassungen. Der Vorsitzende hält zudem regelmäßig öffentliche Reden, in denen die aktuelle geldpolitische Ausrichtung und zukünftige Erwartungen kommuniziert werden – diese können oft live mitverfolgt werden. Das Ziel einer Zentralbank ist es, ihre geldpolitischen Maßnahmen umzusetzen, ohne dabei heftige Schwankungen bei Zinssätzen, Aktienmärkten oder der eigenen Währung auszulösen. Bereits vor geldpolitischen Sitzungen geben die Mitglieder ihre Einschätzungen indirekt an die Märkte weiter. In den letzten Tagen vor einer Sitzung herrscht jedoch eine „Blackout-Periode“, während der die Mitglieder keine öffentlichen Äußerungen machen dürfen, bis die neuen Maßnahmen offiziell verkündet wurden.
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