Forex Today: Risikoaversion erfasst die Märkte, da die Spannungen im Nahen Osten weiter eskalieren
Hier ist, was Sie am Mittwoch, den 2. September, wissen müssen:
Die Märkte nehmen zur Wochenmitte eine vorsichtige Haltung ein, da sich die Krise im Nahen Osten verschärft. In der zweiten Tageshälfte werden die Beschäftigungsdaten des privaten Sektors aus den Vereinigten Staaten (US) von den Anlegern genau beobachtet. Darüber hinaus wird die Bank of Canada (BoC) ihre geldpolitischen Entscheidungen bekannt geben.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Neuseeländischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.23% | -0.26% | 0.11% | 0.23% | 1.53% | 0.63% | |
| EUR | -0.07% | 0.16% | -0.31% | 0.03% | 0.15% | 1.41% | 0.57% | |
| GBP | -0.23% | -0.16% | -0.56% | -0.13% | -0.02% | 1.24% | 0.32% | |
| JPY | 0.26% | 0.31% | 0.56% | 0.28% | 0.46% | 1.66% | 0.76% | |
| CAD | -0.11% | -0.03% | 0.13% | -0.28% | 0.12% | 1.38% | 0.45% | |
| AUD | -0.23% | -0.15% | 0.02% | -0.46% | -0.12% | 1.26% | 0.33% | |
| NZD | -1.53% | -1.41% | -1.24% | -1.66% | -1.38% | -1.26% | -0.91% | |
| CHF | -0.63% | -0.57% | -0.32% | -0.76% | -0.45% | -0.33% | 0.91% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Während der US-Handelszeiten am Dienstag schnellten die Rohölpreise nach oben, nachdem bekannt wurde, dass das US-Militär Angriffe durchgeführt hatte, bei denen nach Angaben Teherans Zivilisten getötet wurden. Nach dem Angriff schrieb US-Präsident Donald Trump auf Truth Social: "sie werden erneut auf einer viel härteren und höheren Ebene getroffen werden, aber es wird nicht der größte Angriff von allen sein, der steht bereits in den Startlöchern und wenn er vorbei ist, wird von der Islamischen Republik Iran nur sehr wenig übrig bleiben". Als Reaktion darauf erklärte das Korps der Islamischen Revolutionsgarden, es habe zwei US-Militärbasen in den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) angegriffen.
Das Barrel West Texas Intermediate (WTI) legte am Dienstag um fast 5% zu und erreichte während des asiatischen Handels am Mittwoch mit über 90 USD den höchsten Stand seit Ende Juli, bevor es wieder nach unten korrigierte. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wurde WTI unverändert gegenüber dem Vortag bei rund 89,50 USD gehandelt.
Brent baut Gewinne aus, da US-Iran-Spannungen die Sorgen über das Angebot schüren
Analysten der Danske Bank weisen darauf hin, dass Brent-Rohöl bei den Rohstoffen "über 95 USD/bbl. gestiegen ist, nachdem es Anfang dieser Woche noch um 90 USD/bbl. gehandelt wurde", und damit den höchsten Stand seit fast sechs Wochen erreicht hat, da die erneuten US-Iran-Feindseligkeiten die Sorgen über Versorgungsrisiken im Nahen Osten verstärken. Sie heben hervor, dass die USA "innerhalb von drei Tagen eine zweite Runde von Angriffen gegen IRGC-Ziele gestartet" haben, wobei Trump warnte, dass Teheran im Falle von Vergeltungsmaßnahmen "auf einer viel härteren und höheren Ebene" getroffen werde.
Auch der US-Dollar (USD) profitierte am Dienstag von der risikoaversen Marktstimmung, wobei der USD Index im positiven Bereich schloss. Am frühen Mittwoch setzt der USD Index seinen Anstieg in Richtung 100,00 fort.
Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) gab bekannt, dass sie den Leitzins am frühen Mittwoch um 25 Basispunkte auf 2,75% angehoben hat. Diese Entscheidung entsprach den Markterwartungen. Auf der Pressekonferenz nach der Sitzung sagte RBNZ-Gouverneurin Anna Breman, dass sie sich Zeit nehmen müssten, um die geldpolitische Ausrichtung zu bewerten, und fügte hinzu, dass sie sich nicht auf einem vorgegebenen Kurs befänden und der Zeitpunkt einer weiteren möglichen Zinserhöhung höchst ungewiss sei. NZD/USD geriet nach dem RBNZ-Ereignis unter starken Abwärtsdruck und wurde zuletzt auf dem niedrigsten Stand seit fast 3 Wochen unter 0,5850 gehandelt, mit einem Tagesverlust von rund 0,9%.
Die Daten aus Australien zeigten in der asiatischen Sitzung, dass das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im zweiten Quartal mit einer Jahresrate von 2,1% gewachsen ist. Dieser Wert folgte auf das im ersten Quartal verzeichnete Wachstum von 2,5% und fiel besser aus als die Schätzung der Analysten von 1,8%. AUD/USD reagierte nicht auf die BIP-Zahlen und wurde zuletzt unverändert gegenüber dem Vortag gehandelt, leicht unter 0,7150.
USD/CAD gewinnt nach dem Schluss im positiven Bereich am Dienstag bullishes Momentum und handelt in der europäischen Sitzung am Mittwoch über 1,3900. Die Märkte erwarten, dass die BoC den Zinssatz unverändert bei 2,25% belässt.
Spannungen zwischen Kanada und den USA setzen den Loonie trotz BoC-Haltung unter Druck
Analysten der Commerzbank argumentieren, dass der wichtigste Gegenwind für den Kanadischen Dollar über die heimische Geldpolitik hinausgeht. Sie betonen, dass "das Hauptproblem für den CAD dennoch wahrscheinlich ungelöst bleiben wird: Die Beziehungen zwischen Kanada und den USA haben erneut einen Tiefpunkt erreicht, und es ist unklar, ob sich die Lage in den kommenden Wochen verbessern wird." Ihrer Ansicht nach gilt selbst dann, wenn die BoC auf ihrer heutigen Sitzung eine leicht hawkishe Tendenz signalisiert, "selbst wenn die Verantwortlichen heute Hinweise geben, sollten sich Marktteilnehmer daher bewusst sein, dass das Schicksal des CAD derzeit stärker von den Beziehungen zu den USA als von der kanadischen Geldpolitik abhängt."
Das Vorstandsmitglied der Bank of Japan (BoJ), Hajime Takata, argumentierte am Mittwoch, dass die BoJ bei Zinserhöhungen einen flexiblen Ansatz brauche, und fügte hinzu, dass sie eine breite Palette von Optionen berücksichtigen müsse und nicht jedes Mal nur eine Zinserhöhung um 0,25% in Betracht ziehen dürfe. "Das Tempo der Zinserhöhungen sollte bei jeder Sitzung beurteilt werden. Generell gesprochen könnten aufeinanderfolgende Zinserhöhungen möglich sein," bemerkte er. USD/JPY bleibt nach diesen Äußerungen unter Druck und wurde zuletzt mit einem Tagesverlust von 0,35% bei 159,65 gesehen.
Belastet durch die breite Stärke des USD gibt EUR/USD am Mittwochmorgen in Europa leicht nach und nähert sich 1,1550.
Gold (XAU/USD) erlitt am Dienstag angesichts eskalierender geopolitischer Spannungen schwere Verluste und gab im Tagesverlauf um mehr als 2,5% nach. XAU/USD tut sich am frühen Mittwoch schwer mit einer Erholung und schwankt in einem relativ engen Kanal oberhalb von 4.300 USD.
Gold gibt nach, da höhere Ölpreise die US-Inflationssorgen neu entfachen
ING-Rohstoffstrategen weisen darauf hin, dass Gold erneut unter Druck geraten ist, wobei sich die Preise "auf ein Zwei-Wochen-Tief abgeschwächt haben und unter 4.300 USD/Unze gefallen sind," da eskalierende Spannungen im Nahen Osten die Ölpreise nach oben treiben. Sie erklären, dass diese Bewegung an den Energiemärkten "die Märkte dazu veranlasst hat, den Ausblick für die US-Zinsen neu zu bewerten," wobei "steigende Energiekosten" als potenziell geeignet angesehen werden, "den Inflationsdruck zu erhöhen und den Spielraum für eine kurzfristige Lockerung der Federal Reserve zu verringern," eine Kombination, die "auf nicht verzinsliche Vermögenswerte wie Gold drückt."
Zentralbanken - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zentralbanken wie die US-Notenbank oder die Europäische Zentralbank haben die Aufgabe, Preisstabilität zu gewährleisten. Dies erreichen sie, indem sie die Zinsen anpassen und so die Inflation kontrollieren.
Zentralbanken haben ein zentrales Instrument, um die Inflation zu steuern: den Leitzins. Zu festgelegten Terminen veröffentlicht die Bank ihre Zinsentscheidung, in der sie den Leitzins entweder beibehält, senkt oder anhebt. Dies beeinflusst die Zinssätze von Sparguthaben und Krediten, was wiederum Auswirkungen auf das Spar- und Investitionsverhalten der Wirtschaft hat. Zinserhöhungen werden als geldpolitische Straffung bezeichnet, Zinssenkungen als geldpolitische Lockerung.
Eine Zentralbank agiert häufig unabhängig von der Politik. Bevor Mitglieder in den geldpolitischen Rat berufen werden, durchlaufen sie verschiedene Anhörungen und Prüfungen. Jedes Mitglied bringt dabei seine eigene Überzeugung mit, wie die Zentralbank Inflation steuern und die Geldpolitik gestalten sollte. Befürworter einer lockeren Geldpolitik, die niedrige Zinsen und günstige Kredite fördern, um das Wirtschaftswachstum anzutreiben – selbst auf Kosten einer leicht über 2 % liegenden Inflation –, werden als „Tauben“ bezeichnet. „Falken“ hingegen bevorzugen höhere Zinsen, um Sparen zu belohnen, und sehen es als ihre Priorität, die Inflation unter Kontrolle zu halten, bis sie bei oder unter 2 % liegt.
Normalerweise wird jede Sitzung einer Zentralbank von einem Vorsitzenden oder Präsidenten geleitet, der zwischen den verschiedenen Lagern – den sogenannten „Falken“ und „Tauben“ – einen Konsens herstellen muss. Kommt es zu einem Patt bei der Abstimmung, entscheidet der Vorsitzende und verhindert so eine 50:50-Stimmengleichheit über mögliche geldpolitische Anpassungen. Der Vorsitzende hält zudem regelmäßig öffentliche Reden, in denen die aktuelle geldpolitische Ausrichtung und zukünftige Erwartungen kommuniziert werden – diese können oft live mitverfolgt werden. Das Ziel einer Zentralbank ist es, ihre geldpolitischen Maßnahmen umzusetzen, ohne dabei heftige Schwankungen bei Zinssätzen, Aktienmärkten oder der eigenen Währung auszulösen. Bereits vor geldpolitischen Sitzungen geben die Mitglieder ihre Einschätzungen indirekt an die Märkte weiter. In den letzten Tagen vor einer Sitzung herrscht jedoch eine „Blackout-Periode“, während der die Mitglieder keine öffentlichen Äußerungen machen dürfen, bis die neuen Maßnahmen offiziell verkündet wurden.
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