US-Börsen schließen: Dow steigt um 140 Punkte, SOX verliert 2,7 %; Abverkauf bei KI-Hardware-Aktien, Speicherchip-Aktien führen Verluste an; Micron fällt um über 5 %

TradingKey – Das US-Finanzministerium könnte 950 Milliarden US-Dollar aus dem Treasury General Account (TGA) einsetzen, um Rückkäufe von US-Staatsanleihen zu unterstützen, wodurch die Renditen von US-Staatsanleihen von ihren hohen Niveaus nachgaben. Allerdings dämpfte Trumps Warnung, die Zölle auf kanadische Automobile auf 50 % zu erhöhen, die Marktstimmung. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes schlossen uneinheitlich, wobei KI-Hardware-Aktien abverkauft wurden und Speicheraktien die Verluste anführten.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,26 % auf 53.417,16 Punkte; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,76 % auf 25.980,19 Punkte; und der S&P 500 Index gab um 0,28 % auf 7.652,86 Punkte nach.

Performance von Tech-Aktien

Broadcom (AVGO) fiel um 2,63 % auf 358,76 US-Dollar.

Das Kreditrisiko von Broadcom steigt, da Finanzierungsgarantien für KI-Chips Sorgen am Anleihemarkt schüren. Die Rendite einer Broadcom-Anleihe mit einem Kupon von 5,15 % und Fälligkeit im Jahr 2031 ist seit August um etwa 14 Basispunkte gestiegen, was auf Druck auf die Anleihekurse hindeutet. Unterdessen weitete sich der Spread der 5-jährigen Credit Default Swaps (CDS) des Unternehmens im selben Zeitraum um etwa 28 Basispunkte aus und übertraf damit die Anstiege bei Oracle und SpaceX. Broadcom verhandelt derzeit mit Finanzinstituten über eine Fremdkapitalfinanzierung im Umfang von mehr als 60 Milliarden US-Dollar, um KI-Unternehmen wie Anthropic beim Kauf von Chips und dazugehöriger Infrastruktur zu unterstützen. Während die Transaktionsstruktur noch diskutiert wird, könnte Broadcom für einen Teil der vorrangig besicherten Verbindlichkeiten Kreditunterstützung bereitstellen.

Unter den Mega-Cap-Tech-Aktien stieg Meta Platforms (META) um 1,66 %, Amazon (AMZN) gewann 1,33 %, Google (GOOGL) legte um 0,94 % zu, Microsoft (MSFT) kletterte um 0,84 % und Apple (AAPL) verzeichnete ein Plus von 0,32 %; auf der Verliererseite fiel Tesla (TSLA) um 3,81 %, Nvidia (NVDA) gab um 2,91 % nach, Broadcom (AVGO) verlor 2,63 %, TSMC (TSM) verbilligte sich um 2,11 % und SpaceX (SPCX) büßte 1,44 % ein.

[Quelle: FutuBull]

Der Philadelphia Semiconductor Index fiel um 2,7 % auf 11.423,17 Punkte, wobei alle 30 Einzelwerte im Minus schlossen. Darunter verlor AMD (AMD) 3,49 %, Intel (INTC) fiel um 3,12 %, TSMC (TSM) gab um 2,07 % nach, Arm Holdings (ARM) sank um 1,87 %, Applied Materials (AMAT) verbilligte sich um 1,65 % und ASML (ASML) büßte 1,34 % ein.

Unter den Speicheraktien fiel Seagate Technology (STX) um 6,51 %, SanDisk (SNDK) gab um 6,45 % nach, Micron Technology (MU) verlor 5,83 %, Western Digital (WDC) sank um 5,24 % und SK Hynix (SKHY) büßte 4,92 % ein.

Unternehmensnachrichten

SpaceXAI setzt Vera-CPU von Nvidia ein

Nvidia gab am Montag bekannt, dass SpaceXAI, die KI-Sparte von SpaceX, Vera-CPUs von Nvidia einsetzen wird, um agentische KI-Anwendungen der nächsten Generation zu entwickeln und auszuführen. Der Chip soll in mehreren Projekten zum Einsatz kommen, darunter im Chatbot Grok, und bei Aufgaben wie Werkzeugaufrufen, Code-Ausführung, Datenanalyse sowie Modell-Inferenz unterstützen, wodurch die Antwortzeiten für KI-Agenten verkürzt werden.

Alibaba-Verwaltungsratschef Joe Tsai und CEO Eddie Wu erhöhen Aktienbesitz um insgesamt rund 120 Millionen HK-Dollar

Nach der Ankündigung von Alibaba über einen Plan zur Platzierung neuer Aktien im Wert von 80 Milliarden HK-Dollar kauften der Verwaltungsratsvorsitzende des Konzerns, Joe Tsai, und CEO Eddie Wu zusammen Alibaba-Aktien im Gesamtwert von rund 120 Millionen HK-Dollar. Berichten zufolge war die Platzierung fast dreifach überzeichnet und zog mehr als 200 Milliarden HK-Dollar an. Staatsfonds und Long-Only-Fonds machten mehr als 40 % der finalen Zuteilung aus. Bedeutende Staatsfonds aus Regionen wie dem Nahen Osten, Europa und Asien beteiligten sich aktiv an der Zeichnung.

Tesla stellt Serienversion des Cybercab am 3. September vor

Tesla wird am 3. September die Serienversion des Cybercab vorstellen. Berichten zufolge besitzt das Cybercab weder Lenkrad noch Pedale. Es ist Teslas erstes Fahrzeug, das vollständig für autonomes Fahren konzipiert wurde, und soll die „Full Self-Driving“-Software (FSD) des Unternehmens als Teil der Robotaxi-Flotte ausführen, die Tesla im vergangenen Jahr in Austin vorgestellt hat und zu der auch modifizierte Model-Y-Fahrzeuge gehören.

Branchen- & Makro-Nachrichten

Bessent plant aggressive Maßnahmen, um Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen in Richtung 5 % zu bringen

Wie ein Reporter von Fox Business berichtet, erklärten Führungskräfte der Wall Street, dass US-Finanzminister Scott Bessent aggressive Maßnahmen vorbereite, um die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen näher an 5 % zu bringen. Zu den in Betracht gezogenen Optionen gehören Rückkäufe von US-Staatsanleihen, eine höhere Emissionsmenge kurzfristiger Treasury Bills sowie die mögliche Einstellung 20-jähriger US-Staatsanleihen. Führungskräfte der Wall Street merkten an, dass von der Trump-Regierung keine Sparpolitik zu erwarten sei, sondern sie stattdessen darauf setze, die Schuldenprobleme durch Wirtschaftswachstum und steigende Steuereinnahmen zu lösen.

Handelsgespräche zwischen den USA und Kanada gescheitert: Trump droht mit Erhöhung der Zölle auf kanadische Autos und Autoteile auf 50 %

Die Hoffnung auf eine Deeskalation im Handelskonflikt zwischen den USA und Kanada verflog rasch, als sich der Zollstreit erneut verschärfte. Die Trump-Regierung übte am Montag offiziell Druck auf Kanada aus und gab bekannt, dass nach dem Scheitern der Verhandlungen am Wochenende die Zölle auf alle Kategorien kanadischer Komplettfahrzeuge und Autoteile auf 50 % angehoben werden – was einer Verdopplung des aktuellen Satzes entspricht. Diese Maßnahme soll am 1. Januar 2027 offiziell in Kraft treten. Zuvor standen die Verhandlungen zwischen beiden Seiten kurz vor einer vorübergehenden Deeskalation: Der US-Vorschlag sah vor, die Zölle auf Limousinen und leichte Nutzfahrzeuge von 25 % auf 15 % sowie die Zölle auf Stahl und Aluminium von 50 % auf 25 % zu senken. Die abschließenden Verhandlungen gerieten jedoch an einer zentralen Unstimmigkeit ins Stocken: der Frage, ob mittelschwere und schwere Lkw in den Rahmen der Zollerleichterungen einbezogen werden sollten. Das Fehlen einer Einigung in dieser Frage führte direkt zum vollständigen Scheitern des gesamten Abkommens.

Wall Street hält Umkehr des Renditeanstiegs am langen Ende durch Rückkäufe von US-Staatsanleihen für unwahrscheinlich

Strategen von Wall-Street-Häusern wie Goldman Sachs und Wells Fargo erklärten, dass die Ausweitung der Rückkäufe langlaufender US-Staatsanleihen durch das US-Finanzministerium die Marktvolatilität zwar vorübergehend dämpfen könne, eine Umkehr des Aufwärtstrends bei den langfristigen Anleiherenditen jedoch unwahrscheinlich sei. Nach der Ankündigung des Finanzministeriums, das Rückkaufprogramm auszuweiten, gaben die Renditen 10- und 30-jähriger US-Staatsanleihen zunächst rasch nach. Im weiteren Verlauf zogen sie jedoch wieder an. Marktteilnehmer sind der Ansicht, dass Rückkaufmaßnahmen allein grundlegende Probleme wie das sich ausweitende US-Haushaltsdefizit, den steigenden Inflationsdruck und das wachsende Angebot an langlaufenden US-Staatsanleihen nicht lösen können.

Die Strategen George Cole und William Marshall von Goldman Sachs erklärten in einem Bericht vom 21. August, dass verstärkte Rückkäufe am langen Ende nicht die Hauptursache der jüngsten Volatilität bei den langfristigen Renditen beheben und selbst eine weitere Ausweitung des Volumens das Zinsniveau kaum erheblich verändern dürfte. Unterdessen vertritt ein Team um Wells-Fargo-Stratege Erik Nelson die Auffassung, dass für einen nachhaltigen Rückgang der Renditen am langen Ende unterstützende makroökonomische Faktoren erforderlich wären. Dazu gehörten ein schwächeres Wirtschaftswachstum und eine geringere Inflation, eine nachlassende Unsicherheit bezüglich der Bilanz- und Zinspolitik der US-Notenbank, eine Haushaltskonsolidierung oder ein verlangsamtes Tempo bei der Begebung von Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating.