AUD/USD schwächt sich, während der US-Dollar aufgrund hawkischer Signale der Fed gewinnt

• Der Australische Dollar schwächt sich gegenüber einem stärkeren US-Dollar angesichts hawkischer Signale von der US-Zentralbank.
• Die australischen Handelsdaten zeigen im Dezember einen größeren Überschuss, der durch höhere Exporte und niedrigere Importe bedingt ist.
• Die Märkte warten auf eine Rede des Gouverneurs der australischen Zentralbank später am Tag.

AUD/USD handelt am Donnerstag niedriger und schwebt zum Zeitpunkt des Schreibens bei 0,6965, was einem Rückgang von 0,45% im Tagesverlauf entspricht. Das Paar steht unter Druck, da der US-Dollar (USD) von einer festeren Tendenz profitiert, unterstützt durch hawkische Signale der Federal Reserve (Fed), während die makroökonomischen Daten Australiens nicht genügend Unterstützung für die lokale Währung bieten.

Der Australische Dollar (AUD) reagiert moderat auf die Veröffentlichung der Handelsbilanzdaten Australiens, die einen Überschuss von 3,373 Milliarden AUD im Dezember zeigten, nach zuvor 2,597 Milliarden und leicht über den Markterwartungen. Die Exporte stiegen um 1,0% MoM, nach einem starken Rückgang im November, hauptsächlich bedingt durch Metalle und Mineralerze, während die Importe um 0,8% fielen, belastet durch andere Industriegüter. Trotz dieser scheinbar soliden Zahlen bleibt der Einfluss auf den Australischen Dollar in einem von externen Faktoren dominierten Umfeld begrenzt.

Regionale Aktivitätsindikatoren bieten gemischte Unterstützung. In China, einem wichtigen Handelspartner Australiens, verbesserte sich der Einkaufsmanagerindex (PMI) im Januar und deutet auf eine bessere wirtschaftliche Dynamik hin. In Australien zeigten die PMI-Daten von S&P Global eine starke Beschleunigung der Aktivität im Januar, mit einem starken Wachstum im Dienstleistungssektor und dem Composite PMI, der den höchsten Stand seit fast vier Jahren erreichte. Diese Daten bestätigen die Widerstandsfähigkeit der australischen Wirtschaft, sind jedoch nicht ausreichend, um den negativen Trend des AUD gegenüber dem Greenback umzukehren.

Auf der geldpolitischen Seite hat die Reserve Bank of Australia (RBA) kürzlich ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,85% angehoben und dabei auf ein stärker als erwartetes Wachstum und anhaltenden Inflationsdruck verwiesen. Während der Pressekonferenz nach der Sitzung betonte Gouverneurin Michele Bullock, dass die Inflation nach wie vor zu hoch sei und eine Rückkehr zum Ziel länger dauern werde, während sie einen datengestützten Ansatz bekräftigte. Die Marktaufmerksamkeit richtet sich nun auf ihre für später am Tag geplante Rede, die neue Hinweise auf die zukünftige Richtung der Geldpolitik geben könnte.

Auf der US-Seite hält der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Greenbacks gegenüber einem Korb wichtiger Währungen verfolgt, sich nahe 97,77. Der US-Dollar wird von Investoren unterstützt, die ihre Erwartungen hinsichtlich eines langsameren Tempos bei Zinssenkungen neu bewerten. Mehrere Fed-Beamte haben die Notwendigkeit betont, klarere Beweise für eine nachlassende Inflation abzuwarten, bevor sie weitere Zinssenkungen in Betracht ziehen, was der US-Währung zusätzliche Unterstützung verleiht.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Dynamiken von AUD/USD von der Divergenz im Ton zwischen den Zentralbanken und der relativen Stärke des US-Dollars geprägt, trotz gemischter Signale aus den Wirtschaftsdaten.