Euro steigt, da Hoffnungen auf einen Waffenstillstand im Iran den US-Dollar schwächen
- US-Iran Waffenstillstandshoffnungen drücken WTI deutlich unter 92 USD.
- EZB-Vertreter halten Zinserhöhungserwartungen für Juni angesichts von Inflationsrisiken aufrecht.
- Urlaubsbedingt dünner Handel lässt Geopolitik die EUR/USD-Kursentwicklung bestimmen.
Der Euro legt während der Sitzung am Montag um 0,37 % zu, getragen von erneuten Hoffnungen auf eine Vereinbarung zwischen den USA und Iran, den Waffenstillstand um 60 Tage zu verlängern und über ein Abkommen zum Urananreicherungsprogramm Irans zu verhandeln. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert EUR/USD bei 1,1645.
EUR/USD gewinnt, da Ölpreisverfall die breite US-Dollar-Schwäche befeuert
Das Basisszenario für Händler ist, dass innerhalb weniger Tage eine Einigung erzielt werden könnte, wonach Gespräche über ein neues Atomabkommen mit Iran beginnen würden. Die US-Aktien-Futures stiegen, während der Greenback unter Druck geriet, wie der US Dollar Index (DXY) zeigt.
Der DXY, der die Wertentwicklung des US-Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, liegt 0,33 % niedriger bei 98,99, nachdem er die letzte Woche nahezu unverändert beendet hatte.
WTI, der US-Rohöl-Benchmark, fällt um fast 5,50 % auf 91,66 USD pro Barrel, ein weiterer Grund für die Stärke des Euro, da dieser positiv mit dem Dollar korreliert.
Der Wirtschaftsplan für die Eurozone und die USA ist aufgrund der Feiertage auf beiden Seiten des Atlantiks leer, doch mehrere Politiker der Europäischen Zentralbank meldeten sich zu Wort.
Der EZB-Vertreter Yannis Stournaras erklärte, dass ein vorübergehendes Überschießen des EZB-Inflationsziels eine vorsichtige Straffung rechtfertigen könnte. Martin Kocher vom EZB-Rat bestätigte diese Aussage und fügte hinzu, dass eine Zinserhöhung notwendig sei, falls das 2%-Ziel mittelfristig „unerreichbar“ bleibe.
Die wirtschaftliche Stimmung in Deutschland verbesserte sich letzte Woche, doch der Ausblick bleibt schwach, so die Ifo-Geschäftsklimaumfrage. Zudem prognostizierte die Europäische Kommission, dass das Wirtschaftswachstum in der Eurozone von 1,3 % im letzten Jahr auf 0,9 % im Jahr 2026 zurückgehen wird und die Inflation von 1,9 % auf 3 % steigen wird, also über dem 2%-Ziel der EZB.
Die Geldmärkte haben bisher zwei Zinserhöhungen der EZB gegen Ende des Jahres eingepreist, so Daten von Prime Terminal. Die erste Erhöhung wird für die Sitzung am 11. Juni erwartet, mit einer Wahrscheinlichkeit von 77,64 %.
In dieser Woche stehen in den USA Wohnungsmarktdaten, Aufträge für langlebige Güter, die zweite Schätzung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das erste Quartal 2026, Beschäftigungsdaten sowie der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Kern-PCE-Preisindex, auf dem Programm.
Auf der anderen Seite des Atlantiks werden Reden von EZB-Vertretern, das Geschäftsklima und das Verbrauchervertrauen für Mai veröffentlicht.
EUR/USD Kursprognose: Technischer Ausblick
Im Tageschart notiert EUR/USD bei 1,1645. Das Paar liegt knapp unter dem gebündelten einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) Dreifach bei 1,1658, was den kurzfristigen Ton weitgehend neutral und leicht begrenzt hält, während es über den zurückeroberten Trendlinienunterstützungen bei 1,1573 und 1,1271 handelt. Der Relative Strength Index (RSI) bei 46 bleibt unter der Mittellinie, was auf ein moderates Abwärtsrisiko hinweist, jedoch ohne starke Dynamik in eine der beiden Richtungen, da der Kurs zwischen der zugrundeliegenden Trendunterstützung und dem unmittelbaren gleitenden Durchschnittswiderstand konsolidiert.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am SMA-Dreifach nahe 1,1658, gefolgt von einer weiteren Barriere an der abwärtsgerichteten Widerstandstrendlinie bei etwa 1,1813, die überwunden werden müsste, um eine konstruktivere Aufwärtsphase zu eröffnen. Auf der Unterseite bildet die steigende Trendlinie bei etwa 1,1573 die erste Unterstützung, gefolgt von einer tieferen strukturellen Unterstützung bei 1,1271, deren Unterschreiten den breiteren technischen Hintergrund deutlich schwächen würde.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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