Gold erholt sich, da Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen den US-Dollar und die Ölpreise belasten
- Gold erholt sich von den jüngsten Verlusten, da Händler auf neue Schlagzeilen zu den US-Iran-Verhandlungen reagieren.
- WTI-Rohöl fällt um mehr als 5 %, während der US-Dollar-Index sich der Marke von 99,00 nähert.
- Technisch bleibt XAU/USD in einer breiten Spanne gefangen und hält sich über dem 200-Tage-SMA nahe 4.380 USD.
Gold (XAU/USD) erholt sich am Montag deutlich, da Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen zur Beendigung des Krieges im Nahen Osten und zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus den US-Dollar (USD) und die Ölpreise belasten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei rund 4.556 USD und liegt damit 1,0 % im Plus für den Tag.
Der Optimismus hinsichtlich eines möglichen Durchbruchs in den Verhandlungen verstärkte sich, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärte, die Gespräche mit Iran verlaufen in einer „geordneten und konstruktiven Weise“.
Ein potenzielles Abkommen soll Berichten zufolge eine 60-tägige Verlängerung des Waffenstillstands, die Wiedereröffnung der Straße von Hormus und die Aufhebung der US-Blockade iranischer Häfen umfassen, während die Verhandlungen über Irans Nuklearprogramm fortgesetzt werden sollen.
Reuters berichtete zudem, dass der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmaeil Baghaei, Fortschritte bei einem „großen Teil“ der Gespräche durch pakistanisch vermittelte Verhandlungen gemacht habe. Er betonte jedoch, dass eine endgültige Einigung noch nicht unmittelbar bevorstehe. Trump sagte außerdem, es gebe „keinen Zeitdruck“, ein Abkommen abzuschließen.
Die neuesten Schlagzeilen führten am Montag zu einem deutlichen Rückgang der Rohölpreise, wobei West Texas Intermediate (WTI) zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts um mehr als 5 % nachgab. Gleichzeitig zieht sich der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, auf die Marke von 99,00 zurück.
Für Gold könnte ein erfolgreiches Abkommen die jüngste makroökonomische Erzählung, die das Edelmetall seit Beginn des Krieges belastet hat, erheblich verändern, da steigende Ölpreise Inflationsängste schürten und die Erwartungen verstärkten, dass wichtige Zentralbanken, einschließlich der Federal Reserve (Fed), die Kreditkosten erhöhen müssen.
Ein höheres Zinsumfeld wirkt typischerweise als Gegenwind für unverzinsliche Vermögenswerte wie Gold. Die Märkte rechnen derzeit laut CME FedWatch-Daten mit einer fast 40%igen Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Fed-Sitzung im Dezember.
Wird jedoch ein Abkommen erzielt und die Straße von Hormus vollständig wieder geöffnet, könnten weitere Rückgänge der Ölpreise die Befürchtungen eines energiebedingten Inflationsschocks mildern und damit die Erwartungen dämpfen, dass die Fed die Zinsen erneut anheben muss.
Bis jedoch mehr Klarheit über die Verhandlungen besteht, könnte das Aufwärtspotenzial von Gold begrenzt bleiben und weiterhin hauptsächlich von Bewegungen des US-Dollars, der Ölpreise und sich ändernden Zinserwartungen getrieben werden.
Dennoch bieten anhaltende Käufe der Zentralbanken und eine stabile Investitionsnachfrage weiterhin eine wichtige längerfristige Stütze für das Edelmetall und helfen, stärkeren Abwärtsdruck zu begrenzen.
Mit Blick auf die Zukunft werden Investoren die weiteren Schlagzeilen zu den US-Iran-Verhandlungen genau beobachten, um neue Impulse zu erhalten. Der Fokus wird später in der Woche auf dem US-Personal Consumption Expenditure (PCE)-Inflationsbericht am Donnerstag sowie auf Reden mehrerer Fed-Vertreter liegen, um weitere Hinweise auf den Zinsausblick zu erhalten.
Technische Analyse: XAU/USD muss über den 100-Tage-SMA ausbrechen, um bullisches Momentum zu beleben
XAU/USD hält sich über dem 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei etwa 4.381 USD und bewahrt damit ein breiteres konstruktives Umfeld, bleibt jedoch durch den 100-Tage-SMA nahe 4.800 USD gedeckelt, was den unmittelbaren Aufwärtsspielraum begrenzt.
Der Relative Strength Index (RSI) bei rund 44 im Tageschart tendiert leicht negativ, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) Indikator unter null liegt und ein leicht negatives Histogramm zeigt, was zusammen auf ein gedämpftes Momentum und eine konsolidierende, seitwärts gerichtete Tendenz zwischen diesen wichtigen gleitenden Durchschnitten hindeutet.
Auf der Unterseite entspricht die erste Unterstützung dem nahegelegenen horizontalen Boden bei etwa 4.500 USD, vor dem bedeutenderen 200-Tage-SMA-Cluster knapp über 4.381 USD, wo Kaufinteresse bei Kursrückgängen wieder aufkommen könnte, falls die Bären ihren Vorteil ausspielen.
Auf der Oberseite wäre ein nachhaltiger Durchbruch über den 100-Tage-SMA bei ungefähr 4.800 USD erforderlich, um die aktuelle Deckelung zu lösen und den Weg in Richtung der psychologischen Widerstandszone um 5.000 USD zu öffnen, wo das vorherige Angebot das nächste wichtige Hindernis für die Bullen darstellt.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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