Australischer Dollar gewinnt an Momentum zurück, da hawkische RBA auf weichere US-Inflation trifft

• Der Australische Dollar legt am Freitag um 0,31% zu und erholt sich von dem Rückgang vom Donnerstag, da die Erwartungen an die inländische Geldpolitik weiterhin unterstützend wirken.
• Äußerungen eines Vertreters der australischen Zentralbank halten die Aussicht auf weitere Zinserhöhungen auf dem Tisch.
• Schwächere Inflationsdaten aus den Vereinigten Staaten belasten den US-Dollar vor den Einzelhandelsumsätzen für Juli.

AUD/USD erholt sich am Freitag und notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 0,7080, nachdem das Paar am Donnerstag bis auf 0,7044 gefallen war und im Tagesverlauf um 0,31% zulegt. Der Australische Dollar (AUD) erhält Unterstützung durch hawkische Äußerungen des stellvertretenden Gouverneurs der Reserve Bank of Australia (RBA), Chris Kent, während der US-Dollar (USD) nach schwächeren Inflationsdaten aus den Vereinigten Staaten (US) unter Druck bleibt.

RBA-Stellvertretergouverneur Chris Kent sagte am Donnerstag, dass die jüngsten Zinserhöhungen ihre beabsichtigte Wirkung entfalten, warnte jedoch, dass eine weitere Straffung möglich bleibt, falls neue Inflationsrisiken auftreten. Seine Äußerungen untermauern die relativ hawkische Botschaft, die die australische Zentralbank Anfang dieser Woche vermittelt hatte.

Die RBA ließ die Zinssätze auf ihrer jüngsten geldpolitischen Sitzung unverändert. Gouverneurin Michele Bullock deutete an, dass die Entscheidungsträger lieber auf zusätzliche Informationen warten wollten, bevor sie erneut handeln, betonte jedoch, dass eine weitere Zinserhöhung weiterhin in Betracht gezogen werde. Diese Haltung hält die Erwartungen an eine weitere geldpolitische Straffung aufrecht und stützt den Australischen Dollar.

Gleichzeitig kämpft der US-Dollar darum, wieder an Momentum zu gewinnen, nachdem schwächere Inflationsdaten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im September gedämpft haben. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 34,8% für eine Zinserhöhung auf der September-Sitzung ein, nach rund 60% vor zwei Wochen.

Der Fokus richtet sich nun auf die US-Einzelhandelsumsätze, die später am Freitag veröffentlicht werden. Die Märkte erwarten, dass die Umsätze im Juli um 0,1% steigen, nachdem sie im Juni um 0,2% zugelegt hatten. Später am Tag dürfte der vorläufige Michigan Consumer Sentiment Index der University of Michigan für August auf 54,5 von 55,2 im Juli zurückgehen. Da Inflationssorgen und Anzeichen einer Abkühlung des Arbeitsmarkts weiterhin im Mittelpunkt stehen, könnten die beiden Veröffentlichungen AUD/USD zum Wochenschluss neue Impulse geben.

Die RBA hält still, aber der hawkische Ton hält das Risiko einer Zinserhöhung für den Aussie aufrecht

Strategen bei Societe Generale stellen fest, dass die RBA in Australien den Cash-Rate-Zielwert unverändert bei 4,35 % belassen hat, aber „den Verlauf des Leitzinses und der Inflation nach unten angepasst“ hat. Trotz dieser Anpassung bewerten sie die „Erklärung als hawkisch“ und heben Gouverneurin Bullocks Zusage hervor, dass die Bank „nicht zögern würde zu handeln, falls nötig“. Ihrer Ansicht nach „muss die Geldpolitik restriktiv bleiben, und weitere Straffungen sind nicht ausgeschlossen“.

Rabobank weist darauf hin, dass die RBA die Zinsen in dieser Woche unverändert gelassen hat, wobei die Märkte die begleitende Erklärung zunächst als „vergleichsweise dovish“ interpretierten. Gouverneurin Bullock widersprach dieser Einschätzung jedoch rasch und machte deutlich, dass die Entscheidungsträger sowohl über ein Halten als auch über eine Anhebung diskutiert hätten, und betonte, dass ein weiterer Zinsschritt „durchaus möglich“ bleibe. Während Rabobank anerkennt, dass die RBA eindeutig hofft, die bisherige Straffung werde ausreichen, „bleiben wir unüberzeugt und erwarten weiterhin eine weitere Zinserhöhung später in diesem Jahr“.

AUD/USD technische Analyse

Im Stundenchart notiert AUD/USD bei 0,7084 und behält damit einen bullishen kurzfristigen Bias bei, da das Paar über dem einfachen 100-Perioden gleitenden Durchschnitt (SMA) bei 0,7061 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,7051 bleibt. Das Paar drückt gegen das obere Ende seiner jüngsten Handelsspanne, wobei die aufwärts gerichtete Trendstruktur nun auf die Ausbruchszone um 0,7090 zeigt, während der Relative Strength Index (14) in überkauftes Terrain nahe 72 vorstößt, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum stark ist, aber zunehmend anfällig für eine Konsolidierung wird.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der Trendlinien-Ausbruchsmarke um 0,7090, dicht gefolgt von der horizontalen Begrenzung bei 0,7091, die eine enge Barriere knapp über dem aktuellen Kurs bildet. Auf der Unterseite zeigt sich unmittelbare Unterstützung beim 100-Perioden-SMA nahe 0,7061, vor dem 200-Perioden-SMA bei 0,7051, mit einer tieferen strukturellen Untergrenze bei 0,7040, die in den Fokus rücken würde, falls Gewinnmitnahmen einen tieferen Pullback auslösen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)