【US-Vorbörse】 Einzelhandelsdaten stehen an, während Applied Materials um über 5 % fällt, SanDisk steigt um über 7 %

TradingKey – Am Freitag (14. August) US-Ostküstenzeit tendierten die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes vorbörslich uneinheitlich, während der Markt nach einem erneuten Rekordhoch des S&P 500 auf Schlusskursbasis in eine Abwartehaltung überging. Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für Juli verharrte überraschend unverändert, was die Sorgen vor weiteren Zinserhöhungen weiter dämpfte. Dennoch warten Anleger auf die heutige Veröffentlichung der US-Einzelhandelsumsätze für Juli sowie den Konsumklimaindex der Universität Michigan, um zu beurteilen, ob die Widerstandskraft der US-Verbraucher ausreicht, um die hohen US-Aktienbewertungen zu stützen.

Bis Redaktionsschluss gaben die Dow-Futures um 0,14 % nach, die S&P 500-Futures stiegen um 0,1 % und die Nasdaq 100-Futures legten um 0,23 % zu.

Entwicklung der Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes, Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen gab Gold (XAUUSD) leicht auf rund 4.350 US-Dollar nach; die internationalen Ölpreise stiegen leicht, wobei Rohöl der Sorte WTI (USOIL) nahe 81,6 US-Dollar gehandelt wurde und Brent-Rohöl sich nahe 87,2 US-Dollar hielt. Obwohl die OPEC und die IEA zuvor ihre Nachfrageerwartungen gesenkt hatten, begrenzen Angriffe auf Tanker nahe der Straße von Hormus sowie Erwartungen verschärfter US-Sanktionen gegen den Iran weiterhin das Abwärtsrisiko für die Ölpreise.

Bei den Kryptowährungen fiel Bitcoin (BTC) unter 63.000 US-Dollar und notierte nahe 62.800 US-Dollar. Obwohl die Sorgen am Markt vor einer weiteren Zinserhöhung der Fed im September nachgelassen haben, haben Krypto-Assets davon nicht spürbar profitiert, da das Kapital eher in die Hauptthemen des US-Aktienmarktes wie KI, Halbleiter und Software fließt.

Marktbewegungen

Applied Materials (AMAT) fiel vorbörslich um mehr als 5 %. Das bereinigte Ergebnis je Aktie des Unternehmens lag im dritten Quartal bei 3,50 US-Dollar und damit über den Markterwartungen von 3,40 US-Dollar; der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 25 % auf 9,12 Milliarden US-Dollar und übertraf ebenfalls die Erwartungen des Marktes. Da das Unternehmen jedoch unrealisierte Investitionsverluste in Höhe von 220 Millionen US-Dollar verbuchte, lag der Gewinn je Aktie nach GAAP unter den Erwartungen, was die Aktie vorbörslich belastete. Die Umsatz- und bereinigte EPS-Prognose für das vierte Quartal lagen beide über den Markterwartungen, allerdings vertraten Anleger die Ansicht, dass die vorherigen Zugewinne bei Aktien von KI-Halbleiterausrüstern beträchtlich waren und das Ausmaß der übertroffenen Ergebniserwartungen nicht ausreichte, um die Bewertungen weiter nach oben zu treiben.

SanDisk (SNDK) stieg vorbörslich um mehr als 7 %. JPMorgan nahm die Beobachtung von SanDisk mit einer Einstufung auf „Overweight“ und einem Kursziel von 2.250 US-Dollar wieder auf. Zuvor hatte das Unternehmen auf seinem Investorentag das Ziel ausgegeben, bis 2030 ein jährliches Umsatzwachstum im mittleren bis hohen zweistelligen Prozentbereich und eine bereinigte Bruttomarge von rund 80 % zu erreichen, was das Vertrauen des Marktes in die langfristige Nachfrage nach KI-Speicherlösungen und NAND stärkte.

Reddit (RDDT) legte vorbörslich um über 12 % zu. S&P Dow Jones Indices gab bekannt, dass Reddit in den S&P 500 Index aufgenommen wird und dort AvalonBay Communities ersetzt. Eine Indexaufnahme bringt in der Regel Nachfrage durch Allokationen passiver Fonds mit sich, was den kräftigen vorbörslichen Anstieg von Reddit angetrieben hat.

Intel (INTC) gewann vorbörslich knapp 2 %. Die allgemeine Stimmung im Halbleitersektor wird weiterhin durch die Wertschöpfungsketten für KI-Hardware und Speicherchips gestützt. Obwohl die vorangegangene Aufstockung der Aktienemission des Unternehmens Sorgen vor einer Verwässerung schürte, erholte sich Intel vorbörslich vor dem Hintergrund sich abkühlender Erzeugerpreise (PPI) und eines nachlassenden Bewertungsdrucks auf Technologieaktien.

Drohnen- und Rüstungsaktien präsentierten sich vorbörslich fester. US-Präsident Trump kündigte neue Zölle auf bestimmte Drohnen und Schlüsselkomponenten sowie politische Maßnahmen zur Unterstützung der heimischen Drohnenfertigung an. Relevante Aktien wie AeroVironment (AVAV), Kratos Defense (KTOS) und Ondas (ONDS) zogen die Aufmerksamkeit auf sich.

Marktnachrichten

Die US-Einzelhandelsumsätze für Juli werden heute veröffentlicht. Laut Zeitplan des U.S. Census Bureau werden die Daten zu den Einzelhandelsumsätzen im Juli am 14. August um 8:30 Uhr ET bekannt gegeben. Der Markt rechnet im Monatsvergleich mit einem moderaten Anstieg der Einzelhandelsumsätze, und die Daten werden die Einschätzung der Anleger bezüglich der Widerstandsfähigkeit der US-Verbraucher, der Unternehmensgewinne und der Aussichten auf eine sanfte Landung beeinflussen.

Der US-Erzeugerpreisindex für Juli stagnierte überraschend. Daten des US-Arbeitsministeriums zeigten, dass der Erzeugerpreisindex im Juli gegenüber dem Vormonat unverändert blieb und damit unter den Markterwartungen eines Anstiegs um 0,2 % lag; der Anstieg im Jahresvergleich verlangsamte sich von 5,5 % im Juni auf 4,7 %. Nachlassende Energie- und Lebensmittelpreise dämpften den Inflationsdruck auf Großhandelsebene, was die Spekulationen am Markt auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September weiter schwächte.

Trump kündigte Zölle auf Drohnenimporte an. Die US-Regierung wird einen Zoll von 100 % auf bestimmte Drohnen mit militärischer Nutzung sowie einen Zoll von 25 % auf andere Drohnen erheben und gleichzeitig Maßnahmen zur Unterstützung der heimischen US-Lieferkette für Drohnen einführen. Die Maßnahme richtet sich primär gegen chinesische Drohnentechnologie und könnte auch die Rahmenbedingungen für die militärische und kommerzielle Drohnenbeschaffung in den USA verändern.

Nahe der Straße von Hormus wurde ein Tanker angegriffen, und die USA planen eine Verschärfung der Finanzsanktionen gegen den Iran. Berichten zufolge erlitt ein Tanker beim Versuch, den Persischen Golf zu verlassen, leichte Schäden durch einen Drohnenangriff, was die Sorgen am Markt hinsichtlich der Sicherheit der Schifffahrtsroute durch die Straße von Hormus verstärkt. US-Finanzminister Scott Bessent erklärte, dass die USA in Kürze strengere Finanzsanktionen gegen den Iran verhängen werden.

Vorschau auf wichtige Daten und Ereignisse

Am 14. August um 8:30 Uhr ET veröffentlichen die USA ihre Einzelhandelsdaten für Juli.

Am 14. August um 10:00 Uhr ET veröffentlichen die USA ihre Daten zu den Lagerbeständen der Unternehmen für Juni.

Am 14. August um 10:00 Uhr ET veröffentlichen die USA den vorläufigen Konsumklima-Index der Universität Michigan für August und die Inflationserwartungen.