Mexikanischer Peso-Carry-Puffer dünnt aus, da USD/MXN den 100-Tage-SMA durchbricht
- USD/MXN durchbricht den 100-Tage-SMA, da die Peso-Verluste den dritten Tag in Folge anhalten.
- Fed-Zinserhöhung verringert den Zinsvorteil Mexikos gegenüber den USA auf 2,50%.
- Erwartungen an einen unveränderten Leitzins von Banxico und hawkische Rhetorik der Fed begünstigen den Greenback.
Der mexikanische Peso setzte seine Verluste in der dritten Handelssitzung in Folge fort und gab um mehr als 0,43% nach, da Anleger ihr Engagement in der mexikanischen Währung nach der Entscheidung der Fed in der vergangenen Woche, die Zinsen anzuheben, reduzieren. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert USD/MXN bei 17,29 und hat den 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 17,26 durchbrochen.
Geringerer Zinsabstand, schwache Einzelhandelsumsätze belasten den mexikanischen Peso
Am vergangenen Mittwoch erhöhte die Federal Reserve den Fed-Funds-Satz um 25 Basispunkte auf die Spanne von 3,75-4%, während die Zinsen in Mexiko bei 6,50% verankert blieben, da die Bank von Mexiko (Banxico) ihren Lockerungszyklus beendet hatte. Daher hat sich der Zinsabstand zwischen Mexiko und den USA auf 2,50% zugunsten des mexikanischen Peso verringert, dem niedrigsten Stand seit 2015.
Der im Februar 2023 erreichte Zinsabstand von 6,50% begünstigte den mexikanischen Peso, der auf seinen niedrigsten Stand fiel, als USD/MXN im April 2020 sein Hoch von 25,78 erreichte. Danach drehte das exotische Paar wieder nach unten und fiel im April 2024 auf seinen niedrigsten Stand seit fast neun Jahren bei 16,26.
Abgesehen davon zeigten Daten aus Mexiko, dass sich die Einzelhandelsumsätze im August von einer Kontraktion von -0,2% MoM auf -0,1% verbesserten, jedoch die Erwartungen einer Expansion von 0,2% verfehlten. In den zwölf Monaten bis August verlangsamte sich das Wachstum von 2,9% auf 1,8%.
Unterdessen verschoben Hoffnungen auf ein Ende der Feindseligkeiten im Nahen Osten die Marktstimmung, doch der mexikanische Peso konnte nicht an Boden gewinnen, da erwartet wird, dass Banxico die Zinsen auf der Sitzung am 24. September unverändert lässt. Darüber hinaus bereitet hawkische Kommentierung von Fed-Vertretern den Boden für eine weitere Zinserhöhung, wenn nicht bis Oktober, dann bis zur Dezember-Sitzung, wobei die Wahrscheinlichkeit laut Prime Terminal bei 90% liegt.
Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte, dass die Inflation Zeit brauchen werde, um nachzulassen, und dass möglicherweise weitere Zinserhöhungen erforderlich seien, um das 2%-Ziel zu erreichen. Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, unterstützte eine Zinserhöhung und warnte vor hohen Inflationsrisiken sowie einer größeren Wahrscheinlichkeit, dass die Inflation über 2% bleibt.
Als Nächstes stehen auf dem mexikanischen Wirtschaftskalender die Zinsentscheidung der Banxico an. In den USA werden Flash-PMIs, Arbeitsmarktdaten, Verbraucherstimmung und Fed-Reden die Katalysatoren für das Währungspaar USD/MXN sein.
USD/MXN-Kursprognose: Technischer Ausblick
Im Tages-Chart notiert USD/MXN bei 17,2914 und setzt seine Erholung über die jüngste Notierung des 50/100/200-Tage-Simple Moving Average-Clusters bei 17,1558 fort, das nun als zugrunde liegende Unterstützung dient und die kurzfristige Tendenz bullisch ausrichtet. Der Kurs liegt weiterhin deutlich unter den beiden abwärts gerichteten Widerstandstrendlinien, die von 18,1651 und 21,0808 aus gezogen wurden, was darauf hindeutet, dass der breitere Abwärtstrend intakt bleibt, auch wenn das Paar eine Erholung verzeichnet. Der Relative Strength Index (14) bei 65,1 befindet sich im bullischen Bereich, liegt aber noch unter der überkauften Zone, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum stark, aber nicht extrem ist.
Auf der Oberseite ist der erste Widerstand nahe der näheren abwärts gerichteten Trendlinienmarke bei 18,1651 zu sehen, vor der höheren strukturellen Barriere um 21,0808, wo der frühere Verkaufsdruck seinen Ursprung hatte. Auf der Unterseite bietet das Multi-Perioden-Simple Moving Average-Cluster bei 17,1558 unmittelbare Unterstützung, während sich bei 16,8866 eine stärkere horizontale Untergrenze abzeichnet; solange USD/MXN über diesen Niveaus bleibt, dürften Rücksetzer als Korrekturen innerhalb der aktuellen bullischen Phase betrachtet werden.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Mexikanischer Peso - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der mexikanische Peso ist die am häufigsten gehandelte Währung in Lateinamerika. Sein Wert wird durch Faktoren wie die Wirtschaftslage Mexikos, die Ölpreise und die Zinspolitik der mexikanischen Zentralbank beeinflusst.
Das Hauptziel der mexikanischen Zentralbank Banxico ist es, die Inflation bei rund 3 % zu stabilisieren. Zu diesem Zweck passt sie den Leitzins an. Hohe Zinssätze wirken sich in der Regel positiv auf den Mexikanischen Peso (MXN) aus, da sie höhere Renditen bieten und ausländische Investitionen anziehen. Niedrigere Zinsen hingegen schwächen den Peso.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen sind essenziell, um den Zustand der mexikanischen Wirtschaft zu bewerten und haben direkten Einfluss auf den Wert des mexikanischen Pesos (MXN). Ein robustes Wirtschaftswachstum, geringe Arbeitslosigkeit und hohes Vertrauen stärken den Peso und machen das Land für ausländische Investoren attraktiv. Zudem könnte die mexikanische Zentralbank Banxico in einem solchen Umfeld die Zinsen anheben, insbesondere wenn die starke Konjunktur von steigender Inflation begleitet wird. Schwächelt jedoch die Wirtschaft, gerät der MXN unter Druck und tendiert zur Abwertung.
Der mexikanische Peso (MXN) zeigt als Schwellenländer-Währung besonders in risikofreudigen Marktphasen Stärke, wenn Investoren das allgemeine Marktrisiko als gering einstufen und vermehrt in risikoreichere Anlagen investieren. In Zeiten von wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktvolatilität tendiert der Peso hingegen zur Schwäche, da Anleger sich von risikobehafteten Vermögenswerten abwenden und stattdessen in stabilere „sichere Häfen“ flüchten.
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