Britisches Pfund hält Gewinne über 1,3200 vor den britischen BIP-, US-EPI-Veröffentlichungen
- GBP/USD gewinnt im frühen asiatischen Handel am Donnerstag auf nahe 1,3230 an Boden.
- Höher als erwartet ausgefallene VPI-Inflationsdaten weckten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed noch in diesem Monat neu.
- BoEs Pill sagt, er sei skeptisch gegenüber der Marktbepreisung von vier Zinserhöhungen.
Das Währungspaar GBP/USD gewinnt im frühen asiatischen Handel am Donnerstag auf rund 1,3230 an Stärke. Der US-Dollar (USD) schwächt sich gegenüber dem Britischen Pfund (GBP) ab, obwohl die US-Verbraucherpreisinflation (VPI) höher als erwartet ausgefallen ist. Händler warten auf das monatliche Bruttoinlandsprodukt (BIP) des Vereinigten Königreichs, gefolgt vom US-Erzeugerpreisindex (EPI) und den Einzelhandelsumsätzen im weiteren Verlauf des Donnerstags.
Der US-VPI insgesamt stieg im September im Monatsvergleich um 0,6% nach einem Anstieg von 0,4% im August, wie das Bureau of Labor Statistics des Arbeitsministeriums am Mittwoch mitteilte. Auf Jahresbasis kletterte die VPI-Inflation auf 3,7% nach zuvor 3,4%.
Händler sehen nun eine Wahrscheinlichkeit von 75,1%, dass die Fed die Zinsen auf ihrer Sitzung am 27. bis 28. Oktober unverändert lässt, verglichen mit 53% vor einem Monat, während bis Ende 2027 eine Straffung um etwa 79 Basispunkte (bps) eingepreist wird, wie das CME FedWatch Tool zeigte.
Auf britischer Seite sagte der Chefökonom der Bank of England (BoE), Huw Pill, am Mittwoch, dass er der Marktbepreisung von vier Erhöhungen der Kreditkosten durch die BoE im kommenden Jahr skeptischer gegenüberstehe.
Dennoch warnten mehrere Entscheidungsträger, dass die Zinsen steigen müssten, falls der Konflikt anhält. Am Dienstag betonte BoE-Gouverneur Andrew Bailey, dass der Druck auf die breitere Inflation bislang gedämpft gewesen sei, "aber je länger das anhält, desto schwieriger wird es."
Laut Reuters preisen die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um einen Viertelpunkt durch den MPC bei seiner nächsten Sitzung im November als nahezu sicher ein, gefolgt von drei weiteren Erhöhungen bis September 2027.
Pfund Sterling fester, da Signale für britisches Wachstum eine straffere BoE-Haltung stützen
Strategen bei Scotiabank stellen fest, dass das Pfund Sterling "moderat fester gegenüber dem USD" ist, wobei die Gewinne "lediglich im Einklang mit seinen wichtigsten Kernpendants" stehen, da geldpolitische und wachstumsbezogene Signale die Währung stützen. Sie verweisen auf Kommentare des BoE-MPC-Mitglieds Greene, der sagte, dass "schnelleres Wirtschaftswachstum im Vereinigten Königreich den Ausblick auf eine straffere Geldpolitik unterstützt habe," während der IWF den Wachstumsausblick für das Vereinigte Königreich "moderat auf 1,3% (von zuvor 1,0%) angehoben" habe. Der Datenhintergrund wird im weiteren Verlauf dieser Woche im Fokus stehen, da "die BIP-Daten für August… am Donnerstag anstehen (zusammen mit anderen Wachstumsindikatoren und Handelsdaten)."
Aus technischer Sicht beschreibt Scotiabank das Setup für GBP/USD als "Neutral – Cable hat in den vergangenen Wochen eine klar definierte Handelsspanne ausgebildet, wobei sich unter 1,32 eine feste Unterstützung gebildet hat, während die Gewinne im Bereich der oberen 1,32er/unteren 1,33er-Spanne begrenzt wurden." Weiter heißt es, dass "das Trendmomentum im Intraday-Chart neutral ist und damit den Ausblick auf weitere Seitwärtsbewegungen stützt," und obwohl "der breitere Abwärtsdruck intakt bleibt", "könnte er nachlassen." Wichtige Niveaus bleiben im Fokus, wobei "die wichtige Unterstützung bei 1,3140/50" als bedeutende Marke auf der Unterseite genannt wird.
BoEs Pill stellt das Tempo künftiger Zinserhöhungen in Großbritannien infrage
BoEs Pill liefert eine moderat hawkische Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 7/10, leicht unter dem historischen Durchschnitt von 7,4/10, da die Widerstandsfähigkeit der britischen Wirtschaftsleistung und des Arbeitsmarkts anerkannt wird, ein durchschlagendes Wachstum jedoch heruntergespielt wird. Die Skepsis gegenüber der Marktbepreisung von vier Zinserhöhungen im kommenden Jahr und der Bedarf an konkreteren Belegen, um eine Straffung um 100 Basispunkte zu rechtfertigen, signalisieren Vorsicht hinsichtlich des Tempos weiterer Zinserhöhungen statt eines starken Drängens auf aggressives Handeln.
Äußerungen, wonach ein früherer Schritt gezeigt hätte, dass die BoE nicht "abwartet und hofft", und dass es verfehlt sei, nicht auf Unsicherheit zu reagieren, unterstreichen eine Präferenz für datengetriebene Straffung angesichts anhaltender zugrunde liegender britischer Inflation, die vor dem Iran-Schock nie ausreichend nachgab. Insgesamt tendiert die Rede leicht hawkish in Bezug auf Inflationsrisiken, dämpft jedoch die Erwartungen an rasche Zinserhöhungen in Großbritannien, was die unmittelbaren Aufwärtschancen für das Pfund begrenzen könnte, während es die Zinserwartungen nach unten absichert.
Technische Analyse: GBP/USD behält unter dem 100-Tage-SMA eine bärische Stimmung bei
Im Tages-Chart behält GBP/USD einen kurzfristig rückläufigen Ton bei, da der Spotkurs unter dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und unter dem mittleren Bollinger-Band bleibt. Der Kurs hält sich über dem unteren Bollinger-Band, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck gedämpft, aber nicht erschöpft ist, während der Relative Strength Index (14) bei rund 42,9 unter der neutralen 50-Linie bleibt und damit auf anhaltend schwaches Momentum statt auf überverkaufte Bedingungen hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Bollinger-Band nahe 1,3255, vor einer zweiten Barriere am oberen Bollinger-Band um 1,3360, wobei der 100-Tage-SMA bei 1,3390 eine breitere Angebotszone darüber untermauert. Auf der Unterseite bietet das untere Bollinger-Band bei 1,3145 die erste nennenswerte Unterstützung, und ein klarer Bruch unter dieses Niveau würde wahrscheinlich den Weg für weitere Schwäche des Paares öffnen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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