Gold fällt um über 2 %, da festgefahrene Iran-Gespräche US-Dollar und Renditen steigen lassen
- Gold fällt stark, da die Gespräche mit Iran ins Stocken geraten sind und die Nachfrage nach Edelmetallen nachgelassen hat.
- Ein festerer US-Dollar und höhere Treasury-Renditen erhöhten den Druck auf die Goldpreise.
- Starke US-Daten und steigendes Öl untermauerten die Erwartung einer länger anhaltend höheren Fed-Politik.
Der Goldpreis (XAU/USD) fiel am Dienstag um mehr als 2 % aufgrund fehlender Bestätigung einer zweiten Gesprächsrunde zwischen den USA und Iran in Pakistan. Im Gegensatz dazu stiegen die Rohölpreise leicht an, was dem Greenback Rückenwind gibt, da er positiv mit WTI korreliert. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert das XAU/USD-Paar bei 4.720 USD nach einem Tageshoch von 4.833 USD.
Edelmetall sinkt, da starke US-Daten und steigendes Öl Fed-Wetten dämpfen
Die Friedensgespräche zwischen Washington und Teheran scheinen ins Stocken geraten zu sein. Die US-Delegation unter der Leitung von Vizepräsident Vance, dem Gesandten Steve Wytkoff und Jared Kushner befindet sich laut einem Beamten des Weißen Hauses weiterhin in Washington. Gleichzeitig erklärte der Sprecher des iranischen Außenministeriums gegenüber Fars, dass keine endgültige Entscheidung zur Teilnahme an den Verhandlungen mit Washington getroffen wurde.
Teheran fordert die Aufhebung der US-Blockade. Andererseits verlangt US-Präsident Donald Trump, dass Iran die US-Forderungen zur Beendigung der Blockade und des Krieges akzeptiert.
Daten aus den USA zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze die Erwartungen übertrafen und im März um 1,7 % gegenüber 0,7 % stiegen, unterstützt durch höhere Kraftstoffkosten und steuererstattungsgetriebene Ausgaben. Das jährliche Wachstum blieb stabil bei 4 %. Zuvor stieg der vierwöchige Durchschnitt der ADP-Beschäftigungszahlen von 39.000 auf 54.800 und untermauerte die Erzählung eines robusten US-Arbeitsmarktes.
Der Fed-Vorsitzkandidat Kevin Warsh wurde im US-Senat bei seiner Anhörung befragt. Er sagte, er befürworte einen „Regimewechsel“ bei der Fed, einschließlich eines neuen Ansatzes zur Inflationskontrolle, und unterstütze keine Forward Guidance. Auf die Frage zur Unabhängigkeit der US-Notenbank antwortete er, diese sei „wesentlich“ und Präsident Trump habe ihn nie gebeten, sich zu einer Zinspolitik zu verpflichten.
Unterdessen erholt sich der Greenback während der Sitzung am Dienstag, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt. Der DXY, der den Wert des Dollars gegenüber sechs Währungen misst, steigt um 0,43 % auf 98,47 und erreicht ein Sechs-Tage-Hoch von 98,57.
Auch die US-Treasury-Renditen steigen stark an, wobei die 10-jährige Benchmark-Note mit 4,305 % fast fünf Basispunkte zulegt, was für Gold ein Gegenwind ist, da es in einem Umfeld niedrigerer Zinsen üblicherweise besser abschneidet.
Die Schließung der Straße von Hormus stützt die WTI-Preise, wobei der US-Rohöl-Benchmark um mehr als 5,50 % auf 90,77 USD pro Barrel steigt.
Vor dem US-Wirtschaftskalender werden am Donnerstag die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die S&P Global Flash PMIs für April veröffentlicht.
XAU/USD technische Aussichten: Abwärtsrisiken steigen, da RSI bärisch wird
Aus technischer Sicht bewegte sich Gold während der Woche seitwärts, nachdem es nicht gelang, den wichtigen Widerstand am 50-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.889 USD und die Unterstützung bei 4.700 USD zu überwinden. Erwähnenswert ist, dass XAU/USD den wichtigen technischen 100-Tage-SMA bei 4.712 USD durchbrochen hat, was die Marke von 4.700 USD freilegt.
Der Relative Strength Index (RSI) wurde bärisch, was den Goldrückgang verstärken und einen Test des 20-Tage-SMA bei 4.679 USD vor dem Tagestief vom 2. April bei 4.555 USD begünstigen könnte. Andererseits öffnet eine Rückeroberung von 4.750 USD die Tür für eine Erholung bis 4.800 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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