Gold kämpft nahe 4.700 $ mit Schwierigkeiten, da Hormuz-Risiken und inflationsbedingte Fed-Neubewertungen den USD stärken

• Gold trifft am Donnerstag auf ein neues Angebot, da die Risiken in Hormuz den USD weiterhin stützen.
• Inflationssorgen befeuern weniger dovishe Fed-Wetten und belasten das zinslose Edelmetall weiter.
• Der fundamentale Hintergrund begünstigt bärische Trader und untermauert die Aussicht auf tiefere Verluste.

Gold (XAU/USD) tut sich schwer, die moderaten Gewinne des Vortags zu nutzen, und zieht während der asiatischen Sitzung am Donnerstag frische Verkäufe an. Der US-Dollar (USD) gewinnt zum dritten Mal in Folge an positiver Dynamik, da Anzeichen von Spannungen zwischen den USA und Iran aufgrund der amerikanischen Marineblockade iranischer Häfen bestehen bleiben. Zudem wirken sich eine Pattsituation über die Straße von Hormuz und schwindende Hoffnungen auf weitere Zinssenkungen der US Federal Reserve (Fed) als Rückenwind für den Greenback aus, was den zinslosen gelben Metallpreis unter Druck setzt.

US-Präsident Donald Trump kündigte am Dienstag eine vorübergehende Verlängerung des Iran-Waffenstillstands an, nur wenige Stunden bevor dieser auslaufen sollte. Investoren bleiben jedoch angesichts des Mangels an Fortschritten bei den Friedensgesprächen und der steigenden Spannungen über die Straße von Hormuz skeptisch gegenüber einer dauerhaften Deeskalation. Trump hatte erklärt, dass die US-Marineblockade iranischer Häfen fortgesetzt werde, während der Iran die Aufhebung der US-Blockade als strikte Voraussetzung für die Wiederaufnahme der Verhandlungen festgelegt hat. Darüber hinaus teilte die Islamische Revolutionsgarde (IRGC) mit, am Mittwoch zwei Containerschiffe beschlagnahmt zu haben – die ersten seit Beginn ihres Kriegs mit den USA und Israel im Februar. Dies erhöht das Risiko einer weiteren Eskalation der Spannungen und hält die geopolitischen Risiken präsent, was den Status des USD als Reservewährung stützt.

Unterdessen bleiben die anhaltenden Störungen der Energieversorgung durch die strategische Wasserstraße unterstützend für die erhöhten Rohölpreise, was zu einem signifikanten Anstieg der globalen Inflation geführt hat. Dies befeuert wiederum Spekulationen über eine hawkishere Haltung großer Zentralbanken, einschließlich der Fed. Obwohl Fed-Vertreter bis Ende dieses Jahres eine Zinssenkung prognostizierten, haben die hartnäckige Inflation und die robuste wirtschaftliche Aktivität die Schwelle für eine Senkung der Kreditkosten erhöht. Dies könnte die Fed zu einer abwartenden Haltung zwingen, was sich als weiterer Faktor erweist, der den USD stützt und dazu beiträgt, Kapitalströme vom zinslosen Gold abzuziehen. Die Bären bei XAU/USD warten nun auf eine Bestätigung unterhalb der Marke von 4.700 USD, bevor sie neue Wetten platzieren und auf eine weitere Abwertung setzen.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Gold-Bären warten auf einen überzeugenden Bruch unter die Unterstützung des aufsteigenden Kanals

Das Währungspaar XAU/USD befindet sich derzeit nahe der unteren Begrenzung eines aufwärts geneigten parallelen Kanals und zeigt eine insgesamt neutrale kurzfristige Tendenz. Der Relative Strength Index (RSI) liegt nahe 39, tendiert zum unteren Ende seiner Spanne und deutet auf nachlassendes bullisches Momentum hin, befindet sich jedoch noch nicht in überverkauften Bereichen. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator bleibt im negativen Bereich, was verstärkt, dass Aufwärtsversuche Schwierigkeiten haben könnten, bis sich das Momentum verbessert.

Ein überzeugender Bruch unter die Trendkanal-Unterstützung bei rund 4.691 USD würde die vorherige strukturelle Basis nahe 4.568 USD freilegen und den Weg für tiefere Verluste ebnen, falls der Verkaufsdruck zunimmt. Auf der Oberseite müssten die Bullen einen nachhaltigen Ausbruch über den Kanalwiderstand bei etwa 4.926 USD schaffen, um den breiteren Aufwärtstrend wiederzubeleben und den Weg für weitere Gewinne zu öffnen.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)