Gold erholt sich, da Hoffnungen auf ein Iran-US-Abkommen den Aufwärtstrend antreiben
- Gold erholt sich, da erneute Hoffnungen auf Gespräche mit Iran die Risikostimmung aufhellen.
- Sinkende US-Staatsanleihenrenditen und ein schwächerer US-Dollar stützen die Goldpreise.
- Händler bleiben vorsichtig, da gescheiterte frühere Gespräche die Unsicherheit hoch halten.
Der Goldpreis (XAU/USD) erholt am Freitag etwas Boden und baut seine Gewinne über 4.700 USD aus, da die Markstimmung angesichts von Schlagzeilen aus Iran und den USA, die auf eine Wiederaufnahme der zweiten Gesprächsrunde zur Beendigung des Konflikts hindeuten, optimistisch bleibt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei 4.726 USD, ein Plus von 0,47 %.
Goldpreis festigt sich, da ein schwächerer Dollar und niedrigere Renditen die Erholung erneut befeuern
Schlagzeilen aus dem Nahen Osten hielten die Anleger optimistisch hinsichtlich eines diplomatischen Endes des Krieges. Händler müssen jedoch beachten, dass die Unsicherheit hoch bleibt, nachdem die für Anfang der Woche geplanten Gespräche scheiterten, da die iranische Delegation ihre Teilnahme nicht bestätigte.
Nach Meldungen der Nachrichtenagenturen wird erwartet, dass der iranische Außenminister Abbas Araghchi am Freitag in Islamabad, Pakistan, eintrifft. Die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Karoline Leavitt, erklärte, dass Steve Wytkoff und Jared Kushner am Samstagmorgen zu Gesprächen mit Iran nach Pakistan reisen.
Nach diesen Nachrichten setzt West Texas Intermediate (WTI), der US-Rohöl-Benchmark, seine Verluste um etwa 3,50 % fort, was eine Erleichterung für die großen Zentralbanken darstellt, die befürchten, dass der Energieschock eine zweite Inflationswelle auslösen könnte.
Die Rendite der US-Staatsanleihe mit 10 Jahren Laufzeit liegt bei 4,31 %, ein Rückgang um 1,5 Basispunkte, was darauf hindeutet, dass die Anleger zuversichtlich sind, dass die Federal Reserve (Fed) die Geldpolitik künftig lockern könnte.
Der Rückgang der US-Staatsanleihenrenditen schwächt auch den Greenback. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs anderen Währungen misst, liegt 0,22 % niedriger bei 98,57. Trotz dessen stehen die Goldpreise vor einem wöchentlichen Verlust von 2,30 %.
Im April fiel der Consumer Sentiment Index der University of Michigan auf 49,8 von 53,3 im März, den niedrigsten Stand seit 1978, was signalisiert, dass die US-Haushalte pessimistisch hinsichtlich der Wirtschaft sind. Die Inflationserwartungen für ein Jahr stiegen auf 4,7 %, die für fünf Jahre auf 3,5 %.
Joanne Hsu, die Leiterin der Umfrage, sagte, dass „der Iran-Konflikt die Verbrauchermeinungen hauptsächlich durch Schocks bei Benzin- und möglicherweise anderen Preisen beeinflusst“.
Unterdessen wird erwartet, dass die Federal Reserve die Zinsen bis 2026 unverändert lässt, mit der ersten Zinssenkung im Juli 2027, so die implizite Forward-Rate-Kurve von Prime Terminal.
Implizite Forward-Raten der Fed
Nächste Woche stehen auf dem US-Wirtschaftskalender die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve sowie Daten zum BIP, den Auftragseingängen langlebiger Güter und zum Arbeitsmarkt an.
XAU/USD technische Analyse: Eingeschlossen in einer Spanne von 4.700 bis 4.730 USD
Der Goldpreis bewegt sich trotz einer Erholung im Tagesverlauf weiterhin seitwärts. Obwohl sich die Stimmung verbessert hat, bleiben Abwärtsrisiken bestehen, wobei XAU/USD durch die psychologische Marke von 4.700 USD gestützt wird.
Das Momentum, gemessen am Relative Strength Index (RSI), ist bärisch, liegt jedoch nahe dem neutralen Wert von 50, was darauf hindeutet, dass weder Käufer noch Verkäufer die Kontrolle haben.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.729 USD. Ein Durchbruch darüber würde die psychologischen Marken von 4.750 und 4.800 USD freilegen, bevor der 50-Tage-SMA bei 4.869 USD herausgefordert wird.
Nach unten hin, falls XAU/USD unter 4.700 USD fällt, liegt die erste Unterstützung am Tagestief bei 4.657 USD, mit dem nächsten interessanten Bereich bei 4.600 USD. Darunter richten Verkäufer ihr Augenmerk auf das Tief vom 2. April bei 4.554 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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