Goldpreis-Prognose: Kurzfristiger Bias bleibt bärisch, da der 20-Tage-EMA nach unten geneigt ist
- Goldpreis fällt auf knapp 4.540 USD, belastet durch festen US-Staatsanleiherenditen.
- Die Fed wird in diesem Jahr voraussichtlich keine Zinssenkungen vornehmen.
- Höhere Ölpreise haben Händler dazu veranlasst, dovishe Fed-Wetten auszuschließen.
Der Goldpreis (XAU/USD) notiert während der europäischen Handelssitzung am Dienstag um etwa 0,55 % niedriger bei rund 4.540 USD. Das gelbe Metall steht unter Verkaufsdruck, da die Renditen von US-Staatsanleihen aufgrund der Erwartung, dass die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr keine Zinssenkungen vornehmen wird, insgesamt fest bleiben.
Zum Zeitpunkt der Berichterstattung liegen die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen nahezu unverändert bei etwa 4,63 %, dem höchsten Stand seit über einem Jahr.
Theoretisch verringern höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen die Attraktivität von nicht renditeträchtigen Anlagen wie Gold.
Auch ein stärkerer US-Dollar (USD) aufgrund fester US-Anleiherenditen belastet den Goldpreis. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, um 0,33 % höher bei knapp 99,30. Technisch gesehen macht ein stärkerer US-Dollar den Goldpreis für Investoren zu einem ungünstigen Risiko-Rendite-Verhältnis.
Laut dem CME FedWatch Tool besteht eine fast 51%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze in diesem Jahr auf dem aktuellen Niveau belässt, während der Rest mindestens eine Zinserhöhung erwartet.
Händler haben dovishe Fed-Wetten ausgeschlossen, da die US-Inflation aufgrund der erhöhten Ölpreise deutlich gestiegen ist.
Technische Analyse Gold
XAU/USD notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei rund 4.540,00 USD tiefer. Das Edelmetall behält einen kurzfristig bärischen Ton bei, da es deutlich unter dem 20-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 4.646,25 USD bleibt. Der anhaltende Bruch unter dieser dynamischen Barriere hält das Metall unter Korrekturdruck, während der Relative-Stärke-Index (RSI) bei 40,04 auf bärisches Momentum hindeutet, ohne jedoch bereits überverkaufte Bedingungen anzuzeigen, was Raum für weitere Abwärtsbewegungen oder eine verlängerte Konsolidierung unterhalb des EMA lässt.
Auf der Oberseite stellt der 20-Tage-EMA bei 4.646,25 USD den ersten wichtigen Widerstand dar, und ein Tagesschlusskurs über diesem Niveau wäre erforderlich, um den unmittelbaren Verkaufsdruck zu mildern und den Weg für eine bedeutendere Erholung in Richtung des Hochs vom 12. Mai bei 4.773,60 USD zu ebnen. Nach unten könnte der Goldpreis auf etwa 4.400 USD fallen, sollte er das Tief vom 18. Mai bei 4.480,58 USD nicht halten können.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
