US-Dollar-Index (DXY) gibt nach dem Hoch vom 30. Juli nach, nachdem Iran angeboten hat, die Straße von Hormus wieder zu öffnen
- DXY tut sich schwer, aus einer moderaten intraday-Bewegung auf ein frisches Hoch seit dem 30. Juli Kapital zu schlagen.
- Nachlassende Inflationssorgen belasten die Renditen von US-Anleihen und wirken als Gegenwind für den USD.
- Der hawkishe Ausblick der Fed und geopolitische Risiken könnten den sicheren Hafen Dollar stützen.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, gibt am Dienstag in der frühen europäischen Sitzung leicht nach, nachdem er ein frisches Hoch seit dem 30. Juli erreicht hatte. Dem Index fehlt jedoch die Anschlussdynamik, und er notiert derzeit knapp unter den mittleren 100,00er-Marken, unverändert gegenüber dem Vortag.
Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) hat vergangene Woche die Zinsen erstmals seit mehr als drei Jahren angehoben, und der Dot Plot deutete darauf hin, dass die Verantwortlichen in diesem Jahr noch eine weitere Zinserhöhung erwarten. Darüber hinaus unterstützten Boston-Fed-Präsidentin Susan Collins und St. Louis-Fed-Präsident Alberto Musalem ausdrücklich die Argumente für eine weitere Straffung der Geldpolitik, da die Inflationsrisiken aufgrund eines Rohstoffpreisschocks erhöht bleiben. Abgesehen davon deuten geopolitische Unsicherheiten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den sicheren Hafen US-Dollar (USD) weiterhin nach oben führt.
In den jüngsten Entwicklungen warnte das Korps der Islamischen Revolutionsgarden (IRGC) des Iran am Montag, dass es die Geografie des Krieges verändern werde, falls die USA den Konflikt eskalieren. Unterdessen erhöhten die USA den wirtschaftlichen Druck auf den Iran und warnten, dass iranische Fluggesellschaften ab dem 23. September faktisch vom internationalen Luftverkehr ausgeschlossen werden könnten. Dies kommt zusätzlich zu den sich verschärfenden Kämpfen zwischen der vom Iran unterstützten Huthi-Gruppe im Jemen und Saudi-Arabien, was wiederum den kurzfristig positiven Ausblick für den DXY bestätigt.
Gleichzeitig bot der Iran an, die Straße von Hormus innerhalb von sieben Tagen wieder zu öffnen, falls die USA ihre Blockade iranischer Häfen aufheben und die Militäroperationen einstellen. Dieser Optimismus drückt die Rohölpreise auf ein Zweiwochentief, was dazu beiträgt, die unmittelbaren Inflationssorgen zu dämpfen und die Renditen von US-Anleihen unter mehrjährigen Höchstständen zu halten. Dies wiederum könnte Bullen davon abhalten, neue Wetten auf den DXY einzugehen, obwohl der unterstützende fundamentale Hintergrund es ratsam macht, auf einen deutlichen Anschlussverkauf zu warten, bevor bestätigt wird, dass der Index seinen Höchststand erreicht hat.
DXY-Tageschart
Technische Analyse
Der DXU behält oberhalb des 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 99,90 eine bullische kurzfristige Tendenz bei und hat wichtige Fibonacci-Unterstützungen um 100,18 und 99,80 zurückerobert. Weiter oben liegt der unmittelbare Widerstand beim 61,8%-Fibo-Retracement bei 100,56, vor einer höheren Barriere beim 78,6%-Niveau bei 101,10, wobei das jüngste Swing-Hoch bei 101,78 eine stärkere Obergrenze definiert.
Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 50%-Retracement bei 100,18, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 99,90 und dem 38,2%-Retracement bei 99,80, während tiefer liegende strukturelle Nachfrage beim 23,6%-Niveau bei 99,33 und dem Anker-Tief nahe 98,58 zu finden ist.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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