CrowdStrike-Kursprognose: Aktie steigt nach Quartalszahlen um über 10 %, kann steigende Nachfrage nach KI-Sicherheit CRWD über 250 USD treiben?

TradingKey – Während künstliche Intelligenz zunehmend Unternehmensabläufe durchdringt, steigen auch die Cybersicherheitsrisiken rund um KI-Modelle, Agenten und automatisierte Systeme, was Anbietern von Cybersicherheitslösungen neue Wachstumschancen eröffnet.

Nach US-Börsenschluss am Mittwoch, dem 26. August (US-Ostküstenzeit), legte CrowdStrike (CRWD) seine Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 vor. Sowohl der Umsatz als auch der bereinigte Gewinn je Aktie übertrafen die Erwartungen des Marktes, und das Unternehmen hob zugleich seine Jahresprognose an.

Im Anschluss an die Zahlenveröffentlichung stieg die CRWD-Aktie im nachbörslichen Handel um mehr als 10 %, was das deutlich gestärkte Anlegervertrauen in das zukünftige Wachstum des Unternehmens widerspiegelt.

Quelle: Google Finance

Im zweiten Quartal erzielte CrowdStrike einen Umsatz von 1,47 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 26 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und über der Wall-Street-Prognose von 1,44 Milliarden US-Dollar lag; der bereinigte Gewinn je Aktie belief sich auf 0,31 US-Dollar und übertraf damit ebenfalls die Markterwartungen von 0,29 US-Dollar. Der Nettogewinn des Unternehmens erreichte rund 5,3 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettoverlust im Vorjahreszeitraum.

Bei einem auf Abonnementmodellen basierenden Cybersicherheitsunternehmen wird die Entwicklung des jährlich wiederkehrenden Umsatzes (ARR) vom Markt ebenso aufmerksam verfolgt. Der ARR von CrowdStrike erreichte im zweiten Quartal 5,84 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 25 % gegenüber dem Vorjahr, mit einem netto neu hinzugekommenen ARR von 333 Millionen US-Dollar. Beide Werte spiegeln die kontinuierliche Zunahme der Kundenbasis und der wiederkehrenden Ausgabenkapazität wider.

CEO George Kurtz bezeichnete das zweite Quartal als eines der erfolgreichsten Quartale in der Unternehmensgeschichte und erklärte, dass Cybersicherheit mit der zunehmenden Abhängigkeit der Unternehmen von KI ein unverzichtbarer Bestandteil der KI-Kommerzialisierung sein werde.

Nachfrage nach KI-Sicherheit entwickelt sich zu einem neuen Wachstumsfeld

Die jüngste Verbesserung der Performance von CrowdStrike steht in engem Zusammenhang mit dem allgemeinen Umfeld der sich rasch ausweitenden KI-Nutzung in Unternehmen.

In der Vergangenheit konzentrierte sich die Cybersicherheit in Unternehmen in erster Linie auf Endgeräte, Cloud-Workloads, Identitätsauthentifizierung und Datenschutz. Da generative KI und Anwendungen auf Basis von KI-Agenten in immer mehr Geschäftsprozesse Einzug halten, vergrößert sich die Angriffsfläche weiter. KI-Modelle können Unternehmen nicht nur dabei helfen, die Automatisierung zu steigern, sondern auch von Angreifern ausgenutzt werden, um Schwachstellen aufzuspüren, Schadcode zu generieren und Angriffe zu skalieren.

Sicherheitsrisiken im Zusammenhang mit KI haben zuletzt große Aufmerksamkeit am Markt auf sich gezogen. Einige fortgeschrittene Modelle werden bereits eingesetzt, um Software-Schwachstellen zu testen und Angriffe zu automatisieren, was Unternehmen dazu veranlasst, neu zu bewerten, ob traditionelle Sicherheitstools ausreichen, um den neu entstehenden Bedrohungen zu begegnen.

Kurtz ist der Ansicht, dass KI Veränderungen in der Netzwerkarchitektur von Unternehmen vorantreibt und der Schutz dieser KI-Systeme selbst einen neuen Sicherheitsmarkt schaffen wird. Für CrowdStrike bedeutet dies, dass KI nicht nur ein potenzielles Angriffswerkzeug ist, sondern auch zu einer zentralen Quelle für den Ausbau der Kundennachfrage in der nächsten Phase des Unternehmens werden könnte.

Dieser Wandel spiegelt sich auch im Produktvertrieb wider: Das Falcon-Flex-Geschäft von CrowdStrike hat sich im Jahresvergleich verdoppelt und in diesem Quartal mehr als 935 Flex-Kunden hinzugewonnen. Das Modell ermöglicht es Kunden, verschiedene Sicherheitsprodukte auf einer einheitlichen Plattform flexibel zu erwerben und anzupassen, was dem Unternehmen hilft, die Produktabdeckung pro Kunde zu erweitern und den langfristigen Vertragswert zu steigern.

Finanzvorstand Burt Podbere erklärte, dass das Flex-Modell es dem Unternehmen erleichtert, größere und längerfristige Verträge abzuschließen. Für CrowdStrike trägt dieses Vertriebsmodell dazu bei, die Nachfrage nach KI-Sicherheit in stabilere wiederkehrende Umsätze umzuwandeln.

Ganzjahresprognose angehoben, Markt beginnt Neubewertung der Gewinnaussichten

Mehr als die Ergebnisse des einzelnen Quartals, die die Erwartungen übertrafen, erklärt der Ausblick des Unternehmens auf das Gesamtjahr, warum seine Aktie im nachbörslichen Handel kräftig anstieg.

CrowdStrike erwartet für das gesamte Geschäftsjahr 2027 einen Umsatz zwischen 5,99 Milliarden und 6,01 Milliarden US-Dollar sowie einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,25 bis 1,26 US-Dollar. Beide Werte liegen über den bisherigen Schätzungen der Analysten von rund 5,93 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 1,23 US-Dollar. Für das dritte Quartal prognostiziert das Unternehmen zudem einen Umsatz zwischen 1,52 Milliarden und 1,53 Milliarden US-Dollar bei einem bereinigten Gewinn je Aktie von rund 0,31 US-Dollar, was weitgehend den Markterwartungen entspricht.

Dies deutet darauf hin, dass das Management weiterhin hohes Vertrauen in die Nachfrage in den kommenden Quartalen hat.

Was die Profitabilität betrifft, verbesserte sich auch die Bruttomarge von CrowdStrike im Abonnementgeschäft weiter. Die Non-GAAP-Bruttomarge im Abonnementbereich erreichte im zweiten Quartal 81 % nach 80 % im Vorjahreszeitraum, während die GAAP-Bruttomarge im Abonnementbereich auf 78 % stieg.

Dies ist besonders entscheidend für ein Softwareunternehmen, dessen Bewertungsaufschlag in der Vergangenheit in erster Linie auf starkem Wachstum beruhte. Wenn das Unternehmen bei steigenden Umsätzen gleichzeitig die Kosten kontrollieren und die Gewinnmargen verbessern kann, könnten sich die Bewertungsmodelle des Marktes in Bezug auf seine langfristige Profitabilität entsprechend verbessern.

Technische Analyse des CrowdStrike-Aktienkurses

Quelle: TradingView

Aus charttechnischer Sicht schloss CrowdStrike vor Veröffentlichung der Quartalszahlen bei 189,18 US-Dollar und lag damit unter seinem 20-Tage-Durchschnitt von 205,44 US-Dollar sowie leicht unter seinem 60-Tage-Durchschnitt von 190,62 US-Dollar, was den anhaltenden Rücksetzer von vorherigen Höchstständen widerspiegelt. Der 14-Tage-RSI lag bei 42,21 und damit unter der neutralen Marke von 50 sowie unter der Signallinie von 55,54, was vor der Ergebnisbekanntgabe auf ein schwaches Kaufmomentum hindeutete, obwohl der Wert noch nicht in den überverkauften Bereich eingetreten war.

Nach dem besser als erwartet ausgefallenen Ergebnisbericht stieg CRWD im nachbörslichen Handel um über 10 % auf nahezu 209 US-Dollar. Sollte sich dieser Kursgewinn in den regulären Handel fortsetzen, wird die Aktie ihren 60-Tage-Durchschnitt zurückerobern und die Schlüsselzone von 201,35 bis 205,44 US-Dollar testen. Ein Tagesschlusskurs oberhalb von 205 US-Dollar bei hohem Handelsvolumen würde darauf hindeuten, dass das positive Ertragsmomentum eine kurzfristige Trendwende von schwach zu stark einleitet.

Der erste wichtige Widerstand nach oben liegt nahe 228,05 US-Dollar, was dem August-Höchststand entspricht. Gelingt CRWD bei hohem Handelsvolumen ein Ausbruch über 228 US-Dollar und die Etablierung einer Unterstützung, bildet die Aktie ein neues höheres Hoch aus, was weiteres Aufwärtspotenzial in Richtung 250 US-Dollar eröffnet.

Sollte die Aktie höher eröffnen, danach jedoch nachgeben und wieder unter die Spanne von 201 bis 205 US-Dollar fallen, ist Vorsicht geboten, da die positiven Ertragsnachrichten rasch eingepreist sein könnten. Nach unten hin ist das erste zu beobachtende Niveau der 60-Tage-Durchschnitt bei 190,62 US-Dollar, gefolgt vom Bereich der jüngsten Tiefs zwischen 181 und 185 US-Dollar. Ein Rutsch unter 181 US-Dollar bei hohem Handelsvolumen könnte das Rücksetzerrisiko in Richtung 170 US-Dollar weiter vergrößern.