Ausblick auf die kommende Woche: EZB-Entscheidung, britische Inflation und globale EMI-Daten werden die Märkte antreiben
Die kommende Woche wird von der Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB), den Inflations- und Arbeitsmarktdaten aus dem Vereinigten Königreich (UK) sowie den vorläufigen globalen Einkaufsmanagerindizes (EMI) geprägt sein. Auch die Beschäftigungszahlen aus Australien, die Inflation in Neuseeland und die kanadischen VPI-Daten werden Aufmerksamkeit auf sich ziehen.
Der US-Dollar-Index (DXY) notiert nach gemischten Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten (USA) leicht höher bei rund 100,80. Der US-Kalender wird relativ dünn sein, sodass der Greenback empfindlich auf die Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve (Fed), die globale Risikostimmung und Entwicklungen auf den Energiemärkten reagieren dürfte.
Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA werden für Donnerstag mit einem leichten Anstieg auf 212.000 von zuvor 208.000 erwartet. Am Freitag richtet sich die Aufmerksamkeit auf die vorläufigen S&P Global EMI-Daten und die Verkaufszahlen für neue Eigenheime. Der vorherige Composite-EMI lag bei 51,9, der Herstellungs-EMI bei 53,9 und der Dienstleistungs-EMI bei 51,2. Stärkere Aktivitätszahlen könnten den US-Dollar stützen, während schwächere Daten den jüngsten Momentumverlust verlängern könnten.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Australischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.17% | 0.03% | -0.20% | 0.20% | -0.00% | -0.15% | |
| EUR | -0.06% | 0.12% | -0.04% | -0.28% | 0.16% | -0.06% | -0.22% | |
| GBP | -0.17% | -0.12% | -0.17% | -0.40% | 0.02% | -0.17% | -0.35% | |
| JPY | -0.03% | 0.04% | 0.17% | -0.23% | 0.18% | -0.04% | -0.19% | |
| CAD | 0.20% | 0.28% | 0.40% | 0.23% | 0.42% | 0.21% | 0.06% | |
| AUD | -0.20% | -0.16% | -0.02% | -0.18% | -0.42% | -0.22% | -0.38% | |
| NZD | 0.00% | 0.06% | 0.17% | 0.04% | -0.21% | 0.22% | -0.16% | |
| CHF | 0.15% | 0.22% | 0.35% | 0.19% | -0.06% | 0.38% | 0.16% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
EUR/USD notiert vor einem ereignisreichen Kalender der Eurozone bei rund 1,1440 tiefer. Am Montag werden die deutschen Erzeugerpreise veröffentlicht, gefolgt von den ZEW-Umfragen und der EZB-Kreditvergabeumfrage am Dienstag. Es wird erwartet, dass sich die deutsche Wirtschaftsstimmung von 10,5 auf 18,0 verbessert, während der Index zur aktuellen Lage von -81,0 auf -77,8 steigen soll.
Die EZB wird voraussichtlich den Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte unverändert bei 2,40 % und den Einlagenzinssatz bei 2,25 % belassen. Die Anleger werden die geldpolitische Erklärung und die Pressekonferenz genau auf Hinweise zu Inflation und möglichen weiteren Zinserhöhungen prüfen. Die vorläufigen französischen, deutschen und Eurozonen-EMI-Daten am Freitag werden weitere Erkenntnisse zum wirtschaftlichen Momentum der Region liefern.
GBP/USD notiert bei rund 1,3450 tiefer, wobei das Pfund Sterling mehreren wichtigen inländischen Veröffentlichungen gegenübersteht. Der Arbeitsmarktbericht am Dienstag wird voraussichtlich einen Anstieg der Verdienste ohne Boni um 3,4 % zeigen, während die Verdienste inklusive Boni um 4,5 % steigen sollen. Die Beschäftigung wird voraussichtlich um 100.000 zunehmen, die Arbeitslosenquote soll bei 4,9 % bleiben.
Die Inflation im Vereinigten Königreich folgt am Mittwoch. Die Kerninflation (CPI) wird voraussichtlich von 2,6 % auf 2,5 % im Jahresvergleich zurückgehen, während die Gesamtinflation zuvor bei 2,8 % lag. Am Freitag werden die Einzelhandelsumsätze und vorläufigen EMI-Daten veröffentlicht. Ein stärkerer Inflations- oder Lohnbericht könnte die Erwartungen stärken, dass die Bank of England (BoE) eine restriktive Geldpolitik beibehält, während schwächere Beschäftigungs- und Konsumzahlen das Pfund Sterling unter Druck setzen könnten.
USD/JPY hält sich nahe 162,50 und die Märkte bleiben aufmerksam hinsichtlich einer möglichen Intervention der japanischen Behörden. Der japanische Handelsbericht wird voraussichtlich einen Anstieg der Exporte um 18,6 % im Jahresvergleich und der Importe um 21,0 % zeigen, wobei das Gesamt-Handelsdefizit auf etwa ¥120 Milliarden schrumpfen soll.
Die japanische Inflation wird später in der Woche ebenfalls genau beobachtet. Die Kerninflation ohne frische Lebensmittel wird voraussichtlich von 1,4 % auf 1,6 % im Jahresvergleich steigen. Eine stärkere Inflation könnte die Erwartungen an weitere geldpolitische Straffungen der Bank of Japan (BoJ) stützen und dem japanischen Yen etwas Entlastung verschaffen.
AUD/USD notiert vor den australischen Arbeitsmarktdaten am Mittwoch bei rund 0,6980 tiefer. Die Beschäftigung wird für Juni voraussichtlich um 15.000 zunehmen, was einen deutlichen Rückgang gegenüber dem vorherigen Zuwachs von 40.300 darstellt, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich unverändert bei 4,4 % bleibt.
Die vorläufigen australischen EMI-Daten folgen am Donnerstag. Der vorherige Composite-EMI lag bei 50,4, der Herstellungs-EMI bei 51,5 und der Dienstleistungs-EMI bei 50,5. Die Zinsentscheidung Chinas am Sonntag wird ebenfalls relevant für den China-sensiblen australischen Dollar sein, wobei die People's Bank of China erwartet wird, ihren Leitzins unverändert bei 3,0 % zu belassen.
West Texas Intermediate (WTI) Öl notiert nahe 82 US-Dollar pro Barrel und steigt um fast 3 %, da geopolitische Risiken die Versorgungsängste hochhalten. Öl wird weiterhin empfindlich auf Entwicklungen im Nahen Osten und vorläufige globale EMI-Daten reagieren, die die Erwartungen an die zukünftige Energienachfrage beeinflussen könnten.
Gold steigt auf rund 4.015 US-Dollar, gestützt durch geopolitische Unsicherheiten und die Nachfrage nach defensiven Anlagen. Stärkere globale Aktivitäts- oder Inflationszahlen könnten jedoch die Renditen von Staatsanleihen steigen lassen und die Erholung des Edelmetalls begrenzen.
Erwartungen an die wirtschaftlichen Perspektiven: Stimmen am Horizont
Dienstag, 21. Juli:
- Nagel von der EZB
Freitag, 24. Juli:
- Lane von der EZB
Sitzungen der Zentralbanken und bevorstehende Datenveröffentlichungen
Die People's Bank of China wird am Sonntag, dem 19. Juli, ihre Zinsentscheidung bekanntgeben, wobei erwartet wird, dass der Leitzins unverändert bei 3,0 % bleibt.
Die EZB wird am Donnerstag, dem 23. Juli, ihre geldpolitische Entscheidung verkünden. Der Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte wird voraussichtlich bei 2,40 % bleiben, während der Einlagenzinssatz voraussichtlich bei 2,25 % verbleibt. Auf die geldpolitische Erklärung folgt die Pressekonferenz der EZB-Präsidentin Christine Lagarde.
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