Mexikanischer Peso bleibt fest, da das FOMC-Protokoll weitere Zinserhöhungen signalisiert

• USD/MXN hält sich nach dem Rückgang von 18,43 nahe 17,98.
• Die Zinserhöhung der Fed im September hat Mexikos Zinsvorteil weiter verringert.
• Banxico-Ökonomen sehen die Zinsen bis 2027 bei 6,50%.

Der mexikanische Peso beendet seine Gewinnsträhne, hält sich jedoch gegenüber dem US-Dollar fest um den Eröffnungskurs vom Mittwoch, nachdem das Protokoll der letzten Sitzung der Federal Reserve offenbart hatte, dass die Vertreter bis zum Jahresende mit einer weiteren Zinserhöhung rechnen. USD/MXN wird bei 17,98 gehandelt, praktisch unverändert.

Hintergrund der Abwertung des Peso

Die mexikanische Währung hörte auf zu bluten, nachdem sie seit dem 21. September um über 7% abgewertet hatte, und nachdem USD/MXN ein Hoch von 18,43 erreicht hatte, gab das exotische Paar um über 2,3% nach und fiel leicht unter die psychologische Marke von 18,00.

Der Hauptgrund für die Schwäche des Peso war, dass die hohen Renditen von US-Staatsanleihen, ausgelöst durch den Anstieg der Energiepreise, die Spekulationen verstärkten, dass die Federal Reserve die Zinsen anheben würde.

Im September erhöhte die US-Notenbank die Zinsen um 25 Basispunkte, wodurch sich der Zinsunterschied zwischen den beiden Ländern verringerte und der Ausverkauf des mexikanischen Peso verschärfte, da der Carry Trade an Attraktivität verlor.

Nach der Entscheidung der Fed hielt die Bank von Mexiko (Banxico) die Zinsen unverändert. Unterdessen gehen von Banxico befragte Ökonomen davon aus, dass Mexikos Zinsen auf absehbare Zeit bis Ende 2027 unverändert bei 6,50% bleiben werden.

FOMC erwartet weitere Zinserhöhung, bei geteilten Ansichten im Gremium

Das Protokoll der letzten Sitzung der Federal Reserve zeigte, dass einige Entscheidungsträger die Zinserhöhung im September als Vorsichtsmaßnahme ansehen. Andere sehen darin den Beginn eines Straffungszyklus, um die hartnäckig hohe Inflation zu bekämpfen, die seit fünf Jahren über dem 2%-Ziel liegt.

Bemerkenswert war, dass die Fed-Mitglieder bis zum Jahresende mit einer weiteren Zinserhöhung rechnen, während einige wenige Vertreter offenlegten, dass eine Anhebung der Zinsen, um ein höheres neutrales Zinsniveau zu erreichen, eher als erwartet bevorsteht.

Die Geldmärkte zeigen laut Prime Terminal eine Wahrscheinlichkeit von 81 % für keine Fed-Zinserhöhung in diesem Monat, während nur 19 % mit einer Anhebung rechnen.

Zwei Fed-Vertreter meldeten sich zu Wort, angeführt von Jeffrey Schmid von der Kansas City Fed, der hawkisch war und sagte, dass Zinserhöhungen notwendig seien, um die Inflation einzudämmen. Mary Daly von der San Francisco Fed schließt eine Straffung der Geldpolitik nicht aus, doch dies würde von den Daten und externen Schocks abhängen.

Am Dienstag meldeten sich zwei Fed-Vertreter zu Wort. Jeffrey Schmid von der Kansas City Fed sagte, dass weitere Zinserhöhungen notwendig wären, um die hohe Inflation einzudämmen, während Mary Daly von der San Francisco Fed erklärte, dass weitere Anpassungen der Zinssätze datenabhängig seien, ebenso wie die Abschwächung externer Schocks.

Im mexikanischen Wirtschaftskalender stehen die Inflationsdaten für September und die Veröffentlichung des jüngsten Sitzungsprotokolls der Bank von Mexiko (Banxico) an. Im US-Wirtschaftskalender stehen die Veröffentlichung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am 8. Oktober sowie am Freitag der Bericht zum Verbrauchervertrauen der University of Michigan an.

USD/MXN Price Forecast: Technischer Ausblick

Im Tageschart notiert USD/MXN bei 17,9871 und behält damit einen bullishen kurzfristigen Bias bei, da der Spot über dem gebündelten Paket der einfachen gleitenden Durchschnitte (SMA) hält, dessen jüngster zusammengesetzter Wert bei rund 17,2682 liegt. Der Kurs notiert deutlich über diesem mittelfristigen Trendboden, während der Relative Strength Index (14) bei 67,0 knapp unter dem überkauften Bereich verharrt, was auf ein starkes, aber leicht überdehntes Aufwärtsmomentum hindeutet, da das Paar innerhalb der breiteren abwärts gerichteten Widerstandstrendlinie, die vom Hoch bei 21,0808 gezogen wurde, weiter nach oben klettert.

Auf der Unterseite ergibt sich die erste Unterstützung im Bereich der dreifachen SMA um 17,27, die die jüngste horizontale Basis bei 16,8866 schützt. Solange USD/MXN über diesen Niveaus bleibt, könnten die Bullen die darüber liegende abwärts gerichtete Widerstandstrendlinie weiter testen, wobei eine klare Zurückweisung an dieser Struktur wahrscheinlich einen korrigierenden Pullback in Richtung der Region um 17,27 auslösen würde, bevor es zu einem tieferen Rückgang in Richtung des Bodens bei 16,89 kommt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)