Forex Today: Unruhiger Handel setzt sich vor wichtigen EMI-Daten fort
Hier ist, was Sie am Freitag, den 23. Oktober, wissen müssen:
Die wichtigsten Währungspaare bleiben am Freitagmorgen in Europa innerhalb ihrer wöchentlichen Handelsspannen, da Anleger auf vorläufige Einkaufsmanager-Index-(EMI)-Berichte für Oktober aus Deutschland, der Eurozone, dem Vereinigten Königreich (UK) und den Vereinigten Staaten (US) warten.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am schwächsten gegenüber dem Australischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.23% | -0.59% | -0.58% | -0.74% | -0.90% | -0.61% | -0.44% | |
| EUR | 0.23% | -0.33% | -0.32% | -0.46% | -0.56% | -0.34% | -0.18% | |
| GBP | 0.59% | 0.33% | 0.00% | -0.13% | -0.24% | -0.02% | 0.20% | |
| JPY | 0.58% | 0.32% | 0.00% | -0.12% | -0.31% | -0.00% | 0.28% | |
| CAD | 0.74% | 0.46% | 0.13% | 0.12% | -0.18% | 0.17% | 0.34% | |
| AUD | 0.90% | 0.56% | 0.24% | 0.31% | 0.18% | 0.23% | 0.42% | |
| NZD | 0.61% | 0.34% | 0.02% | 0.00% | -0.17% | -0.23% | 0.21% | |
| CHF | 0.44% | 0.18% | -0.20% | -0.28% | -0.34% | -0.42% | -0.21% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Der US-Dollar (USD)-Index erholt sich, bleibt aber nach leichten Verlusten am Donnerstag unter 102,00. Obwohl das risikoaverse Marktumfeld dem USD half, seine Verluste zu begrenzen, belastete der starke Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen die Währung. Die Benchmark-Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen verlor am Donnerstag mehr als 3% und fiel erstmals seit einem Monat unter 5%. Am frühen Freitag erholt sich die 10-jährige Rendite, bleibt aber leicht unter 5%. Unterdessen handeln die US-Aktienindexfutures uneinheitlich, nachdem der Nasdaq Composite am Donnerstag fast 3% verloren hatte und der S&P 500 mehr als 1% fiel.
Defensive Währungen gewinnen an Beliebtheit, da die US-Renditekurve einen subtilen Regimewechsel signalisiert
Analysten von ING argumentieren, dass die jüngsten Marktbewegungen auf einen "subtilen Regimewechsel" hindeuten, wobei "höhere Energiepreise nicht mehr für immer höhere Zinsen bedeuten; stattdessen beginnt das lange Ende etwas mehr Sorge um das Wachstum auszudrücken." Vor diesem Hintergrund deuten sie an, dass "dieses Umfeld wahrscheinlich eine etwas stärkere Outperformance der defensiven Währungen gegenüber den Rohstoffwährungen begünstigt." ING warnt jedoch, dass "solange das äußerst robuste kurze Ende der US-Renditekurve nicht zu bröckeln beginnt, es schwer ist, dafür zu argumentieren, dass der Dollar auf breiter Front fallen muss," wodurch die US-Währung gestützt bleibt, selbst wenn die Wachstumssorgen weiter außen an der Kurve deutlicher werden.
Das britische Amt für nationale Statistik meldete am Freitag, dass die Einzelhandelsumsätze im September auf Monatsbasis um 0,4% zurückgingen. Dieser Wert folgte auf das im August verzeichnete Wachstum von 0,7% und fiel schlechter aus als die Markterwartung eines Rückgangs um 0,1%. GBP/USD ignorierte diese Daten weitgehend und wurde zuletzt seitwärts gehandelt, leicht unter 1,3400.
Die Daten aus Japan zeigten im Laufe des Tages zuvor, dass der nationale Verbraucherpreisindex im September auf Jahresbasis um 2,1% gestiegen ist, nach einem Anstieg von 1,9% im August. Zudem ging der Jibun Bank Manufacturing PMI im Oktober auf 53,3 zurück, nach 54,1 im September, während sich der Services PMI in diesem Zeitraum auf 52 von 51,3 verbesserte. Nachdem USD/JPY am Donnerstag mehr als 0,8% verloren hatte, erholt sich das Paar und handelt nahe 157,00, was einem Tagesplus von etwa 0,2% entspricht.
In Australien fiel der S&P Global Composite PMI in der Flash-Schätzung für Oktober auf 47,7 von 51,3 im September und deutet damit auf eine Kontraktion der Geschäftstätigkeit im privaten Sektor hin. AUD/USD bleibt trotz der enttäuschenden Daten relativ ruhig und schwankt oberhalb von 0,7020.
EUR/USD schloss am Donnerstag im negativen Bereich, konnte sich jedoch am frühen Freitag oberhalb von 1,1200 stabilisieren.
Gold setzte im asiatischen Handel seine Abwärtsbewegung fort, nachdem es am Donnerstag etwa 2,8% verloren hatte, und fiel unter 4.000 USD auf den schwächsten Stand seit drei Monaten. Am Freitagmorgen in Europa hält sich Gold leicht oberhalb dieses Niveaus, tut sich jedoch schwer, Aufwärtsdynamik aufzubauen.
Gold ignoriert Ausverkauf an den US-Aktienmärkten, da sich der Fokus auf Öl und Inflation verlagert
Analysten von ING heben hervor, dass die Goldpreise "nicht von dem gestrigen Ausverkauf an den Aktienmärkten und dem deutlichen Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen profitieren konnten, wobei die 10-jährige Rendite wieder unter 5% fiel." Statt sicheren Hafen zu finden, gerieten sie ihrer Ansicht nach "unter Druck." Laut ING scheint sich der Markt "stärker auf höhere Ölpreise und deren mögliche Auswirkungen auf die Inflation — und letztlich auf die Geldpolitik der Zentralbanken — zu konzentrieren," was darauf hindeutet, dass sich die Erwartungen an die geldpolitische Reaktion auf energiegetriebene Preisdrucke derzeit stärker auf das Edelmetall auswirken als Bewegungen an den Aktienmärkten oder bei den US-Renditen.
Risikostimmung - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Begriffe „Risk-on“ und „Risk-off“ beschreiben die Risikobereitschaft der Anleger. In einer „Risk-on“-Phase sind Investoren bereit, in risikoreichere Anlagen zu investieren, während sie in einer „Risk-off“-Phase sicherere Anlagen bevorzugen.
In „Risk-on“-Phasen steigen die Aktienmärkte, und auch Rohstoffe – abgesehen von Gold – gewinnen an Wert, da sie von einem positiven Wachstumsausblick profitieren. Währungen von rohstoffexportierenden Ländern sowie Kryptowährungen legen zu. In „Risk-off“-Zeiten gewinnen Staatsanleihen an Wert, Gold steigt, und sichere Währungen wie der Japanische Yen, der Schweizer Franken und der US-Dollar werden bevorzugt.
Währungen von rohstoffreichen Ländern wie Australien, Kanada und Neuseeland profitieren in Phasen der Risikobereitschaft („Risk-on“), da Rohstoffe in Zeiten wirtschaftlicher Expansion tendenziell im Preis steigen.
Die Währungen, die in Phasen von „Risk-off“-Stimmungen typischerweise an Wert gewinnen, sind der US-Dollar (USD), der japanische Yen (JPY) und der Schweizer Franken (CHF). Der US-Dollar profitiert in Krisenzeiten von seiner Rolle als Weltreservewährung, da Investoren vermehrt US-Staatsanleihen kaufen, die als besonders sicher gelten. Dies liegt daran, dass es als unwahrscheinlich angesehen wird, dass die größte Volkswirtschaft der Welt zahlungsunfähig wird. Der Yen verzeichnet durch die hohe Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen Zuwächse, da ein Großteil dieser Anleihen von inländischen Investoren gehalten wird, die selbst in Krisenzeiten kaum Verkaufsdruck erzeugen. Der Schweizer Franken wird aufgrund strenger Bankgesetze, die den Kapitalschutz verbessern, als sicherer Hafen betrachtet.
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