Silber fällt um 5 % auf Drei-Monats-Tief, da die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed zunehmen

• Silber fällt am Donnerstag stark und verliert 5%, da Erwartungen einer länger anhaltenden restriktiven Geldpolitik die Edelmetalle belasten.
• Steigende Ölpreise schüren Inflationssorgen inmitten eskalierender Spannungen im Nahen Osten.
• Die Märkte erwarten, dass die Fed die Zinsen nächste Woche unverändert lässt, wobei im Dezember eine weitere Erhöhung erwartet wird.

Silber (XAG/USD) setzt seinen starken Rückgang am Donnerstag fort und fällt im Tagesverlauf um 5,00% auf rund 55,05 USD zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts, nachdem es mit 55,01 USD den niedrigsten Stand seit drei Monaten erreicht hatte. Das Edelmetall steht unter starkem Verkaufsdruck, da steigende Inflationssorgen die Erwartungen verstärken, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen länger auf einem erhöhten Niveau halten wird, während eine Erholung des US-Dollars (USD) den Abwärtsdruck zusätzlich verstärkt.

Der Rückgang von Silber erfolgt inmitten eskalierender geopolitischer Spannungen im Nahen Osten, die Sorgen über mögliche Störungen der globalen Energieversorgung und erneute Inflationsdrucke schüren.

Laut The New York Times sollen die Vereinigten Staaten (US) und Israel Berichten zufolge Pläne für erneute Militärschläge gegen den Iran nach den US-Zwischenwahlen vorbereitet haben, wobei möglicherweise die Energieinfrastruktur des Landes ins Visier genommen wird.

Unterdessen eskalieren die Spannungen zwischen Saudi-Arabien und den Houthis weiter, wobei neue Angriffe auf das Ölfeld Shaybah und den internationalen Flughafen King Fahd gemeldet wurden. Das US-Außenministerium hat zudem nicht für Notfälle zuständige Regierungsmitarbeiter und deren Familien angewiesen, Saudi-Arabien zu verlassen, was die Verschlechterung der Sicherheitslage in der Region unterstreicht.

Diese Entwicklungen treiben die Ölpreise nach oben, wobei sich US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) in Richtung 98,65 USD erholt und am Donnerstag um fast 2% zulegt, nachdem es sich der Marke von 100 USD genähert hatte.

Höhere Energiepreise schüren Sorgen über anhaltende Inflation und erschweren den geldpolitischen Ausblick. Zentralbanken könnten gezwungen sein, restriktive Zinssätze länger beizubehalten, um eine erneute Beschleunigung der Verbraucherpreise zu verhindern.

Dieses Umfeld ist besonders ungünstig für Silber, das keine Zinserträge abwirft. Höhere Kreditkosten und erhöhte Renditen von Staatsanleihen erhöhen die Opportunitätskosten des Haltens von zinslosen Edelmetallen und verringern ihre Attraktivität im Vergleich zu zinstragenden Vermögenswerten.

Investoren richten ihre Aufmerksamkeit nun auf die geldpolitische Sitzung der Fed in der kommenden Woche. Es wird allgemein erwartet, dass die US-Notenbank die Zinssätze unverändert lässt, nachdem sie die Kreditkosten im September um 25 Basispunkte (bps) angehoben hat. Die Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung im Dezember nehmen jedoch weiter zu. Laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Märkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 89% für eine zusätzliche Zinserhöhung vor Jahresende.

Diese hawkishen Erwartungen stützen den US-Dollar, machen Silber für Anleger, die andere Währungen halten, teurer und setzen das Edelmetall weiter unter Druck.

Technische Analyse von Silber

Auf dem Vier-Stunden-Chart notiert XAG/USD bei 55,17 USD und behält damit eine kurzfristig bärische Tendenz bei, da der Preis deutlich unter dem 100-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 59,13 USD und dem 200-Perioden SMA bei 61,75 USD liegt. Das Paar bewegt sich knapp über der horizontalen Unterstützung bei 54,77 USD, während der Relative Strength Index (14) in den überverkauften Bereich nahe 29 fällt, was auf ein überdehntes Abwärtsmomentum hindeutet, die vorherrschende Abwärtsstruktur jedoch noch nicht aufhebt.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 56,60 USD, gefolgt von der jüngsten horizontalen Barriere bei 58,00 USD, wobei der 100-Perioden SMA bei 59,13 USD und der 200-Perioden SMA bei 61,75 USD weiter oben eine breitere Angebotszone untermauern. Auf der Unterseite würde ein Bruch unter 54,77 USD den Weg für weitere Schwäche öffnen und die bärische Tendenz trotz des überverkauften RSI-Hintergrunds intakt halten.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)