EZB-Vertreter sind sich einig: Der Euroraum ist weiterhin vor Zweitrundeneffekten der Inflation geschützt
- Euro fällt gegenüber dem US-Dollar auf nahe 1,1178, da letzterer besser abschneidet.
- Die sich ausweitende Differenz bei den von Frankreich vs dem Rest der Eurozone angebotenen Anleiherenditen belastet den Euro.
- EZB-Politiker sehen weiterhin keine Auswirkungen der Inflation auf Löhne und Preise.
Der Euro (EUR) gibt während der europäischen Handelssitzung am Donnerstag um 0,16% auf nahe 1,1178 gegenüber dem US-Dollar (USD) nach. Das Major-Währungspaar steht unter Verkaufsdruck, da der US-Dollar aufgrund stark steigender Renditen von US-Anleihen besser abschneidet.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Australischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.14% | 0.13% | 0.13% | 0.42% | 0.29% | 0.04% | |
| EUR | -0.16% | -0.02% | -0.02% | -0.04% | 0.19% | 0.13% | -0.12% | |
| GBP | -0.14% | 0.02% | 0.00% | -0.02% | 0.20% | 0.15% | -0.09% | |
| JPY | -0.13% | 0.02% | 0.00% | -0.01% | 0.22% | 0.12% | -0.08% | |
| CAD | -0.13% | 0.04% | 0.02% | 0.00% | 0.23% | 0.15% | -0.07% | |
| AUD | -0.42% | -0.19% | -0.20% | -0.22% | -0.23% | -0.05% | -0.30% | |
| NZD | -0.29% | -0.13% | -0.15% | -0.12% | -0.15% | 0.05% | -0.19% | |
| CHF | -0.04% | 0.12% | 0.09% | 0.08% | 0.07% | 0.30% | 0.19% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, rund 0,2% höher bei nahe 102,44. Der DXY liegt damit in Reichweite seines Jahreshöchststands von 102,53, der Anfang dieser Woche erreicht wurde. Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen liegen nahe ihrem Zwei-Jahres-Hoch von 5,36%.
Unterdessen steht der Euro angesichts verstärkter Sorgen um die französische Finanzlage weiterhin unter starkem Verkaufsdruck. Die Renditen 10-jähriger französischer Anleihen sind um über 2% auf nahe 4,96% gestiegen. Die sich ausweitende Differenz bei den von Frankreich vs dem Rest der Eurozone gebotenen Renditen setzt die Gemeinschaftswährung erheblich unter Druck.
Auf der geldpolitischen Seite warnen Vertreter der Europäischen Zentralbank (EZB) weiterhin vor Aufwärtsrisiken, sehen aber nach wie vor keine Zweitrundeneffekte der Inflation, also ein Szenario, in dem sich der anfängliche Preisschock auf Löhne, Dienstleistungen und breitere Verbraucherpreise ausweitet.
Bereits früher am Tag sagte EZB-Ratsmitglied Emmanuel Moulin, dass der Inflationsdruck vollständig durch Energieschocks getrieben werde, schloss aber Befürchtungen über Zweitrundeneffekte der Inflation aus. "Die Inflation ist eindeutig zu 100% Energie, sehe keine Zweitrundeneffekte," sagte Moulin.
Am Dienstag wies auch der EZB-Vertreter und Gouverneur der Bank von Portugal, Santos Pereira, Befürchtungen über Zweitrundeneffekte der Inflation zurück. "Derzeit gibt es keine Zweitrundeneffekte bei der Inflation," sagte Pereira.
In der vergangenen Woche bestätigte auch EZB-Ratsmitglied José Luis Escrivá, dass sich die Inflationseffekte noch nicht auf Löhne oder Preise ausgebreitet haben; er ließ die Möglichkeit jedoch offen und sagte: "In der aktuellen Situation sind hohe Energiepreise besorgniserregend, wenn dies anhält und Zweitrundeneffekte hat."
EUR/USD Technische Analyse
Auf dem Tageschart notiert EUR/USD bei 1,1178 und behält damit eine kurzfristig bärische Tendenz bei, da der Spot deutlich unter dem 20-Perioden Exponential Moving Average (EMA) bei 1,1354 bleibt. Das Paar setzt seinen Rückgang vom jüngsten Preiscluster um die mittleren 1,15er-Marken fort, während der 14-Perioden Relative Strength Index (RSI) bei 21,6 im überverkauften Bereich liegt, was trotz der zunehmend ausgedehnten Abwärtsbewegung auf anhaltenden Verkaufsdruck hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Perioden-EMA bei 1,1354, der jegliche Erholungsversuche begrenzt und die erste Hürde für einen substanzielleren Rebound darstellt. Da aus dem aktuellen Datensatz keine nahe technische Unterstützung abgeleitet werden kann, könnten Händler die Kursentwicklung um den Bereich von 1,1178 auf Anzeichen einer Stabilisierung beobachten, während jede Erholung wahrscheinlich schwerfallen dürfte, solange EUR/USD unter der 1,1354-Barriere bleibt.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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