Neuseeländischer Dollar stürzt auf 18-Monats-Tief, da heiße US-Inflation die Dollar-Rallye befeuert

• NZD/USD fällt um 0,77% auf rund 0,5570 und durchbricht die 0,5580-Marke, womit er den niedrigsten Stand seit April 2025 erreicht.
• Die US-Inflation beschleunigt sich im September auf 3,7% und stärkt die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen der Fed.
• Steigende Renditen von US-Staatsanleihen stützen den Greenback und setzen den neuseeländischen Dollar unter Druck.

NZD/USD setzt seinen Rückgang am Mittwoch fort, gibt im Tagesverlauf um 0,77% nach und notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 0,5570, dem niedrigsten Stand seit April 2025. Das Paar durchbricht die Unterstützungsmarke von 0,5580 und könnte damit die seit Anfang Oktober vorherrschende horizontale Konsolidierungsphase beenden. Der deutliche Rückgang kommt, nachdem stärker als erwartete Inflationsdaten aus den Vereinigten Staaten (US) den US-Dollar (USD) stützen und die Erwartungen weiterer geldpolitischer Straffungen durch die Federal Reserve (Fed) untermauern.

Der vom Bureau of Labor Statistics (BLS) am Mittwoch veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex (VPI) zeigte, dass sich die jährliche Inflation im September auf 3,7% beschleunigte, nach 3,4% im August, und damit die Markterwartungen übertraf. Auch die Kerninflation des VPI, die volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg gegenüber dem Vorjahr auf 2,6%, nach zuvor 2,4%.

Auf Monatsbasis legten die Gesamt- und die Kerninflation um 0,6% bzw. 0,3% zu und unterstreichen damit den anhaltenden Inflationsdruck in der US-Wirtschaft. Diese Zahlen verstärken die Erwartungen, dass die Fed möglicherweise an einem restriktiven geldpolitischen Kurs festhalten oder die Zinsen weiter anheben muss, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen.

Nach der Veröffentlichung erhöhten die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte (bps) im Oktober auf 40%, verglichen mit 22% am Vortag. Anleger preisen zudem eine Wahrscheinlichkeit von 35% für einen weiteren Anstieg um 25 bps im Dezember ein.

Die Neubewertung der Zinserwartungen für die Fed treibt die Renditen von US-Staatsanleihen deutlich nach oben und bietet dem Greenback zusätzliche Unterstützung. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg auf 5,33%, verglichen mit rund 5,20% vor dem Inflationsbericht, was einem Anstieg um 13 Basispunkte entspricht. Höhere US-Renditen machen auf Dollar lautende Vermögenswerte attraktiver und belasten Währungen wie den neuseeländischen Dollar (NZD).

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, steigt um 0,62% auf rund 102,85 und erreicht damit den höchsten Stand seit April 2025, was die breit angelegte Nachfrage nach der US-Währung widerspiegelt.

Vor diesem Hintergrund kämpft der neuseeländische Dollar darum, der erneuten Stärke des Greenback standzuhalten. Das sich ausweitende Zinsgefälle zugunsten der Vereinigten Staaten verstärkt den Abwärtsdruck auf NZD/USD, während der Bruch unter die jüngste Konsolidierungsrange darauf hindeutet, dass das Verkaufs-Momentum anhalten könnte, wenn die Stärke des US-Dollars anhält.

NZD/USD technische Analyse

Auf dem Ein-Stunden-Chart notiert NZD/USD bei 0,5571 und setzt seinen Rückgang unter den Tageseröffnungskurs von 0,5620 fort, wobei das Paar unter einem engen Cluster des 100-Perioden- und 200-Perioden-Simple Moving Averages (SMAs) in der Nähe von 0,5605 verharrt, was eine bärische kurzfristige Tendenz untermauert. Der Relative Strength Index (14) bei 23,0 befindet sich im überverkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass zwar der Abwärtsdruck dominiert, das Paar jedoch anfällig für kurzlebige technische Gegenbewegungen sein könnte, statt für eine nachhaltige Erholung, solange der Kurs unter den stündlichen SMAs gedeckelt bleibt.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei 0,5580, vor den 100- und 200-Perioden-SMAs um 0,5605, wobei weitere Hürden bei 0,5630 und 0,5649 folgen, bevor bei 0,5686 und dem Hoch von 0,5735 eine weiter entfernte Barriere auftaucht. Auf der Unterseite wird die erste Unterstützung bei 0,5540 gesehen, wo ein Bruch den bärischen Pfad wieder öffnen und das Paar ohne nahegelegene strukturelle Böden auf dem Stunden-Chart neuen Tiefs aussetzen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)