US-Börsenschluss: Nasdaq verliert 2,6 %, SOX fällt um über 6 %; Jensen Huangs Äußerungen zu Kapitalmangel schüren Finanzierungssorgen, Meta fällt nach Zahlen um 7 %

TradingKey – Am Donnerstag, dem 22. Oktober (US-Ostküstenzeit), gaben die US-Börsen nach, wobei Technologie- und KI-Aktien unter Druck gerieten. Meta gab massive künftige Ausgabenverpflichtungen bekannt, was zusammen mit Äußerungen von Nvidia-CEO Jensen Huang zu Kapitalengpässen die Sorgen des Marktes hinsichtlich der Finanzierung von KI-Infrastruktur und den Investitionsrenditen erneut schürte. Geopolitische Spannungen trieben die Ölpreise nach oben, was die Marktstimmung ebenfalls belastete.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,02 % auf 52.867,98; der Nasdaq Composite Index fiel um 2,60 % auf 26.008,86; und der S&P 500 Index gab um 1,21 % auf 7.663,43 nach.

Performance von Tech-Aktien

Meta Platforms (META) fiel nach Bekanntgabe der Quartalszahlen um 6,98 % auf 648,85 US-Dollar.

Obwohl der Umsatz des Unternehmens die Erwartungen des Marktes übertraf und ein optimistischer Ausblick vorgelegt wurde, richteten die Anleger ihren Fokus auf die steigenden KI-Ausgaben und künftigen Zahlungsverpflichtungen. Meta gab bekannt, dass sich die künftigen Leasing- und vertraglichen Ausgabenverpflichtungen auf insgesamt rund 825 Milliarden US-Dollar belaufen – ein Anstieg gegenüber den im Juli genannten knapp 700 Milliarden US-Dollar –, wobei ein Großteil davon KI-Rechenleistung und -Infrastruktur betrifft. Diese Zahl umfasst mehrjährige Zahlungsverpflichtungen und nicht die Investitionsausgaben für ein einzelnes Jahr. Daten von ICE Data Services zufolge stiegen die Prämien für fünfjährige CDS von Meta im Tagesverlauf um bis zu 8,9 Basispunkte auf rund 119,3 Basispunkte und erreichten damit ein Intraday-Hoch seit Handelsbeginn der Kontrakte. Auch die Anleihen des Unternehmens schwächten sich im Vergleich zu US-Staatsanleihen ab, was die gestiegene Besorgnis der Anleger hinsichtlich der Finanzierungs- und Ausgabenrisiken widerspiegelt.

Die heutige Wertentwicklung der Mega-Cap-Tech-Aktien ist nachfolgend dargestellt:

Der Philadelphia Semiconductor Index fiel um 6,72 % auf 10.731,98 Punkte, den niedrigsten Stand seit dem 29. Juli 2026. Alle 30 Einzelwerte verzeichneten Verluste.

Unternehmensnachrichten

Elon Musk soll rund 1 Milliarde US-Dollar in Skydance investieren

Wie die Nachrichtenseite Semafor unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtete, hat Elon Musk rund 1 Milliarde US-Dollar in Skydance (SKYD) investiert, um Kostensenkungen zu finanzieren und geschäftliche Anpassungen voranzutreiben. Die Investition wurde etwa zeitgleich mit Kapitalzuführungen anderer Investoren getätigt, darunter Verwaltungsratsmitglied Laurene Powell Jobs. Dem Bericht zufolge hatte Skydance-Chef David Ellison zuvor erwogen, mehrere vermögende Investoren an Bord zu holen. Musk pflegt langjährige Beziehungen zur Familie Ellison, jedoch reagierten weder Musk noch Paramount umgehend auf Anfragen nach einer Stellungnahme zu den Investitionsberichten.

Moderna-Aktien fallen im Tagesverlauf um fast 25 % nach mutmaßlichem vorzeitigem Datenleck zu Krebsimpfstoff

Die Aktie von Moderna (MRNA) fiel am Donnerstag im Tagesverlauf um fast 25 %, während Merck (MRK) um etwa 3,7 % nachgab. Studiendaten für einen experimentellen Krebsimpfstoff, den die beiden Unternehmen gemeinsam entwickeln, erschienen Berichten zufolge vorzeitig auf der medizinischen Website Oncology Central, bevor sie wieder entfernt wurden. Die vollständigen Ergebnisse sollten ursprünglich an diesem Samstag auf dem Kongress der European Society for Medical Oncology (ESMO) bekannt gegeben werden. Die kurzzeitig veröffentlichten Details zeigten, dass der Impfstoff in Kombination mit dem Krebsmedikament Keytruda von Merck das Risiko eines Melanom-Rezidivs oder des Todes verringerte. Die beiden Unternehmen hatten zuvor bekannt gegeben, dass die Phase-3-Studie ihren primären Endpunkt erreicht hat; die detaillierten Ergebnisse stehen vor der offiziellen Veröffentlichung noch aus.

Barclays plant Abbau von rund 5.000 Stellen in diesem Jahr, da KI zur Senkung der Betriebskosten beiträgt

Barclays gab bekannt, im Laufe des Jahres 2026 voraussichtlich etwa 5.000 Stellen abzubauen, was rund 5 % der weltweiten Belegschaft entspricht. Rund 1.000 Stellen wurden bereits in der ersten Jahreshälfte gestrichen, die verbleibenden etwa 4.000 sind für die zweite Jahreshälfte geplant. Die Bank erklärte, sie senke die Kosten durch eine Vereinfachung ihrer Organisationsstruktur und strukturelle Anpassungen, um Ressourcen für künftige Investitionen freizusetzen, wobei KI und andere Technologien die Betriebseffizienz steigern.

Branchen- & Makronachrichten

US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fallen auf 194.000 und erreichen Dreimonatstief

Das US-Arbeitsministerium teilte am Donnerstag mit, dass die saisonbereinigten Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche zum 17. Oktober um 6.000 auf 194.000 gesunken sind. Damit lagen sie unter den Erwartungen der Ökonomen von 200.000 und erreichten den niedrigsten Stand seit drei Monaten. Unterdessen stiegen die Folgeanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche zum 10. Oktober um 25.000 auf 1,728 Millionen. Die beiden Kennzahlen beziehen sich auf unterschiedliche Erhebungswochen; der Rückgang der Erstanträge deutet darauf hin, dass neue Entlassungen weiterhin begrenzt sind, während der Anstieg der Folgeanträge eine höhere Zahl von Empfängern von Arbeitslosenhilfe widerspiegelt.

JPMorgan: Long-Positionen im Halbleitersektor deutlich geschrumpft – Weiteres Abwärtspotenzial womöglich begrenzt

Nikolaos Panigirtzoglou, Marktstratege für globale Märkte bei JPMorgan, und sein Team sind der Ansicht, dass der jüngste Rückgang im Halbleitersektor darauf hindeutet, dass die meisten Long-Positionen – einschließlich der von Momentum-Investoren – aufgelöst wurden. Obwohl kurzfristig weiterhin Gegenwind herrscht, könnte der Spielraum für weitere Marktverluste durch die erfolgten Positionsanpassungen begrenzt sein. Zu den Finanzierungsrisiken aufstrebender Cloud-Unternehmen merkte das Team an, dass zwar durchaus Finanzierungsdruck bestehe, die robuste Nachfrage nach Rechenleistung es den Unternehmen jedoch ermöglichen könnte, einen Teil der Finanzierungskosten an die Kunden weiterzugeben. Selbst wenn einige Unternehmen Schwierigkeiten haben sollten, weitere Finanzierungen zu sichern, wird die zeitliche Diskrepanz zwischen Investitionsausgaben und Einnahmen den allgemeinen Wachstumszyklus der Branche nicht zwangsläufig unterbrechen.